中泰通信行业周报（0905-0911）：上海加快智能网联汽车发展，广西出台“十四五”海风规划

本周沪深300上涨1.74%，创业板上涨0.60%，其中通信板块上涨0.34%，板块价格表现弱于大盘；通信（中信）指数的127支成分股本周内换手率为1.44%；同期沪深3 00成份股换手率为0.41%，板块整体活跃程度强于大盘。 通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：科信技术（23.12%）、万隆光电（1 7.40%）、七一二（13.08%）、南京熊猫（9.88%）、中嘉博创（9.52%）；跌幅居前五的公司分别是：恒宝股份（-14.37%）、通宇通讯（-12.29%）、波导股份（-11.99%）、映翰通（-11.86%）、神宇股份（-10.18%）。 新能源乘用车销量环比持续改善，单月渗透率突破30%。根据乘联会数据，供给改善、油价上行叠加政策驱动等多重利好拉动新能源车需求，8月新能源乘用车市场创历史新高，其中批发销量达到63.2万辆，同比增长103.9%，环比增长12.0%，持续环比改善超预期，批发渗透率达到30.1%，同比提升9.7pct，1-8月批发量累计366.2万辆，同比增长119.4%；8月新能源乘用车零售销量52.9万辆，同比增长111.2%，环比增长8. 8%，1-8月累计零售量326.2万辆，同比增长119.7%。根据各整车厂官方数据，特斯拉中国8月销售7.7万辆，环比增长173%，自主品牌新能源车市占率约70%，比亚迪凭借纯电动和插混双驱动不断巩固新能源车市场领先地位，单月销量持续攀升，8月新能源乘用车销售新车达17.40万辆，同比187.53%，环比增长7.25%，传统车企新能源业务不断推进，广汽埃安/赛力斯/极氪单月销量分别为27021/10045/7166辆，主流造车新势力中，蔚来/小鹏/理想8月销量分别为10677/9578/4571辆，同比变动81.6%/32. 77%/-51.54%，环比变动分别为6.22%/-16.89%/-56.14%，第二阵营哪吒和零跑增长强劲，哪吒单月交付16017辆，同比增长142%，零跑8月销量达到12525辆，同比增速超180%，交付量连续4个月创新高。预计随着油价持续高位及小鹏G9、零跑C01等新车型上市，以及高温天气减少电力紧张缓解、储能等基础设施趋于完善，新能源汽车渗透率有望进一步提升。 上海出台智能网联汽车创新发展方案，汽车智能化加速。上海市政府近日公布《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》，提出到2025年初步建成国内领先的智能网联汽车创新发展体系。产业规模力争达到5000亿元，具备组合驾驶辅助功能（L2级）和有条件自动驾驶功能（L3级）汽车占新车生产比例超过70%，具备高度自动驾驶功能（L 4级及以上）汽车在限定区域和特定场景实现商业化应用。核心技术研发取得重大进展，核心装备初步实现自主配套。大规模、多场景、高等级、多车型应用初具规模，智慧道路基础设施基本满足车路协同、智慧交通、智慧出行应用需求，基本建成系统完善的智能网联汽车管理体系。该方案围绕技术突破、终端布局、生态培育、空间格局、应用落地、基建配套、规则保障等方面部署重点任务，包括聚焦车规级芯片、人工智能算法、激光雷达、车载操作系统、智能计算平台、线控执行系统、5G车用无线通信网络、多源融合感知、高精度时空基准服务等领域，实现“车-路-网-云-图”一体自动驾驶融合感知与规划控制，培育开发智能座舱与智能通信终端，建设多层次智能网联汽车关键零部件产业体系，推进自动驾驶港口物流领域应用，加快5G通信、卫星互联网等通信网络建设落地等。政策不断加码智能汽车，看好通信模组、车载连接器/控制器、高精度定位导航、激光雷达等相关板块机会。 广西发布“十四五”能源规划，核准开工海风装机750万千瓦。近日广西政府办公厅发布关于印发广西能源发展“十四五”规划通知，《规划》提出重点推进北部湾近海海上风电项目开发建设，积极推动深远海海上风电项目示范化开发，“十四五”期间，全区核准开工海上风电装机750万千瓦，其中力争新增并网装机300万千瓦，争取“十四五”期末、“十五五”初开工建设深远海风电项目，同时打造风电装备核心产业基地，重点建成北部湾海上风电产业园等，初步形成风电高端装备制造产业集群。广西此前防城港1.8GW和钦州900MW，合计2.7GW海风项目已完成竞配。广东、江苏、浙江、福建等沿海省份“十四五”期间海风建设加快，近日国务院发文支持山东打造千万千瓦级深远海海上风电基地，河北秦皇岛与新天绿色能源签订海上风电项目投资框架协议，计划总投资110亿元，总装机容量80万千瓦，拟分两期开发，预计“十四五”期间建成并网发电。波罗的海八国于8月底签署《马林堡宣言》，计划2030年提升海风装机容量至19.6GW，与目前2.8GW相比扩张6倍，全球海风装机需求有望持续释放，根据WFO报告，22H1全球海上风电装机容量新增6.8GW，其中中国新增5.1GW位列首位，GW EC预计2031年全球新增海风装机54.9GW，较2021年翻倍增长，累计装机容量达3 70GW。持续看好海缆中长期发展前景，重点关注中天科技、东方电缆、亨通光电等技术与区位优势突出的头部厂商。 投资建议：关注车载连接器：瑞可达、意华股份、兴瑞科技、鼎通科技、合兴股份等； 线束：沪光股份、永鼎股份等；海缆及工程服务：中天科技、东方电缆、亨通光电等； 物联网：移远通信、广和通、美格智能、闻泰科技等；光器件：新易盛、天孚通信、中际旭创；汽车控制器：科博达、和而泰；军工通信与卫星应用：上海瀚讯、七一二、华测导航、中国卫通等；网络设备商：紫光股份（新华三）、星网锐捷、中兴通讯；电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；数据中心：宝信软件、科华数据、光环新网等；IDC暖通设备：英维克、佳力图等。 风险提示事件：5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等 板块综述 本周沪深300上涨1.74%，中小板上上涨1.33%，创业板上涨0.60%，TMT中通信板块上涨0.34%，计算机上涨0.03%，电子上涨0.02%，传媒下跌3.81%。 图表1：新能源乘用车月度批发销量（万辆） 图表2：比亚迪新能源乘用车月度销量 图表3：主流造车新势力月度销量（辆） 图表4：全球新增海上风电装机容量预测 图表5：通信板块涨跌幅前五（2022.9.5-2022.9.9） 图表6：中泰通信重点跟踪公司最新估值（截止2022.9.9） 本周重点公告与新闻 公司公告 09月05日 【九联科技】股份减持：公司持股5%以上股东汇文添富减持计划时间过半，通过集中竞价和大宗交易的方式合计减持公司股份819万股，占公司总股本1.64%。 【美格智能】限售解禁：公司2020年度股票期权与限制性股票激励计划以2019年净利润为基数考核2021年净利润增长不低于40%；2021实际净利润增长455.29%，满足行权条件。本次拟授予股票期权120.354万股，占公司总股本的0.50%，激励对象总人数共130人。本次解除限售股份的上市流通日期为2022年9月7日。 【武汉凡谷】限售解禁：公司2019年度股票期权计划考核2021年营收达到16亿元；2021实际营收18.38亿元，满足行权条件。本次行权股票期权244.80万股，行权价格5.05元/份，激励对象总人数91人。 【恒实科技】股份减持：公司股东张小红女士、范丽萍女士、梁秋帆女士、周巍先生通过集中竞价和大宗交易方式完成股份减持，合计减持公司股份435.32万股，占公司总股本1.39%。 【麦捷科技】股份减持：公司控股股东远致富海电子信息通过集中竞价和大宗交易方式完成股份减持，合计减持公司股份1131.26万股，占公司总股本1.32%。公司股东张美蓉女士拟通过集中竞价的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过500万股，不超过公司总股本0.58%。 【路通视信】股份减持：公司特定股东尹冠民先生拟通过集中竞价的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过400万股，不超过公司总股本2%。 【迪威迅】股份减持：公司持股5%以上股东兹果管理通过大宗交易方式完成股份减持，合计减持公司股份665万股，占公司总股本1.998%。兹果管理拟继续通过集中竞价和大宗交易的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过580.97万股，不超过公司总股本1.75%。 【首都在线】股份减持：公司股东北京基石通过集中竞价方式完成股份减持，合计减持公司股份576.06万股，占公司总股本1.23%。 【瑞可达】股份减持：公司持股5%以上股东国科瑞华通过集中竞价和大宗交易方式完成股份减持，合计减持公司股份164.6万股，占公司总股本1.52%。 【ST榕泰】股份增持：公司持股5%以上股东高大鹏先生通过协议转让方式增持股份，完成增持公司股份3520.17万股，占公司总股本5%。 【瀛通通讯】股份减持：公司股东左娟妹女士和左美丰拟通过集中竞价的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过705.80万股，不超过公司总股本4.54%。 【海能达】股份减持：公司持股5%以上股东共赢基金通过大宗交易方式完成股份减持，合计减持公司股份2150万股，占公司总股本1.18%。 重大合同：公司全资子公司HYTERA MOBILFUNK GMBH中标拉美某国全国TETRA通信系统及指挥调度的运维服务项目，预计合同总价约为5475万元。 项目主要为该国家全国TETRA通信系统及指挥调度提供3年的运维服务。 09月06日 【上海瀚讯】股份减持：公司持股5%以上股东微系统所和中金佳讯通过集中竞价和大宗交易方式完成股份减持，合计减持公司股份1872.13万股，占公司总股本2.98%。 【动力源】股份减持：公司董监高吴永利先生拟通过集中竞价的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过10.57万股，不超过公司总股本0.02%。 【科士达】股份减持：公司控股股东宁波科士达拟通过集中竞价和大宗交易的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过582.44万股，不超过公司总股本1%。 【瑞可达】股份减持：公司持股5%以上股东国科瑞华减持计划时间过半，通过集中竞价和大宗交易的方式合计减持公司股份233.61万股，占公司总股本2.16%。 【锐明技术】股权激励：公司向2022年股票期权激励计划拟向激励对象授予1211万份股票期权，占公司总股本的7%。激励计划第一个行权期以2021年度净利润为基数考核2022年度净利润增长率不低于9.76%，目标56.80%。激励计划总人数为181人。股票期权行权价格为21.35元/股。 09月07日 【泰晶科技】股份减持：控股股东、实际控制人、董事长喻信东先生拟通过协议转让的方式减持股份，预计合计减持公司股份1390.67万股，占公司总股本5%。 【星网宇达】限售解禁：公司2021年度股票期权计划以2020年净利润为基数考核2021年净利润增长率不低于50%；2021实际净利润增长率53.82%，满足行权条件。本次行权股票期权162.596万股，占总股本的1.05%，行权价格28.25元/份，激励对象总人数112人。本次行权股份的上市流通日期为2022年9月9日。 【北斗星通】收购股份：公司控股子公司真点科技以1.959亿元收购Rx Networks Inc.100%股权交易已完成，并向交易方完成支付转让款。 限售解禁：公司2021年限制性股票激励计划以2020年扣非净利润为基数考核2021年扣非净利润增长不低于10%；2021实际扣非净利润增长113%，满足解除限售条件。本次拟解除限售股票权122.796万股，占公司总股本的0.239%，激励对象总人数共219人。 09月08日 【广和通】定向增发：公司拟定增募集资金总额1.76亿元，发行股份数量837.0475万股，发行对象为前海红土和深创投。公司募集资金加自有资金共2.64亿元拟购买锐凌无线51%股权。本次交易完成后，公司将持有锐凌无线100%股权。 【路通视信】股份减持：公司股东庄小正先生拟通过集中竞价的方式减持股份，预计