英恒科技2022中期报告

中期报告 20 22 目录 2 公司资料 3 管理层讨论及分析 15 权益披露 21 其他资料 22 综合损益表 23 综合全面收益表 24 综合财务状况表 26 综合权益变动表 27 简明综合现金流量表 28 财务报表附注 2 公司资料 董事 执行董事 陆颖鸣先生（主席兼联席行政总裁）陈长艺先生（联席行政总裁） 陈铭先生黄晞华先生 独立非执行董事 江永玮先生余宏先生徐容国先生 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrivePOBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港总办事处及主要营业地点 香港新界 沙田安耀街3号 汇达大厦10楼1008-10室 公司秘书 黄晞华先生 授权代表 黄晞华先生陆颖鸣先生 审核委员会 徐容国先生（主席）江永玮先生 余宏先生 薪酬委员会 江永玮先生（主席）余宏先生 陈长艺先生（于2022年1月21日获委任）陆颖鸣先生（于2022年1月21日辞任） 提名委员会 陆颖鸣先生（主席）（于2022年1月21日获委任）江永玮先生 徐容国先生 陈长艺先生（于2022年1月21日辞任） 核数师 安永会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 主要往来银行 中国银行上海银行 中国银行（香港）有限公司法国巴黎银行 恒生银行有限公司 渣打银行（香港）有限公司 股份代号 1760 网址 www.intron-tech.com 2022年中期报告英恒科技控股有限公司 3 管理层讨论及分析 概要 今年上半年，中国汽车市场明显复苏，加上政府鼓励新能源车发展。根据中国汽车工业协会（“中汽协”）的数据显示，2022上半年中华人民共和国（“中国”）汽车销量为1,205.7万辆，同比增长23.8%。截至2022年6月30日止六个月（“期内”或“回顾期内”），英恒科技控股有限公司（“本公司”及其附属公司，统称“本集团”）录得高增长水平，营业额上升57%，取得良好业绩。 当中，新能源汽车市场持续火热，从中汽协的数据指出，2022上半年新能源汽车销量为260.0万辆，同比增长129.2%。本集团于回顾期内继续维持在新能源汽车市场解决方案的领导地位，而该业务则持续成为本集团收入和盈利增长的主要动力。 2022上半年汽车生产供应面对芯片短缺和动力电池原材料价格上涨等不利因素，加上上海等地区受到疫情爆发的影响，对汽车产业链供应造成严重冲击。尽管面对行业困难，本集团凭藉逾二十年的丰富经验及市场领导地位，与上游供应商稳固而且紧密的长期合作关系，加上我们的研究及开发（“研发”）能力，在供应链紧张的时段，我们接到更多车厂量产的订单，突显英恒科技独特的经营模式和业务优势，为未来打造更良好的基础。 于回顾期内，本集团的收入总额按年大增57%，其中新能源汽车业务整体市场旺盛，期内本集团相关收入大幅增加 107%。另外，本集团的车身系统，安全系统，动力系统，智驾网联和云服务器解决方案则分别录得81%，22%， 10%，217%和6%的增长。研发仍然是本集团持续推动业务增长的重要一环，期内本集团不断巩固研发实力，继续与多方合作共同研发项目，同时更获得投资方的巨额注资，足以证明本集团的实力，再进一步扩大业务板块和市场份额，未来发展前景和趋势良好。 英恒科技控股有限公司2022年中期报告 4 管理层讨论及分析 业务回顾 2022年本集团进入新的增长阶段。随着汽车行业的新趋势：新能源汽车，氢能源汽车，智能驾驶的普及等，也凭本集团多年来优先于市场趋势，提前创建研发技术平台和产业化服务平台，在2022年开始将进入新的成长阶段。也从2022年开始，我们的销售收入重新分类，以展现本集团未来的发展方向和机遇： 新能源：电动汽车和氢燃料汽车的核心解决方案，包含电控系统和热管理系统的解决方案车身系统：车身系统有关的解决方案 安全系统：安全系统有关的解决方案 动力系统：动力系统有关的解决方案 智驾网联：汽车高级驾驶辅助系统╱自动驾驶（ADAS/AD），智能化和网联化的核心解决方案云服务器：数据中心╱云服务器等相关的电子解决方案 提供服务及其他：研发服务及其他收入 2022上半年的业务回顾，本集团的整体业绩表现优越，录得理想增长，其中新能源电动汽车核心解决方案收入的达到强劲增长，以致集团最终录得收入为人民币792.7百万元，较去年同期上升107%，业绩增幅理想，毛利率提升了2.4个百分点至21.6%，纯利率提升了2.5个百分点至7.3%，以至最终净利润为人民币151.4百万元，较去年同期大幅飙升139%。 研发投入方面，本集团继续投入资金于研发，继续领先在未来汽车发展趋势的领域，以确保技术及创新水平能够维持在行业的领先地位。综观，期内研发费用占收入总额的7%。期内净利润相比去年同期增加139%，净利润率为7.3%，显示本集团的高效运作模式和逐渐体现未来的规模经济效应所带来的效益。 期内，内地整体的汽车市场发展对本集团非常有利，所有业务均录得增长，其中新能源电动汽车核心解决方案的业绩尤其特出。本集团于回顾期内汽车的整车厂及汽车制造品牌原设备制造商（“原设备制造商”）继续是本集团的主要终端客户，当中包括中国十大知名新能源乘用车自主和新势力等的车厂品牌。 2022年中期报告英恒科技控股有限公司 5 管理层讨论及分析 新能源汽车的核心解决方案 中国的新能源汽车行业已由商业导向(to-B)蜕变成个人消费者导向(to-C)，销量屡创新高。随着能源供应持续紧张，油价飙升，加上消费者的环保意识日强，让成本较低的新能源汽车更受广大新兴消费群体青睐，为本集团创造更可观的收入增长空间。再者，有见客户接受本集团所提供的新能源汽车解决方案服务以及产品逐渐普及化和量产数目飙升，截至2022年6月30日止的六个月，该业务收入按年攀升107%至人民币792.7百万元，继续保持优于市场增长水平的良好表现，增长主要来自新能源汽车增量和客户在本集团新平台方案陆续批量生产。 另一方面，凭藉本集团琢磨多年的关键电控核心技术，包括功率电子、嵌入式软件、功能安全、系统集成等，成功获取来自新势力客户的研发项目，从而更深入挖掘新能源汽车市场，展开和深化多方面的合作关系。 尽管整体芯片供应出现短缺的情况，但仍无阻本集团的营运模式，反而更突显其的独特优势，促使更多现有和新客户采用本集团的商业模式和解决方案，加强与本集团业务上的合作。此外，本集团既能与上游供应商保持稳固的伙伴关系，亦能拥有及提供先进的量产解决方案服务，让本集团在严峻的市场环境中，继续有能力全方位地满足不同客户的多方面需求，继续研发和提供在电动汽车里核心的三电解决方案（如BMS,VCU,MCU）以及热管理系统，更先进和优化的解决方案。 车身╱安全╱动力系统的解决方案 2022年上半年车身，安全和动力系统的解决方案业务方面均有增幅，与去年同期相比收入分别增幅为81%，22%和 10%。车身系统方面本集团的电子解决方案尤其在汽车LEDlighting方案在主要客户处获得更多的项目，在竞争对手品牌短缺情况下，快速导入车身控制方案。安全系统方面，在汽车全球制动，转向系统供应商由于专用芯片短缺，本土制动系统方案提前替代获得更多的项目机会；电动助力转向系统法规，也有助于提高了本集团有关方案的市场占比。至于动力系统，由于本集团在本土商用车柴油电喷项目的占比提高，整套方案在市场增长和客户广泛接受而带来稳定的增幅。 英恒科技控股有限公司2022年中期报告 6 管理层讨论及分析 智驾网联的解决方案 2022年上半年，本集团正式列出智驾网联解决方案的业务，以更精准的方式捕捉自动驾驶，智能驾驶和汽车网联的市场机遇。期内，该业务收入按年增长217%至人民币93.4百万元。ADAS以及L2AD已逐步投入量产，相关领域控制器的量产项目已陆续批量交付，继续担当本集团的增长动力，并为未来发展打好基础。汽车网联方面受惠于汽车行业数字化转型的大趋势，业务增长主要来自于高级辅助驾驶╱自动驾驶新项目的批量，以及新一代电子电气架构（ElectricalandElectronicArchitecture）在新能源汽车中的不断提高的渗透率。 产品方案的发展方面，本集团自2021年起与中国人工智能芯片龙头北京地平线机器人技术研发有限公司（“地平线”）一直保持紧密合作，共同研发国产高性能人工智能（ArtificialIntelligence，“AI”）处理器的车用解决方案。于2022年6月，本集团全资子公司上海金脉电子科技有限公司（“金脉电子”）进一步成为地平线征程R5芯片官方授权硬件IDH （IndependentDesignHouse）伙伴。同时推出基于征程R5芯片的首个面向市场的自动驾驶网域控制站产品方案（MADC2）及配套技术服务，具有高速导航自动驾驶功能、支援记忆泊车、兼容座舱安全传感器等多个层面的应用升级，是智能驾驶及智能座舱的理想平台方案。 云服务器相关的解决方案 为更贴切反映业务发展，本集团于2022正式将“工业解决方案”收入分类修改为“云服务器相关的电子解决方案”。核心业务不变，主要正确反映收入类别包括为数据中心和云端服务器中的高性能中央处理器及图像处理器设计的电源╱电子解决方案。于回顾期内，该业务收入按年上升6%至人民币301.8百万元，云端服务器市场跟随行业发展保持同步水平增长。 从整体服务的客户来说，截至2022年6月30日止六个月，本集团客户数量为981，比去年同期增长9%，而其全方位的解决方案组合有助英恒科技于同业中脱颖而出，抢占市场份额，占据行业领先地位。 2022年中期报告英恒科技控股有限公司 7 管理层讨论及分析 研发和集团发展 本集团的研发水平于中国处于领先地位，于全球范围内更是处于一线水平。于回顾期内，本集团加大于研发领域的投入，取得了多项研发成果包括：已获得功能安全产品认证的800V高压BMS平台方案开发；基于地平线征程5的自动驾驶控制单元平台开发的网联控制单元技术平台开发；以及包括6项发明专利在内的59项知识产权。除了向供应商提供技术方案和工程服务外，本集团还承接一些全球知名的一线科技公司的邀请，担任研发委托的角色。另外，本公司是中国包括整车企业在内的第五家AUTOSAR的高级会员。期内，研发费用为人民币146.2百万元，占集团收入比例的7%，研发投入较去年同期增加50%。 于2022年6月30日，本集团共有755名全职研发相关技术人员，占员工总数64%。期内，本集团共拥有204项专利及159项软件版权，分别较去年同期增加52及30项。 市场聚焦的中间件、软硬件解耦、面向服务的架构（“SOA”）、软件的快速集成与迭代这些共性问题。本公司的软件平台一方面对标AUTOSARAdaptive，解决通用的功能组件；同时，关注跨处理器平台的兼容性以及跨应用的系统功能支持。目前已经完成了在英飞凌、地平线等平台上的部署，并应用于自动驾驶、网联以及部分区域控制器产品项目开发中。 本集团位于上海的大型研发测试验证中心开发和引进了新测试设备的设计，以匹配集团产品线的发展。为进一步提升测试验证能力，本集团完成了EMC一期能力建设，并透过ASPICE研发体系管控产品研发过程和品质。2021年底，我们已经对EMC二期的建设完成了采购的下单，并将在本年第三季度完成交付投入使用。 集团发展方面，本集团于去年下半年成立子公司上海氢恒汽车电子有限公司（“氢恒”），专注氢燃料电池核心电控系统的全栈产品开发以及商业化。氢燃料电池的可再生能源独特属性，长期而言会占据新能源汽车相当的比例，会主要应用于商用车和中高端乘用车。成立不足一年，氢恒于2022年8月已获战略投资人上海涌铧投资管理有限公司下属的基金公司－湖州涌铭股权投资合伙企业（有限合伙）引入数千万人民币的战略投资，为氢恒带来创新的产品研发和市场开拓所需的营运