2022年户用储能行业研究：海外户储迎来黄金发展期，深度挖掘高增驱动因子

研究报告|2022/08 户用储能系列报告（上）： 全球户用储能市场分析(独占版) 2022EnergyStorageforHouseholdsIndustry Research（Ⅰ） 2022年家庭用蓄電池の産業調査（Ⅰ） 报告标签：户用储能、光储一体化、可再生能源 撰写人：陈天朗 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明�处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、�版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构 www.leadleo.com 1 ©2022LeadLeo ，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 头豹研究院 1、每日分享行业前沿资讯及观点； 2、每周分享2+研究报告； 3、不定期分享优质文件； 4、不定期举办线上路演及分享活动。 扫码入群 头豹行业（金融）分析师能力增长交流群 群二维码过期，可添加主理人微信号 www.leadleo.com ©2020LeadLeo 研究报告|2022/08 概览摘要 电力系统往清洁化方向转型是实现碳中和、碳达 峰的重要手段之一，随着以风能、光伏为代表的可再生能源发电占比逐步提升，电力系统如何消纳大量高波动性、间歇性的电能成为不可忽视的难题。在用电侧，各领域电气化程度的提升，也加大了负荷用能预测的难度，电力系统维持供需实时平衡状态的难度加大。假设使用煤电机组来解决因新能源接入电网导致的系统不平衡问题，存在与能源发展相悖且成本高企的缺点。而通过配套储能系统，来解决发电侧新能源消纳问题，电网侧的调峰调频问题，用户侧的峰谷套利问题， 是未来新型电网发展的重要方向 www.leadleo.com ©2021LeadLeo 户用储能系列 全球主要经济体相继设定碳达峰碳中和目标，将加快各国能源消费结构转型 全球已实现双碳目标的国家仅有苏里南与不丹两国，主要系其国家经济体量不大，且一次能源消费结构中可再生能源占比较高（主要是水电�力占比高）。而中国、美国、欧盟作为全球三大主要经济体，合计二氧化碳排放量高达203.3亿吨，占比全球比重高达58.4%，因此中美欧三大经济体承担着全球碳减排的主要责任。 全球储能累计装机规模持续增长，其中抽水蓄能仍旧占主导地位，电化学储能成为增速最快的储能技术 当前，不考虑充电成本情况下，抽水蓄能度全生命周期度电成本约为0.21元/kWh，而锂电池储能系统（LFP技术路线）的度电成本约为0.68元/kWh，故抽水蓄能的经济性能明显优于电化学储能。但由于抽水蓄能的建造需要特殊的地理位置，且建设周期较长，故其未能迅速匹配爆发性增长的可再生能源装机速度，因此更为灵活的电化学储能就成为重要的补充方式。 根据，头豹研究院测算，2025年全球户用储能新增装机容量将达到118.4GWh，三年CAGR将达62.7%，户储市场即将迎来黄金发展期 户用储能在海外市场的发展已经较为成熟，且随着各国能源危机爆发，海外家庭用户对户光一体化方案的接受度增加，预计未来几年，将会是户用储能市场的爆发期。  目录 全球储能行业高增背景 ------------------------------------------ 04 •能源危机 ------------------------------------------ 04 •双碳目标 ------------------------------------------ 05 储能在全球能源转型的角色 ------------------------------------------ 06 储能系统的定义介绍 ------------------------------------------ 09 全球储能系统的发展现状 ------------------------------------------ 15 全球户用储能的发展现状 ------------------------------------------ 12 欧洲户用储能市场 ------------------------------------------ 13 •发展现状 ------------------------------------------ 13 •各国对比 ------------------------------------------ 15 •驱动因素 ------------------------------------------ 16 美国户用储能市场 ------------------------------------------ 19 •发展现状 ------------------------------------------ 19 •驱动因素 ------------------------------------------ 20 全球户用储能市场规模 ------------------------------------------ 21 方法论 ------------------------------------------ 22 法律声明 ------------------------------------------ 23 部分欧盟国家的天然气发电占比较高，导致工商、居民用电成本攀升，刺激了户用光伏装机的需求，电价高企使得户用光储一体化方案的经济型凸显 储能行业高增背景-能源危机 图表1：全球主要化石能源价格指数，2017-2022H1 单位：美元/吨单位：美元/千立方英尺 俄乌冲突爆发，化石能源供应收缩， 能源短缺问题加剧，价格再度飙升 全球经济复苏，对化石能源需求快速 增长，全球化石能源价格指数上升 3509 3008 7 250 6 2005 1504 3 100 2 单位：百万吨 300 250 200 150 100 50 0 19902000 2010 2020 501 00 国际煤炭价格指数国际原油价格指数国际天然气价格指数 天然气 原油煤炭 0%100% 国产进口 来源：EIA，IMF，EUROSTAT，头豹研究院 后疫情时代全球经济复苏，主要经济体对化石能源需求骤增，化石能源价格走高：根据IEA测算，2023年全球石油需求预计达每日1亿160万桶，较2019年的每日1亿40万桶消耗有小幅度提升，后疫情时代下，全球经济逐步恢复，化石能源的消费需求将超越疫情前水平，该迹象从三大化石能 源国际价格指数走势已有较为明显的反映。而化石能源价格的大幅攀升，再叠加可再生能源技术改进带来的平准化度电成本下降，愈加突�可再生能源发电的性价比，预计全球可再生能源发电渗透率将会有较大幅度的提升。 欧洲化石能源依存度高企，俄乌冲突使化石能源供给雪上加霜，天然气消费价格创下新高：根据EUROSTAT的最新数据显示，2021年欧洲化石能源严重依赖进口，尤以原油、天然气为甚，进口额占消费额比重高达96%、84%。俄乌冲突爆发后，欧盟加大对俄罗斯的制裁力度，俄罗斯对欧输送天然气逐步下降，欧盟天然气供给端紧急收缩，导致天然气价格飙升至近三年内高位。部分欧盟国家的天然气发电占比较高，导致工商、居民用电成本攀升，刺激了户用光伏装机的需求， 同时电价高企使得户用光储一体化方案的经济型凸显，欧洲户用储能市场正式驶入高速上行通道。 单位：EJ 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2000 2003 2006 2009 2012 2015 2018 2021 欧洲原煤产量，1990-2020 欧洲化石能源对外依存度，2021 欧洲天然气产量，1990-2020 84% 96% 52% 中国、美国、欧盟作为全球三大主要经济体，合计二氧化碳排放量占全球比重高达58.4%，因此中美欧三大经济体承担着全球碳减排的主要责任 全球平均气温上升＜1.5℃ 全球各国二氧化碳排放占比，2020年 俄罗斯,日本, 4.5% 伊朗,2.1% 3.0% 印度, 7.0% 美国,13.5% 德国,1.9%沙特, 1.8% 韩国,1.7% 印尼,1.7% 其他,32.1% 中国, 30.6% 2020年中国CO2排放量达到106.7亿吨，占全球碳排 比重高达30.6%，是全球最大的二氧化碳排国。目前中国已设定3060双碳目标，正在加快配套政策制定 2020年欧洲CO2排放量达到49.5亿吨，占全球碳排比重高达14.2%，欧洲地区是全球CO2排放量第二大区域，目前欧盟尚未正式�台具备法律效应的碳中和法例，但主要成员国已就2050年全面实现碳中和目标达成初步共识。 智利 瑞士 西班牙 政策层面 中国 欧盟美国 丹麦 新西兰 匈牙利 立法层面 瑞典 英国法国 不丹 已达标 苏里南 《巴黎协议》明确气温控制目标： 图表2：全球主要国家双碳目标履约阶段 全球主要经济体相继设定碳达峰碳中和目标，将加快各国能源消费结构转型：目前，全球已实现双碳目标的国家仅有苏里南与不丹两国，主要系其国家经济体量不大，且一次能源消费结构中可再生能源占比较高（主要是水电�力占比高）。而中国、美国、欧盟作为全球三大主要经济体， 合计二氧化碳排放量高达203.3亿吨，占比全球比重高达58.4%，因此中美欧三大经济体承担着全球碳减排的主要责任。据EMBER数据显示，中国目前是全球最大的二氧化碳排放国家，其碳排量为106.7亿吨，占全球比重为30.6%。中国仍处于发展中国家阶段，需要减少碳排放的同时维持自 身经济增长，故其能源消费转型压力较大，需在相对有限的时间内推进各行业的低碳转型发展。故中国政府于2021年末�台《2030年前碳达峰行动方案》，该方案强调了提高非化石能源比重、提升能源利用效率、降低二氧化碳排放目标是实现双碳目标的重要路径。并设定具体参考目标，即2025年，非化石能源比重需达20%，单位GDP二氧化碳排放较2020年下降18%。而以英、法、 德国为代表的欧盟国家在上世界70年代已实现碳达峰目标，现阶段其目标主要以实现碳中和为主， 日前欧盟已提�更为激进的能源计划《RepowerEU》，将可再生能源能消费比重提高至45%。 来源：EMBER，国网电力研究院，ESGCN，头豹研究院 交通运输,8.3 中美欧=42% 制造业,6.2 美国, 7.4% 中美欧=57% 欧盟, 6.2% 中国, 43.3% 全球二氧化碳排放领域主要集中在电力能源、交通运输、制造业三大领域，因此各国政府已经围绕上述三领域采取相应配套的碳减排措施 储能行业高增背景-双碳目标（2/2） 图表3：全球二氧化碳排放按领域划分 欧盟,7.1% 美国,13.5% 中美欧=54% 电力与供热,15.6 中国,11.1% 中国,33.4% 欧盟,9.8% 美国,21.3% 中国发电碳排占比 煤炭, 95.6% 2060 中国新能源发电占比 按照领域划分，全球二氧化碳排放主全 球 80% 60% 要集中在电力、制造、交运三大领域， 合计占比高达82.3%。因此可从电力系统转型、提升交通领域电气化等方面切入，实现全球低碳化目标 新能汽车渗透率 60% 40% 2030 20% 5% 0% 0%20% 40%60%80% 20202030 25% 60% 全球二氧化碳排放领域主要集中在电力能源、交通运输、制造业三大领域，因此各国政府已经围 绕上述三领域采取相应配套的碳减排措施：根据OWID数据显示，全球二氧化碳排放量主要由电力 与供热（15.6亿吨）、交通运输（8.3亿吨）、制造业（6.2亿吨）三大细分领域贡献。而其中，中美欧三大经济体是上述三大领域碳排放