【东吴钢铁有色】看好超跌、三季报超预期的新材料股⚡ 【望变电气】

【东吴钢铁有色】看好超跌、三季报超预期的新材料股 ⚡【望变电气】稀缺低估的取向硅钢民营龙头。取向硅钢壁垒极高供给释放缓慢，需求稳健增长。 公司长期逻辑：22年估值20倍+未来三年80%量增长+行业每年5-10个点供需缺口。 短期催化：1）7-8月份120、130牌号涨价，三季度业绩上台阶；2）宝钢10月份出厂价涨价800元，预示行业Q4景气继续向好。预计22/23年业绩分别3.5/4.7亿元，估值20/15倍，强烈推荐！ ⚡【广大特材】第二增长曲线启开启。 传统业务（风电铸件及特钢）受益原料跌价、产品平价、量上升三重因素业绩大幅增厚，Q2开始至少4个季度逐季抬升。新产品大兆瓦风电齿轮项目，23年开始交货兑现利润。 风电大齿轮产能极为稀缺、需求强劲（受益大型化和半直驱）。 预计22/23年业绩分别2.2/4.8亿元，对应估值31/15倍，强烈推荐！ ⚡【三祥新材】新能源车五金件加快推进 刚与宁德时代开完新产品合作会，电池托盘等进度加快；文达镁业最近通过汽车IATF16949认证，涵盖动力电池镁合金、铝合金压铸与机加工件等；计划与宁德合作石墨负极材料，目标产能15万吨。 下半年辽宁华锆开始稳定贡献业绩增量。 预计22/23年业绩分别2.0/2.8亿元，对应估值20/14倍，强烈推荐！ ⚡【其他：云海金属、融捷股份】近期深度报告覆盖：1）云海金属，受益汽车轻量化以及与宝武合作推荐，未来成长空间巨大，估值处于10倍出头的历史底部；2）融捷股份：环评通过产能释放阻力解决，后续6万吨碳酸锂产能兑现在即，当下市值明显低估。 具体参见后续报告。