影视传媒行业周报：腾讯3亿欧元增持育碧，抖音与ONE冠军赛直播合作

投资要点 行情回顾：本周，传媒板块表现较差，下跌3.80%，跑输创业板约4.40个百分点(创业板指上涨0.60%)；跑输市场约5.54个百分点(沪深300上涨1.74%)。 细分行业：（1）游戏指数跑输市场：中信游戏指数（CI005577）下跌4.73%，相对于沪深300指数下跌6.48%。（2）广告指数跑输市场：中信广告指数（CI005847）下跌4.58%，相对于沪深300指数下跌6.33%。（3）体育指数跑输市场：中证体育指数（399804）下跌3.72%，相对于沪深300指数下跌5.46%。（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑输恒生指数。中信教育指数（CI005816）下跌3.12%，跑输沪深300指数4.86%。港股教育指数（887671）下跌4.05%，跑输恒生指数3.59%。 影视：（1）国家广播电视总局办公厅关于推荐2022年第二季度优秀国产电视动画片的通知。共遴选出12部优秀作品；（2）动作历史题材商业大片《敦煌英雄》今日开机。该片由曹盾执导、马伯庸编剧，讲述“不忘炎黄一脉尊，纳土归唐华夏魂”的概念和以汉民张议潮统领的归义英雄为切口展开的故事。 游戏：（1）Sensor Tower发布8月中国手游发行商在全球App Store和Google Play的全球收入榜。共40个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金超过20亿美元，占全球TOP100手游发行商收入38.1%。 （2）迪士尼发布AR互动短片《Remembering》，由“惊奇队长”BrieLarson主演和创作。影片由电影制片人Elijah Allan-Blitz导演和编剧，共8分钟长，引发一场为什么人们需要记住年轻的自己和曾经拥有的所有创造力的讨论。 体育：（1）抖音与ONE冠军赛合作升级，宣布成为短视频直播合作伙伴。合作期间，ONE冠军赛在抖音平台投放优质搏击内容，并通过官方抖音账号进行各种形式的线上传播。（2）耐克打造中国首个“风光一体化”零碳智慧物流园。耐克分布式风力发电项目奠基仪式在位于江苏省太仓市的耐克中国物流中心举行。项目按计划于2023年年初建成并投入使用后，耐克中国物流中心将实现100%使用可再生能源电力。 教育：（1）教育部近日印发《2023年全国硕士研究生招生工作管理规定》。 2023年全国硕士研究生招生考试初试定于2022年12月24日至25日，考试时间超过3小时或有使用画板等特殊要求的少数考试科目安排在12月26日。 （2）新东方考研产品升级，推出全科、全程、全场景的定制化解决方案。针对课后时间学习效率低下的问题，新东方将课后学习阶段进行了拆解，把考研产品从6个阶段细化为12个阶段，产品升级还着力完善了测试环节，通过六大测评体系将12个学习阶段串联起来。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1本周行情回顾 分析周期为2022年9月4日（周日）-2022年9月10日（周六）。 本周，传媒板块表现较差，下跌3.80%，跑输创业板约4.40个百分点（创业板指上涨0.60%）；跑输市场约5.54个百分点（沪深300上涨1.74%）。 图1：本周行情回顾 本周，中信游戏指数（CI005577）下跌4.73%，沪深300指数上涨1.74%。中信游戏指数相对于沪深300指数下跌6.48%。A股公司涨幅第一为中南文化，跌幅前三为大晟文化、迅游科技、宝通科技。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 本周，中信广告指数（CI005847）下跌4.58%，沪深300指数上涨1.74%。中信广告指数相对于沪深300指数下跌6.33%。A股广告公司涨幅前三为ST中昌、ST联建、北巴传媒，跌幅前三为实益达、天地在线、引力传媒。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 本周，中证体育指数（399804）下跌3.72%，沪深300指数上涨1.74%。中证体育指数相对于沪深300指数下跌5.46%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑输沪深300， 港股教育公司跑输恒生指数 。本周，中信教育指数（CI005816）下跌3.12%，沪深300指数上涨1.74%，中信教育指数跑输沪深300指数4.86%。 港股教育指数（887671）下跌4.05%，恒生指数下跌0.46%，教育指数跑输恒生指数3.59%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 本周港股教育公司涨幅前三为东软教育、睿见教育、宇华教育，跌幅前三为中国东方教育、香港教育国际、枫叶教育；A股教育公司涨幅前三为开元教育、三盛教育、中国高科，跌幅前三为传智教育、视源股份、文化长城。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2022年9月4日-2022年9月10日）单周票房为30886.00万元，其中《哥，你好》本周票房9979.81万元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《哥，你好》（32.3%）、《独行月球》（11.6%）和《新神榜：杨戬》（10.6%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（万元） 下周8部新上映电影，《我要和你在一起》等热门影片值得关注。 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影） 电视剧：本周（2022年9月4日-2022年9月10日），新媒体方面，播映指数排名前五的作品依次是《苍兰诀》（播映指数77.4）、《星汉灿烂》（播映指数69.1）、《覆流年》（播映指数66.7）、《冰雨火》（播映指数66.0）、《超时空罗曼史》（播映指数58.1）。 《二十不惑2》凭借播映指75.1位列电视剧周播榜第一名、《简言的夏冬》以播映指数59.2位列第二名、《消失的孩子》以播映指数位58.8列第三名。 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五） 综艺：本周（2022年9月4日-2022年9月10日）综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《你好星期六》（播映指数48.2）、《中餐厅第六季》（播映指数42.3）、《男生女生向前冲第十四季》（播映指数38.4）、《牧野家族》（播映指数37.1）、《嗨放派第二季》（播指数36.7）。《中国说唱巅峰对决》本周以播映指数53.5位列网络综艺周播榜第一名，《沸腾校园》本周以播映指数47.6位列网络综艺周播榜第二名。 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五） 影视行业相关新闻 国家广播电视总局办公厅关于推荐2022年第二季度优秀国产电视动画片的通知。为充分发挥优秀国产电视动画片的示范带动作用，经省级广播电视行政部门和中央广播电视总台推荐，国家广播电视总局确定《新围棋少年》《大运河奇缘2》《宠物旅店（14-26集）》等12部作品为2022年第二季度推荐优秀国产电视动画片。（国家广播电视总局） 动作历史题材商业大片《敦煌英雄》今日开机。影片由曹盾执导、马伯庸编剧，讲述“不忘炎黄一脉尊，纳土归唐华夏魂”的概念和以汉民张议潮统领的归义英雄为切口展开的故事，取材自沙州（“敦煌”旧称“沙州”）军民归唐风云史。导演曹盾被网友戏称为“历史题材影视作品品质保证书”，曾执导电影《长安十二时辰》。9月10日，曝光“忠魂不泯”概念海报，将观众的期待引上高峰。（时光网） 9月9日，北京国际电影节第29届大学生电影节“青春之夜”落幕。该节目在CCTV6电影频道等全网主要媒体平台播出，8项最受大学生欢迎荣誉现场揭晓。其中，《邓小平小道》获最受大学生欢迎年度影片荣誉，文牧野、徐克获最受大学生欢迎年度导演荣誉，卢奇、宫哲分获最受大学生欢迎年度男、女演员荣誉。《云霄之上》被评为最受大学生欢迎年度艺术探索影片，《爱情神话》被评为最受大学生欢迎年度处女作。（时光网） 9月9日，《世间有她》主创齐聚首映礼。影片《世间有她》由周迅、郑秀文领衔主演，易烊千玺特邀出演，许娣、冯德伦领衔主演。是一部关于家庭、关于亲情、爱情、友情，关于未来、关于希望，以及关于生命价值的电影，讲述了普通人如何在困境中找寻爱与希望的治愈故事，体现了寻常百姓对生命不寻常的坚守和执着。（时光网） 港式爱情喜剧电影《还是觉得你最好》9月9日全国上映。影片由由江志强监制，陈咏燊执导，实力演员黄子华、邓丽欣、张继聪、王菀之、林明祯、陈湛文主演。在之前的北京电影节放映和两次大规模全国点映中，电影凭借“兄弟争一女，嫂子变弟媳”等热辣话题引起热议，并收获豆瓣开分8.0分、淘票票9.5分的高分成绩，是2022年评分最高的爱情喜剧。 （猫眼电影） 图13：《世间有她》海报 图14：《还是觉得你最好》海报 3游戏行业 2022年9月4日-2022年9月10日，在手游端，截至2022年9月10日，IOS免费榜排名前十的分别是《地铁跑酷-官方中文版》、《弹壳特攻队》、《蛋仔派对》、《王者荣耀》、《和平精英》、《前线旅人》、《开心消消乐 ® 》、《原神-3.0须弥开放》、《蚁族崛起：神树之战》、《王铲铲的致富之路》。 表5：IOS免费榜和畅销榜（9月10日） 上周，游戏行业一级市场投资事件2起。 表6：游戏行业一级市场投资事件 下周预计共有19款手游开测。 表7：下周开测游戏 游戏行业本周重要公告/新闻 Sensor Tower发布8月中国手游发行商在全球AppStore和GooglePlay的全球收入榜。本期共40个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金超过20亿美元，占全球TOP100手游发行商收入38.1%。其中，腾讯和完美世界联手在海外市场正式推出的轻科幻开放世界游戏《幻塔》，登顶美日韩、中国台港澳等市场手游下载榜，并成为8月全球收入增长最快的手游；网易于7月25日在中国市场推出的《暗黑破坏神：不朽》收入表现强劲，8月环比增长234%，成为本期网易游戏旗下收入最高的手游产品，并跻身中国iOS手游收入榜第3名。（GameLook） 9月7日，育碧授权腾讯将直接持股比例翻倍至9.9%，腾讯收购Guillemot 49.9%的股权。本次腾讯收购共花费3亿欧元，其中2亿欧元用于股权收购，1亿欧元用于增资，对育碧的估值为每股80欧元，育碧欧股收盘后飙涨15%。腾讯将拥有5%的投票权，加上2018年投资持股育碧%的股份，当下腾讯的直接持股比例至多可升至9.9%。此次合作有利于Guillemot兄弟稳定股权，推动公司业务重回正轨；腾讯也通过投资国际厂商加速游戏业务出海、全球化。截至9月7日，腾讯今年在游戏领域的投资收购事件约14起，标的基本为海外游戏研发公司，不断拓展海外市场。（竞核） 巨人网络旗下卡牌游戏《月圆之夜》上线全新版本“镜中的记忆”，推出差异化自走棋。 区别于市面上主流的自走棋，《月圆之夜》新版本继续深挖单机体验，致力于营造“讲故事+弱联网+更自由构筑”的游戏氛围，将自走棋玩法做出差异化。自2017年上线以来，《月圆之夜》已先后推出7个DLC，上线当年便获得苹果2017年最佳本土独立游戏。五年时间里，《月圆之夜》全球累计下载量已突破2500万，TapTap保持9.6高评分，收获众多玩家口碑肯定，释放出IP精品化长线运营的能量。（GameLook） 波兰游戏公司CD Projekt上半年净利润2398万美元，同比增长8％。2022年上半年，公司的大部分收入来源于《赛博朋克2077》的PS5和Xbox One Series X/S版本。今年2月份，CDPR为《赛博朋克2077》发布了一次大型更新，同时推出了游戏的次世代主机版本。《赛博朋克2077》次世代版本在发布后收获了来自玩家的一波积极反馈，随之而来的销售数据也令人满意，尤其是主机版本。CDPR正在开发两款独立的3A游戏，其中一款是CDPR此前已经对外公布的《巫师》系列新作。（游戏葡萄） 9月9日，NBA