8月出口增速小幅回落，人民币汇率逼近7关口

8月出口增速小幅回落，人 民币汇率逼近7关口 撰写人：宏观团队、股指团队所属部门：浙商期货研究中心日期：2022年9月8日 浙商期货有限公司|浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 报告导读 宏观结论 8月官方制造业PMI继续位于荣枯线以下增加市场对企业盈利的担忧，资金情绪来回反复加剧市场波动，期 指建议暂观望。当前十年期国债收益率为2.615，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周三三大指数低开高走，沪指维持窄幅震荡，创业板指拉升涨超1%。总体来看，多空博弈激烈，个股涨跌互现，两市成交额达8700亿元。盘面上，工业母机、光刻胶、工业金属板块涨幅居前，传媒、云游戏、零售板块跌幅居前 债市 市场综述: 9月7日，国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.10%，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌 0.01%。资金面方面，Shibor短端品种全线上行。隔夜品种上行4.4bp报1.113%，7天期上行7.5bp报 1.524%，14天期上行2.7bp报1.403%，1个月期与上日持平 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1712.9收于1729.5。杰克逊霍尔央行年会上鲍威尔表态较为偏鹰，联储年内加息预期提高至150bp，美债利率美元指数均出现上涨。上周SPDR黄金持仓量减少1.15%至973.08吨 宏观摘要 国外方面: 1.美国三大股指全线收涨 2.美债收益率多数下跌 3.美联储褐皮书：自7月初以来，经济活动总体上保持平衡 4.加拿大央行宣布加息75个基点至3.25% 国内方面: 5.人民币兑美元汇率逼近“7”关口 6.郑州决定在全市开展“大干30天，确保全市停工楼盘全面复工”保交楼专项行动 7.我国前8个月外贸进出口稳定增长 8.8月上海二手房市场热度延续 9.河南周口：购买一套房已结清贷款的，第二套住房首付按首套执行 今日提示 09:30澳大利亚7月商品及服务贸易帐(亿澳元) 13:45瑞士8月未季调失业率(%) 14:45法国7月贸易帐(亿欧元) 20:15欧元区9月欧洲央行主要再融资利率(%) 20:30美国截至9月3日当周初请失业金人数(万) 市场要点 1.美国三大股指全线收涨，道指涨1.4%报31581.28点，标普500指数涨1.83%报3979.87点，纳指涨2.14%报11791.9点。3M公司涨3.39%，耐克涨3.15%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.93%，苹果涨0.93%，特斯拉涨3.38%，亚马逊涨2.67%。中概股多数上涨，数海信息涨20.16%，爱奇艺涨 12.83%。 2.美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨7.86个基点报3.019%，2年期美债收益率跌7.2个基点报3.443%，3年期美债收益率跌8.3个基点报3.494%，5年期美债收益率跌9.4个基点报3.364%，10年期美债收益率跌8.4个基点报3.27%，30年期美债收益率跌9个基点报3.415%。 3.美联储褐皮书：自7月初以来，经济活动总体上保持平衡，5个地区报告经济活动略微增长或温和增长，另外5个地区报告经济活动略有或温和放缓；未来经济增长前景总体上仍然疲弱，受访者指出，预期未 来6至12个月需求将进一步走软；物价水平仍处于高位，但有9个地区报告称其上涨速度有所放缓；所有地区的工资都在增长，尽管普遍有报告称增长速度放缓，薪资预期也在下降；大多数受访者预计价格压力至少会持续到年底。 4.加拿大央行宣布加息75个基点至3.25%，使得该国利率达到2008年3月以来的最高水平。加拿大央行同时表示，高通胀意味着还需进一步加息。为应对持续性通胀，加拿大央行自3月份以来已连续5次加 息，累计加息300个基点。 5.亚洲货币贬值潮加剧，人民币兑美元汇率逼近“7”关口。Wind数据显示，9月7日，离岸人民币兑美元跌破6.99，一度跌至6.9972，距离“7”整数关口近在咫尺。在岸人民币兑美元一度跌破6.98关口，随后有所反弹，夜盘收盘报6.9652。其他亚洲货币方面，日元兑美元汇率跌破145关口，再创24年来新 低；韩元兑美元汇率失守1380关口，创近13年半新低；菲律宾比索兑美元汇率连续四个交易日创历史新低。 6.郑州决定在全市开展“大干30天，确保全市停工楼盘全面复工”保交楼专项行动，要求在10月6日前，实现郑州全市所有停工问题楼盘项目全面持续实质性复工。郑州市住房保障局还将于9月8日下午召集已在郑州市出现项目逾期交付和已售停工的开发商开“保交楼”吹风会，内容主要包括“保交楼、 保民生、保稳定”的任务，确保全市停工楼盘全面复工。 7.我国前8个月外贸进出口稳定增长，货物贸易进出口总值27.3万亿元，同比增长10.1%；贸易顺差3.66万亿元，扩大58.2%。8月，我国进出口总值3.71万亿元，同比增长8.6%，其中出口增长11.8%，进口增长4.6%，增速均较7月份明显回落；贸易顺差5359.1亿元，扩大40.4%。 8.8月上海二手房市场热度延续。数据显示，8月份上海二手房成交均价为39621元/平方米，与上月基本持平。由于改善需求逐步释放，在成交量微降的情况下，套均总价略有上升。改善需求逐渐接过刚需的接力棒，成为支撑市场成交的重要动力。 9.河南周口：购买一套房已结清贷款的，第二套住房首付按首套执行；3月1日至12月31日期间，购买144平方米以下新建商品住房，以货币形式一次性发放购房补贴，新市民每套发放5000元购房券;公积金最高贷款额度提高至60万。 图1:国债收益率历史走势图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心资料来源:Wind，浙商期货研究中心 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。