机械行业周报：下游晶圆厂扩产+国产替代加速，半导体设备厂商加速上行

行业研究 报机械 告 2022-09-18 行业周报 看好/维持 机械 下游晶圆厂扩产+国产替代加速，半导体设备厂商加速上行 21/11/22 22/1/22 22/3/22 22/5/22 22/7/22 走势对比 行情回顾 5% 21/9/22 太 (3%) 平 (11%) (19%) 洋(27%) 证(35%) 券股 机械设备沪深300 本期（9月12日-9月16日），沪深300下跌3.9%，机械板块下跌6.3%，在28个申万一级行业中排名23。细分行业看，半导体设备涨幅最大、上涨0.9%；光伏设备跌幅最大、下跌8.7%。 本周观点 下游晶圆厂扩产+国产替代加速，半导体设备厂商加速上行 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究报告 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 近期，习近平总书记主持召开中央全面深化改革委员会第二十七次会议，审议通过了《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》，强调要健全关键核心技术攻关新型 举国体制。国内下游晶圆厂扩产仍是主旋律，8月27日，中芯国际 公告拟建设12英寸晶圆代工生产线项目，规划建设产能为10万片 /月的12英寸晶圆代工生产线，可提供28纳米～180纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务。华虹半导体方面，公司预计无锡新厂可能在23年启动建设，24年投产。设备国产替代仍处于初期，有望穿越行业周期。按设备种类来看，虽然去胶设备已基本实现国产化，但在CMP、PVD、刻蚀、热处理等环节国产化率仍较低，同时在光刻机、涂胶显影设备现阶段仅实现从0到1的突破。因此，整体来看，国产化率仍有较大提升空间，尤其在美国通过《芯片与科学法案》以及国内政策层面加大在半导体领域投入力度，我们认为在 “下游扩产+国产替代”的主旋律下，国产设备厂商有望加速向上。 投资建议： 下游晶圆厂扩产+设备国产替代，推荐中微公司、北方华创、精测电子、华兴源创等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 下游晶圆厂扩产+国产替代加速，半导体设备厂商加速上行 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告4 4板块行情回顾9 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅9 图表2：细分行业周度涨跌幅9 1行业观点及投资建议 周核心观点： 下游晶圆厂扩产+国产替代加速，半导体设备厂商加速上行 近期，习近平总书记主持召开中央全面深化改革委员会第二十七次会议，审议通过了 《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》，强调要健全关键核心技术攻关新型举国体制。国内下游晶圆厂扩产仍是主旋律，8月27日，中芯国际公告拟建设12英寸晶圆代工生产线项目，规划建设产能为10万片/月的12 英寸晶圆代工生产线，可提供28纳米～180纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务。华虹半导体方面，公司预计无锡新厂可能在23年启动建设，24年投产。设备国产替 代仍处于初期，有望穿越行业周期。按设备种类来看，虽然去胶设备已基本实现国产 化，但在CMP、PVD、刻蚀、热处理等环节国产化率仍较低，同时在光刻机、涂胶显影设备现阶段仅实现从0到1的突破。因此，整体来看，国产化率仍有较大提升空间，尤其在美国通过《芯片与科学法案》以及国内政策层面加大在半导体领域投入力度，我们认为在“下游扩产+国产替代”的主旋律下，国产设备厂商有望加速向上。 投资建议： 下游晶圆厂扩产+设备国产替代，推荐中微公司、北方华创、精测电子、华兴源创等。 2行业重点新闻 【工程机械】2022年8月推土机、起重机械、工业车辆等产品销售简报 据中国工程机械工业协会对11家推土机制造企业统计，2022年8月当月销售各类推土机545台，同比增长12.8%。对10家平地机制造企业统计，2022年8月当月销售各 类平地机576台，同比增长6.67%。对7家汽车起重机制造企业统计，2022年8月当 月销售各类汽车起重机1862台，同比增长4.31%。对8家履带起重机制造企业统计， 2022年8月当月销售各类履带起重机263台，同比增长27.7%。对16家随车起重机制 造企业统计，2022年8月当月销售各类随车起重机1404台，同比增长16.7%。对33 家叉车制造企业统计，2022年8月当月销售各类叉车83741台，同比下降15%。对19 家压路机制造企业统计，2022年8月当月销售各类压路机1193台，同比下降4.94%。 【工业自动化】三菱叉车宣布进军无人叉车和移动机器人领域 近期，三菱重工（MHI）MitsubishiLogisnext开始为应对不断增长的电子商务需求以及长期劳动力短缺的仓库运营商销售无人驾驶叉车，这无疑是三菱重工从制造业转向服务业的举措。据了解，无人驾驶系统包括用于取货和装载的叉车、用于在货物周围移动的自动移动机器人和用于整理货物的机器人手臂。叉车使用激光束测量其在仓库中的位置，并使用传感器将其货叉放置在托盘下方的确切位置。 【工业自动化】Uber签下10年订单，将用机器人送外卖 在加州和德克萨斯州的UberEats公司与自动驾驶初创公司Nuro签署了一项为期10年的协议后，该公司的客户可能很快就会有无人驾驶的外卖配送舱。。早在2019年，Uber就想使用Nuro的车辆在休斯顿送货，但这些计划从未实现。现在，两家公司已经达成了一项长达十年的协议，将机器人送货服务扩展到更多的客户。从今年秋天开始，Uber和Nuro将在两个城市部署自动送货车辆。加州的山景城和德克萨斯州的休斯顿。两家公司都不愿透露车辆的数量，也不愿透露参与这些早期测试的预期客户数量，但他们确实表示，他们最终希望将服务范围扩大到加州的大湾区。 【新能源车】比亚迪南宁电池生产基地开工 近期，广西－东盟经开区比亚迪10GWh混合动力电池及5GWh新型电池生产基地项目开工。据了解，该项目计划总用地面积约975亩，主要用于电池电芯、模组等产品的研发、生产和制造。 【新能源车】力拓与沃尔沃就低碳材料签署战略合作备忘录 近期，力拓集团与沃尔沃集团签署战略合作谅解备忘录。根据协议，力拓将为沃尔沃提供负责任的低碳产品和解决方案，双方还将通过试行沃尔沃集团的可持续自动运输解决方案，努力实现力拓业务的脱碳化。力拓将支持作为全球最大运输和基础设施供应商之一的沃尔沃集团，帮助实现其在未来实现净零排放的目标。本次合作旨在确保锂、低碳铝、铜和其他金属材料的供应。两家公司将加强可靠来源的低碳材料供应，如再生铝、使用ELYSIS零碳冶炼技术生产的铝、铝管理倡议认证的铝和铜标记认证的铜，并探索产品开发机会，如电池锂的供应。 【新能源车】中创新航江苏三期首套CIR电池系统产品下线 近期，中创新航江苏三期首套CIR电池系统产品成功下线。该产品无端板、无侧板、无扎带，是行业首个方形真C2P量产产品；制造工序简化约25%，产线空间占用率降 低30%；并应用首发脉冲自加热技术，加热速度达3℃/min。江苏三期首条CIR产线近期大批量交付的PACK产品，将用于配套支持公司某战略客户的新款旗舰车型首发。目前，江苏三期多条产线正在按计划陆续投产，且成都一期新产品也将于近日下线。 【油服设备】美、布两油大跌4% 本周四，美、布两油均大跌4%。美国汽油期货跌幅达5%。美国10月份的天然气价格一度下跌了9.5%，创下一周多来的最大跌幅。 【半导体】芯粤能用电配套工程项目（一期）第一阶段完工 据广州南沙产业园管理局消息，近日，南沙区芯粤能用电配套工程项目（一期）第一阶段完工。消息显示，芯粤能用电配套工程项目（一期）共分为两个阶段建设。其中第一阶段主要实施内容包括新建220千伏合兴变电站至芯粤能专用综合房段的电力管 廊，并敷设10千伏电缆，目前已完工。广州南沙产业园管理局消息称，广东芯粤能半导体有限公司是面向国内最大的车规级和工控领域碳化硅芯片制造和研发企业，其位于万顷沙保税港加工制造业区块的芯粤能碳化硅芯片制造项目已被列为广东“强芯工程”重大项目，是目前国内唯一一家专注于车规级、具备规模化产业聚集及全产业链配套能力的碳化硅芯片制造项目。 【半导体】默克张家港半导体一体化基地奠基开工项目一期投资5.5亿元 9月15日，科技公司默克宣布，其张家港半导体一体化基地正式开工奠基。2022年 初，默克公布“向上进击”中国投资倍增计划，计划于2025年前向其电子科技业务新 增在华投资至少10亿元，新增投资将聚焦半导体领域。 【半导体】TCL中环旗下中环领先天津半导体基地投产 9月15日，TCL中环旗下中环领先天津半导体基地投产，同日天津先进半导体材料研 究院揭牌成立。报道显示，中环领先天津半导体基地占地60亩，总投资约30亿元， 项目达产后将形成8英寸及以下抛光片135万片/月的产能规模，项目建成后将成为中国重要的特色功率半导体集成电路材料生产基地和研发中心。天津先进半导体材料研究院将以泛半导体材料技术创新为核心，专注硅材料、第三代半导体材料以及高纯材料的应用研发和成果转化，进一步在研发管理、知识产权、成果转化及产业化、基础研究、资源集约、人才汇聚等方面释放优势潜能，提升柔性制造、信息化制造能力，构筑“黑灯工厂”，并通过制造能力优势实现产业全球化布局。 【半导体】铠侠推出工业级BiCSFLASH3D闪存预计将于2022年Q4末量产 近期，铠侠宣布推出新的工业级闪存设备，该产品采用最新一代铠侠BiCSFLASH3D闪存和3-bit-per-cell(TLC)技术，采用132-BGA封装，容量可选64GB到512GB。该产品密度范围从512千兆位（64千兆字节）到4太比特（512千兆字节），以支持工业应用的独特需求，包括电信、网络、嵌入式计算等等。该产品还提供宽温度范围（-40°C至+85°C）低密度SLC闪存解决方案，旨在支持工业应用。由于闪存单元的性能和可靠性随着每个单元的位数增加而降低，铠侠新的工业级闪存具有每单元1位(SLC)模式，提供更好的可靠性。 【光伏】宝馨科技异质结项目预计明年5月投产 近期，宝馨科技在互动平台回答投资者提问时表示，公司在安徽怀远投建的光伏异质结电池及组件项目加速推进，预计2023年5月全面投产。资料显示，这一项目由宝馨科技在2022年5月27日对外公布，拟在安徽怀远投资建设2GW光伏电池及2GW光伏组件、新能源高端装备相关产品的研发、生产及制造等，预计总金额约16.8亿元人民币。 【光伏】每年新增近600万度绿电，景兴纸业光伏项目投运 9月13日，景兴纸业在互动平台表示，公司投资建设的分布式太阳能光伏项目已正式投入运行，该项目采用国际先进的电站建设技术和工艺，利用公司建筑屋顶资源，安装单晶硅太阳能光伏设备进行绿色发电。资料显示，景兴纸业是以专业生产包装纸板和生活用纸为主的造纸企业，2006年就已上市，现已发展成为拥有多家子公司，并在造纸和包装行业拥有一定知名度的国际化大型企业。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【欣旺达】近期，欣旺达发布公告，子公司欣旺达汽车电池拟与宜昌市人民政府、东风集团及东风鸿泰签署《欣旺达东风宜昌动力电池生产基地项目投资协议书》。该项目总投资约120亿元，主要从事动力电池电芯、模组、PACK和电池系统的研发、设计、生产及销售。规划建设30GWh动力电池生产基地，项目分两期实施，第一期投资约80 亿元，规划建设20GWh动力电池项目；第二期投资约40亿元，规划建设10GWh动力电池项目。 【天力锂能】近期，天力锂能公告，公司拟使用不超过2亿元超募资金及闲置募集资 金进行投资“年产一万吨电池级碳酸锂项目”。同日公告，公司拟使用额度不超过3.87 亿元超募资金投资“年产2万吨磷