通信行业点评：8月新能源车批发渗透率超30%，政策助力智能网联推进

8月乘用产批零维持高增态势，零售环比有所改善。乘联会数据显示狭义乘用车8月产批零分别实现211.6/209.7/187.1万辆 ， 同比分别+41.9%/+38.3%/+28.9%，环比分别-1.9%/-1.7%/+2.9%。5月疫后物流和供应链的持续改善,渠道库存充裕，对车市稳定增长起到强有力支撑作用。8月乘用车零售同比+28.9%，较7月20.4%的增速进一步提升，其中购车税优惠政策效果明显，主流车企均追加了优惠活动力度，争取完成全年目标。 新能源车延续翻倍增长表现，8月批发渗透率超30%。新能源乘用车8月产批零分别实现65.0/63.2/52.9万辆，同比分别+113.4%/+103.9%/+111.2%，环比分别+12.2%/+12.0%/+8.8%。8月新能源车批发销量渗透率达30.1%，较2021年8月的20.4%同比提升9.7pct，较2022年7月的26.4%环比上升3.7pct。2022年1-8月新能源乘用车累计批发366.2万辆，同比增长119.4%。 厂商方面比亚迪表现亮眼，单月批发销量超17万辆再创新高，新势力层面小鹏、哪吒、理想、蔚来、零跑、威马等新势力车企销量同比和环比均较为亮眼，第二梯队哪吒、领跑增长强劲。 上海智能网联支持政策进一步出台，智能化零部件厂商有望迎来黄金发展机遇。9月5日上海市人民政府办公厅印发《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》，其中明确提到2025年上海市初步建成国内领先的智能网联汽车创新发展体系，L2级和L3级汽车占新车生产比例超过70%，L4级及以上汽车在限定区域和特定场景实现商业化应用。同时《方案》在智能化零部件层面，提出聚焦车规级芯片、人工智能算法、激光雷达、车载操作系统、智能计算平台、线控执行系统等关键领域，组织实施一批攻关工程，推动5G车用无线通信网络、多源融合感知、高精度时空基准服务、交通系统时空数字孪生等共性交叉技术方案落地，实现“车-路-网-云-图”一体的自动驾驶融合感知与规划控制。我们认为上海智能网联汽车方案有望为其他主要地区支持政策提供明确参考，或将进一步促进智能化零部件上车。 投资建议：坚定看好政策支持下汽车智能网联加速推进。同时建议关注下半年重点车型发布带来的催化。智能化层面：自动驾驶高精定位领域重点推荐稀缺标的华测导航，车载传感器领域推荐激光雷达产业链炬光科技、长光华芯、光库科技、天孚通信；网联化层面：推荐车载通信模组厂商移远通信、广和通、美格智能，同时推荐连接器领域鼎通科技、意华股份，车路协同领域建议关注高新兴。 风险提示：新能源车渗透率不及预期；智能网联推进进程不及预期。 重点公司盈利预测、估值与评级