【西南电新】东方电热：传统业务高速增长，预镀镍盈利空间广阔公司上

【西南电新】东方电热：传统业务高速增长，预镀镍盈利空间广阔 公司上半年，多晶硅生产用核心设备新签订单超15亿元，目前在手订单量约为25亿元，新能源车PTC业务高速增长，其他业务毛利率稳步提升。全年业绩确定性高，目前硅料设备、新能源PTC增速较快，估值合理，后续预镀镍钢带业务空间大，4680纯正标的 公司与无锡金杨签订8万吨协议，0-1突破获得验证，后续将有更多签约客户。 目前预镀镍钢需求紧张，进口产品价格从去年底18元/kg，涨至目前24元/kg，并有进一步上涨趋势。 公司预镀镍钢带业务，主要用于圆柱电池钢壳，目前国外企业占据市场份额大部分，产能紧张，形成国产替代机会。公司目前国内最领先企业，将充分受益4680放量，市场空间25年复合增速50%，公司有望占8成份额