8月出口同比增长7.1% 进口同比增长0.3% 股指期货IF2209、IC2209和IM2209偏强震荡 IH2209偏弱震荡
期货研究 2022年9月7日 金融衍生 研 品8月出口同比增长7.1%进口同比增长0.3%股指期货IF2209、 究IC2209和IM2209偏强震荡IH2209偏弱震荡 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 宏【正文】 观【声明】 及 期本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不指便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成盘具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作中出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 点 评【行情前瞻】 报 告9月7日，股指期货主力合约IF2209、IH2209、IC2209和IM2209小幅低开；开盘后，IF2209、IC2209和IM2209冲高遇阻回落，小幅震荡上行，小幅上涨，IF2209和IC2209反弹乏力；IH2209小幅震荡下行， 小幅下跌。按美元计价，8月份我国出口3149.2亿美元，同比增长7.1%，预期增13.5%，前值增18%；进口2355.3亿美元，同比增长0.3%，预期增1.6%，前值增2.3%；按照人民币计价，8月出口2.12万亿元，增长11.8%，前值增23.9%；进口1.59万亿元，增长4.6%，前值增7.4%。8月出口和进口增速均不及前值和预期，抑制股指期货短线反弹。 预计日内IF2209大概率将震荡整理，支撑位3975和3960点，3960点支撑偏强，阻力位4120和4134 点，4134点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2209大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2704和2696点，2696点短线支撑偏强，阻力位2725和2732点，2732点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2209大概率将震荡整理，阻力位6300和6331点，6331点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6245和6190点，6190点支撑偏强。 预计日内IM2209大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6950和6993点，6993点阻力较强，日内难以有效突破，支撑位6843和6781点，6781点短线支撑偏强。 【宏观资讯】 1、9月7日，海关总署公布数据显示，按美元计价，8月份我国进出口总值5504.5亿美元，增长4.1%。其中出口3149.2亿美元，同比增长7.1%，预期增13.5%，前值增18%；进口2355.3亿美元，同比增长0.3%，预期增1.6%，前值增2.3%；贸易顺差793.9亿美元，扩大34.1%，预期963.7亿美元，前值1012.6亿美元。 8月份，我国进出口总值3.71万亿元，增长8.6%。其中，出口2.12万亿元，增长11.8%，前值增23.9%；进口1.59万亿元，增长4.6%，前值增7.4%；贸易顺差5359.1亿元，扩大40.4%，前值6820.9亿元。 据海关统计，今年前8个月，我国进出口总值27.3万亿元人民币，比去年同期（下同）增长10.1%。其中，出口15.48万亿元，增长14.2%；进口11.82万亿元，增长5.2%；贸易顺差3.66万亿元，扩大58.2%。按美元计价，前8个月我国进出口总值4.19万亿美元，增长9.5%。其中，出口2.38万亿美元，增长13.5%；进口1.81万亿美元，增长4.6%；贸易顺差5605.2亿美元，扩大56.7%。 铁矿砂进口量价齐跌，原油、煤、天然气和大豆等进口量减价扬。前8个月，我国进口铁矿砂7.23亿吨，减少3.1%，进口均价每吨827.8元，下跌29.4%。同期，进口原油3.3亿吨，减少4.7%，进口均价每吨4792.1元，上涨56.8%；煤1.68亿吨，减少14.9%，进口均价每吨1021.3元，上涨81.2%；天然气7104.5万吨，减少10.2%，进口均价每吨3882.2元，上涨61.6%；大豆6132.9万吨，减少8.6%，进口均价每吨4354.5元，上涨25.6%；初级形状的塑料1993.3万吨，减少12.9%，进口均价每吨1.26万元，上涨11.6%； 成品油1510.4万吨，减少15.9%，进口均价每吨5338.3元，上涨39.9%。此外，进口未锻轧铜及铜材390.3万吨，增加8.1%，进口均价每吨6.4万元，上涨6.4%。同期，进口机电产品4.56万亿元，下降3.9%。其中，集成电路1.81万亿元，增长3.1%；汽车（包括底盘）2405.6亿元，增长0.7%。 2、国家卫健委通报，9月6日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例380例。其中境外输入病例57例（广东19例，上海12例，福建7例，北京4例，天津4例，四川 4例，江苏2例，山东2例，内蒙古1例，黑龙江1例，湖南1例），含7例由无症状感染者转为确诊病例 （广东3例，北京1例，江苏1例，湖南1例，四川1例）；本土病例323例（四川85例，西藏76例，内 蒙古57例，广东42例，北京14例，黑龙江14例，海南13例，山东12例，辽宁2例，江西2例，新疆2 例，重庆1例，贵州1例，陕西1例，青海1例），含32例由无症状感染者转为确诊病例（海南9例，四 川8例，广东6例，内蒙古4例，西藏2例，新疆2例，黑龙江1例）。无新增死亡病例。无新增疑似病例。 31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增无症状感染者1315例，其中境外输入68例， 本土1247例（西藏389例，黑龙江179例，青海106例，内蒙古81例，山东80例，辽宁77例，四川72 例，广西68例，江西58例，贵州29例，新疆29例，广东18例，河南14例，陕西12例，天津7例，湖 北7例，吉林6例，海南6例，甘肃6例，上海1例，浙江1例，安徽1例）。 【技术分析】 主力合约IF2209开盘4032.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡上行，反弹乏力，最高反弹至4068.6 点，未能突破4070点短线阻力，最低下探至4029.4点，在4022点附近有较明显短线支撑，短线继续小幅反弹，反弹乏力。 预计日内IF2209大概率将震荡整理，支撑位3975和3960点，3960点支撑偏强，阻力位4120和4134 点，4134点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2209开盘2714.0点，开盘后，小幅震荡下行，最高反弹至2722.0点，未能突破9月6日 收盘价2724.4点阻力，最低下探至2706.2点，在9月6日低点2704.2点附近有一定支撑，短线下行压力轻度增大。 预计日内IH2209大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2704和2696点，2696点短线支撑偏强，阻力位2725和2732点，2732点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2209开盘6258.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡上行，最高反弹至6304.8点，无力上攻6331点短线阻力，也未能有效突破6300点大关阻力，最低下探至6247.0点，6245点短线支撑明 显，未能突破20日均线阻力，短线继续小幅反弹走高，反弹乏力。 预计日内IC2209大概率将震荡整理，阻力位6300和6331点，6331点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6245和6190点，6190点支撑偏强。 主力合约IM2209开盘6851.0点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，最高上涨至6954.0点，无力上攻6993点短线阻力，也未能有效突破6950点阻力，最低下探至6851.0点，在6843点有较明显短线支撑，短线继续小幅反弹走高。 预计日内IM2209大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6950和6993点，6993点阻力较强，日内难以有效突破，支撑位6843和6781点，6781点短线支撑偏强。 技术分析显示，截至9月7日上午收盘，股指期货IF当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线和短线震荡下跌趋势比较明显；9月7日，IF当月小幅震荡上行，未能有效突破4月26日以来中短线阻力4057点，未能有效突破10日均线阻力，短线继续小幅反弹，反弹乏力。 截至9月7日上午收盘，股指期货IH当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线下跌趋势明显；9月7日，IH当月小幅震荡下行，跌破2720点中短线支撑，未能有效突破5日均线阻力，2015年4月16日上市以来中长线支撑2672点支撑明显，短线下行压力轻度增大。 截至9月7日上午收盘，股指期货IC当月5日、10日、20日均线初步呈现空头排列，短线下跌趋势初步显现；9月7日，IC当月反弹遇阻回落，小幅震荡上行，未能有效突破40日均线阻力，短线继续小幅反弹，反弹乏力。 截至9月7日上午收盘，中证1000股指的5日、10日、20日均线呈现空头排列，短线下跌趋势比较 明显；9月7日，中证1000股指反弹遇阻回落，小幅震荡上行,突破6950点中短线阻力，短线继续小幅反弹走高。 截至9月7日上午收盘，股指期货IM当月的5日、10日、20日均线呈现空头排列，短线下跌趋势比较明显；9月7日，IM当月反弹遇阻回落，小幅震荡上行，未能有效突破6928点短线阻力，短线继续小幅反弹走高。 预期，股指期货IF当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位3962和3914点，阻力位4146和 4234点。 预期，股指期货IH当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位2672和2636点，阻力位2803和 2854点。 预期，股指期货IC当月2022年9月大概率将偏强震荡，支撑位5992和5825点，阻力位6262和 6532点。 预期，中证1000股指2022年9月大概率将偏强震荡，支撑位6528点和6268点，阻力位6950和 7370点。 预期，股指期货IM当月2022年9月大概率将偏强震荡，支撑位6500点和6240点，阻力位6920点 和7340点。 图1:2022-07-25-2022-09-07股指期货IF2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-07-27-2022-09-07股指期货IH2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 图3:2022-07-22-2022-09-07股指期货IC2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-07-22-2022-09-07股指期货IM2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 图5:2022-03-25-2022-09-07股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-03-25-2022-09-07股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 图7:2022-03-25-2022-09-07股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-02-22-2022-09-07中证1000股指日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三
