达力环保2022中期报告

目录 2 公司资料 4 释义 7 管理层讨论及分析 19 企业管治及其他资料 29 中期财务资料的审阅报告 31 简明综合收益表 32 简明综合全面收益表 33 简明综合财务状况表 35 简明综合权益变动表 36 简明综合现金流量表 37 简明综合中期财务资料附注 52 二零一七年至二零二二年财务概要 公司资料 董事会 主席兼非执行董事 LimChinSean先生 执行董事兼行政总裁 WongKokSun先生 独立非执行董事 陈于文先生 HewLeeLamSang先生谭家熙先生 审核委员会 HewLeeLamSang先生（主席）LimChinSean先生 谭家熙先生 薪酬委员会 陈于文先生（主席）谭家熙先生 HewLeeLamSang先生 提名委员会 LimChinSean先生（主席） 谭家熙先生陈于文先生 法定代表 WongKokSun先生徐心儿女士 公司秘书 徐心儿女士(ACG,HKACG) 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 （执业会计师及注册公众利益实体核数师） 开曼群岛注册办事处 Windward3,RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总部 中国广东省 广州市天河区天河北路233号 中信广场第61层08单元 香港主要营业地点 香港中环 皇后大道中29号华人行16楼1603室 股份过户登记总处及过户办事处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 2022中期报告2 公司资料 香港股份过户登记分处及过户办事处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 主要往来银行 交通银行银川西塔分行中国 宁夏 银川兴庆区新华西街51号邮编：750001 马来西亚联昌银行股份有限公司上海分行中国 上海 浦东新区 陆家嘴环路1233号 汇亚大厦1805–1807单元邮编：200120 香港法例方面的法律顾问 龙炳坤、杨永安律师行 股份代号 1790（于香港联合交易所有限公司主板上市） 公司网站 www.tilenviro.com 3达力环保有限公司 释义 于本中期报告内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义。 “董事会” 指 我们的董事会 “英属维尔京群岛” 指 英属维尔京群岛 “本公司” 指 达力环保有限公司，一间于二零一八年四月十七日在开曼群岛注册成立的获豁免有限公司，其股份于联交所主板上市 “一致行动人士契据” 指 LimCheeMeng先生与LimChinSean先生于二零一八年四月十一日就一致行动人士订立的确认契据，以确认及记录各方之间的协议及谅解，以肯定彼等一致行动 （具有收购守则所赋予之涵义） “特许协议” 指 达力（银川）与银川市住房和城乡建设局于二零一一年九月二十一日订立的特许协议，据此达力（银川）获授特许权，于二零四一年九月二十一日届满的30年期间 （其中包括）经营、管理及保养我们的四间污水处理厂，以为银川提供污水处理服务，及对该等设施进行升级及扩充工程（如适用） “董事” 指 本公司董事 “本集团”、“我们”或 “我们的” 指 本公司及其附属公司 “香港” 指 中国香港特别行政区 “上市” 指 我们的股份于联交所主板上市及开始买卖 “上市规则” 指 联交所《证券上市规则》，经不时修订、补充或修改 2022中期报告4 释义 “主板” 指 由联交所营运的证券市场（不包括期权市场），乃独立于联交所营运的GEM，并与其并行运作 “标准守则” 指 上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “第一处理厂”或 “银川第一污水处理厂” 指 达力（银川）曾根据特许协议经营及管理的银川市第一污水处理厂，位于银川市兴庆区满春乡八里桥由于银川市快速的城镇化进程，第一处理厂已于二零二一年七月十四日停止营运，随后于二零二一年十月十四日关闭 “第二处理厂”或 “银川第二污水处理厂” 指 达力（银川）根据特许协议经营及管理的银川市第二污水处理厂，位于银川市西夏区丽子园北路 “第三处理厂”或 “银川第三污水处理厂” 指 达力（银川）根据特许协议经营及管理的银川市第三污水处理厂，位于银川市西夏区经天东路以南 “第四处理厂”或 “银川第四污水处理厂” 指 达力（银川）根据特许协议经营及管理的银川市第四污水处理厂，位于银川市金凤区丰登镇平伏桥村 “中国” 指 中华人民共和国 “招股章程” 指 本公司日期为二零一八年十月三十一日的招股章程（经本公司日期为二零一八年十一月十四日的补充招股章程（“补充招股章程”）补充），内容有关首次公开发售及股份于联交所上市 “报告期间” 指 二零二二年一月一日至二零二二年六月三十日 5达力环保有限公司 释义 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “股份发售” 指 按发售价0.58港元发行250,000,000股股份 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.01港元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “收购守则” 指 《公司收购、合并及股份回购守则》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “达力（银川）” 指 达力（银川）污水处理有限公司，一间于二零一一年五月六日根据中国法律成立的有限公司，为本公司全资及经营附属公司 “污水处理厂” 指 第二处理厂、第三处理厂及第四处理厂 “%” 指 百分比 “港元” 指 港元，香港法定货币 “人民币” 指 人民币，中国法定货币 “新元” 指 新加坡元，新加坡法定货币 “美元” 指 美元，美利坚合众国法定货币 倘于中国成立的实体或企业的中文名称与其英文译名有任何歧异，概以中文名称为准。官方中文名称之英文译名附有“*”符号，仅供识别。 2022中期报告6 管理层讨论及分析 业务回顾 我们是在中国宁夏回族自治区（“宁夏”）省会银川经营及管理三间污水处理设施的污水处理服务供应商，向当地政府提供污水处理服务。我们自二零一一年九月起按移交—经营—移交 （“TOT”）基准经营及管理污水处理厂，为期30年。我们亦进行污水处理设施升级及扩充以求达到更高污水排放标准及增加设计处理量。 于二零二二年六月三十日，根据第一处理厂停止营运，我们每日污水处理总量为每日375,000立方米（二零二一年六月三十日：每日475,000立方米），而所有污水处理厂的排放标准亦达到一级A及准四类水标准。 于报告期间，处理的污水总量约为36.6百万立方米，较截至二零二一年六月三十日止同期约 55.2百万立方米减少约33.7%，主要由于当地政府停止第一处理厂的营运所致。 本集团于报告期间积极遵守国家政策载列的所有排放标准╱参数规定，而就我们的污水处理服务方面亦无遇到任何重大质量问题或中断。 尽管新型冠状病毒（“新型冠状病毒”）疫情持续，本集团污水处理厂的营运只经历最低程度的干扰，乃由于我们的营运不属于高度劳动密集型，而污水处理厂的设置大多为自动化，且能透过我们的质量监控系统监察。我们亦有足够的消耗品库存，以确保对我们营运的干扰减到最低。本集团已采取预防措施保障所有员工安全，每日为我们的污水处理厂进行清洁及消毒。 于报告期间，本集团录得的收益及除税后溢利（“除税后溢利”）分别为105.8百万港元及34.7百万港元，较去年同期的收益及除税后溢利132.3百万港元及57.9百万港元有所减少。 报告期间收益及除税后溢利减少主要由于污水处理营运服务产生的收益减少约22.7百万港元。进一步分析请参阅本中期报告“财务回顾—收益”一节。 7达力环保有限公司 管理层讨论及分析 发展战略及前景 于二零二二年上半年，为遏制新型冠状病毒疫情爆发，主要城市实施严格的封城措施，中国经济出现放缓。此导致消费支出下降，而房地产投资亦有所缩减。1因此，预计中国经济将在二零二二年放缓至约4.3%。2 宏观经济政策已经放宽，以缓解持续的经济放缓。中国人民银行实施降息降准，放宽廉租房银行贷款规定，允许商业银行降低房贷利率。因此，基建投资有所回升。预计二零二三年中国经济将增长约5.2%。2 于二零二二年下半年，本集团将专注于分别就新水价以及第二处理厂第一期、第四处理厂第一期（升级工程）及第四处理厂第二期（扩充工程）进行扩充及╱或升级工程的新基本水量与地方机关作出定案。管理层将就此继续与地方机关和独立核数师（其由银川市市政管理局（“银川市市政”）、银川市财政局及本集团共同任命）紧密合作。 按照银川市市政于二零二一年七月十四日主持的会议，本集团将着力与银川市市政落实有关关闭第一处理厂的补偿协议。银川市市政已成立委员会并委任独立第三方核实第一处理厂的资产，以与达力（银川）落实补偿协议。管理层将就此与银川市市政以及独立第三方紧密合作。 在营运方面，本集团将继续增强使命，确保根据特许协议按稳定达标排放规定的标准实现稳健的营运及稳定的经处理污水流出。本集团亦将继续专注于成本优化及提高管理污水处理厂的效益。此外，本集团致力谨慎管理现金流量，尤其是在新型冠状病毒疫情持续期间。 本集团亦于宁夏银川及中国其他地区探索污水处理资产之潜在并购机会，力求壮大我们在中国及区内的版图。 1资料来源：全球经济展望—二零二二年七月，国际货币基金组织 2资料来源：全球经济前景—二零二二年六月，世界银行集团 2022中期报告8 管理层讨论及分析 财务回顾 经营业绩 下表列示本集团于所示期间的综合全面收益表概要： 综合全面收益表 截至六月三十日止六个月 二零二二年 二零二一年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 收益 105,788 132,270 销售成本 (34,196) (35,727) 毛利 71,592 96,543 其他收入 1,088 818 其他亏损净额 (1,021) (13) 一般及行政开支 (7,416) (6,523) 融资成本 (20,612) (20,434) 除税前溢利 43,631 70,391 所得税开支 (8,963) (12,463) 期内溢利 34,668 57,928 其他全面（亏损）╱收益 (64,466) 15,358 期内全面（亏损）╱收益总额 (29,798) 73,286 9达力环保有限公司 管理层讨论及分析 收益 尽管本集团通常仅就于营运阶段提供的服务收取付款，但本集团的收益来自于(i)污水处理营运服务；(ii)升级及扩充现有污水处理设施的污水处理建筑服务；及(iii)特许服务安排财务收入。 我们的收益由截至二零二一年六月三十日止六个月的约132.3百万港元减少约26.5百万港元或约20.0%至报告期间的约105.8百万港元。 收益的进一步分析载列如下： •污水处理营运服务产生的收益由截至二零二一年六月三十日止六个月的约65.6百万港元减少约22.7百万港元或约34.6%至报告期间的约42.9百万港元。 减少的主要原因是在国际财务报告诠释委员会第12号模型中计算的公平值（“公平值”）变动（如下表所示）： 截至六月三十日止六个月 公平值变动 二零二二年 二零二一年 差额 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 千港元 公平值（亏损）╱收益 (8,827) 17,317 (26,144) 2022中期报告10 管理层讨论及分析 报告期间的公平值亏损 报告期间的公平值亏损约为8.8百万港元的原因为以下所载的综合影响： (i)与国际财务报告诠释委员会第12号模型中的预计污水量相比，报告期间处理的污水总量较低；及 报告期间的污水处理总量约为每日202,000立方米，较预计处理量每日230,000立方米减少每日约28,000立方米（主要来自第四处理厂第一期及第四处理厂第二期 —实际污水量：每日约90,400立方米；预计污水量：每日约110,000立方米）