央行缩量续作MLF股指期货IH2209小幅上涨IF2209小幅下跌IC2209和IM2209偏弱小幅下跌
期货研究 金融 衍2022年9月15日 生 研 品央行缩量续作MLF股指期货IH2209小幅上涨IF2209小幅下 究跌IC2209和IM2209偏弱小幅下跌 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 宏【正文】 观【声明】 及 期本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不指便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成盘具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作中出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 点 评【行情前瞻】 报 告9月15日，股指期货主力合约IF2209、IH2209、IC2209和IM2209小幅高开；开盘后，IF2209反弹遇阻回落，小幅震荡下行，小幅下跌；IH2209偏强震荡，小幅上涨，反弹乏力；IC2209和IM2209反弹遇阻回 落，偏弱震荡下行，偏弱小幅下跌。9月15日，为满足金融机构需求，央行开展4000亿元中期借贷便利 (MLF)和20亿元公开市场逆回购操作，中标利率与此前持平。因今日有6000亿元1年期MLF和20亿元逆 回购到期，当日实现净回笼2000亿元。央行缩量续作MLF，中标利率与前值持平，净回收流动性2000亿元，不及市场预期，在一定程度上抑制股指期货短线反弹。 预计日内IF2209大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4036和4022点，4022点短线支撑较强，阻力位4099和4104点，4104点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2209大概率将震荡整理，支撑位2750和2741点，2741点短线支撑较强，阻力位2766和 2774点，2774点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2209大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位6092和6050点，6050点短线支撑偏强，阻力位6285和6305点，6305点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2209大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位6600和6500点，6500点支撑偏强，阻力位6872和6891点，6891点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 为维护银行体系流动性合理充裕，2022年9月15日人民银行开展4000亿元中期借贷便利(MLF)操作和 20亿元公开市场逆回购操作，充分满足了金融机构需求。 9月15日，为满足金融机构需求，央行开展4000亿元中期借贷便利(MLF)和20亿元公开市场逆回购操 作，中标利率与此前持平。因今日有6000亿元1年期MLF和20亿元逆回购到期，当日实现净回笼2000亿元。 【技术分析】 主力合约IF2209开盘4075.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，小幅下跌，最高反弹至4086.6 点，无力上攻9月14日高点4096点阻力，最低下探至4041.0点，在4036点有一定短线支撑，跌破10日均线支撑，短线继续下行压力增大。 预计日内IF2209大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4036和4022点，4022点短线支撑较强，阻力位4099和4104点，4104点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2209开盘2753.0点，开盘后，小幅偏强震荡，小幅上涨，反弹乏力，最高反弹至2770.4 点，无力上攻9月13日开盘价价2774点阻力，最低下探至2753.0点，在9月14日收盘价2749.8点附近有一定支撑，短线初步止跌企稳，反弹乏力。 预计日内IH2209大概率将震荡整理，支撑位2750和2741点，2741点短线支撑较强，阻力位2766和 2774点，2774点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2209开盘6279.6点，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，偏弱小幅下跌，最高反弹至6281.8点，无力上攻6285点阻力，最低下探至6125.8点，在9月1日低点6092.6点附近有短线支撑明显，短线下行压力明显增大。 预计日内IC2209大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位6092和6050点，6050点短线支撑偏强，阻力位6285和6305点，6305点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2209开盘6855.4点，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，偏弱小幅下跌，最高反弹至 6860.0点，无力上攻9月13日低点6872点阻力，最低下探至6616.2点，跌破9月1日创下的7月22日 上市以来历史低点6649.6点，在6600点有一定短线支撑，盘中创下7月22日上市以来新低6616.2点，短线继续下行压力明显增大。 预计日内IM2209大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位6600和6500点，6500点支撑偏强，阻力位6872和6891点，6891点阻力较强，日内难以突破。 预期，股指期货IF当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位3962和3914点，阻力位4146和 4234点。 预期，股指期货IH当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位2672和2636点，阻力位2803和 2854点。 预期，股指期货IC当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位5992和5825点，阻力位6439和 6532点。 预期，股指期货IM当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位6500点和6200点，阻力位7100点 和7239点。 图1:2022-08-02-2022-09-15股指期货IF2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-08-02-2022-09-15股指期货IH2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-08-02-2022-09-15股指期货IC2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-07-22-2022-09-15股指期货IM2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-03-31-2022-09-15股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-03-31-2022-09-15股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 图7:2022-05-24-2022-09-15股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2022-09-15股指期货IM当月日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交 易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937机构金融部产业发展部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼电话：021-33038803传真：021-33038720电话：021-33038719 上海世纪大道营业部上海市大连路营业部 上海市浦东新区世纪大道1501号国华人寿大厦 1003室 上海市杨浦区霍山路398号光大安石中心T2座 2606、0607单元 电话：021-58385758传真：021-58385058电话：021-55892500传真：021-65447766 国际业务部上海中山北路营业部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市中山北路3000号长城大厦507、508单元电话：021-33038895传真：021-33038683电话：021-32522836传真：021-32522823 上海延安东路营业部上海银城路营业部 上海市黄浦区延安东路58号14楼1403、1404室上海市浦东新区银城路88号2706单元电话：021-63331738传真：021-63332282电话：021-58590368 北京分公司广东分公司 北京市朝阳区建国门外大街乙12号双子座大厦 西塔25层07-08单元 广东省广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心 1102房 电话：010-58795779传真：010-58795787电话：020-38628010传真：020-38628583 辽宁分公司吉林分公司 大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心 A座-大连期货大厦1904、1905 吉林省长春市净月开发区生态大街2188号川渝泓泰国际环球贸易中心1号楼23层2302、2303室 电话：0411-84807755传真：0411-84807759电话：0431-85918811传真：0431—85916622 河南分公司陕西分公司 郑州市郑东新区商务外环路30号期货大厦1105房间西安市高新三路12号中国人保金融大厦1802室电话：0371-65600697传真：0371-65610168电话：029-88220218传真：029-63091956 山东分公司湖北分公司 济南市历下区草山岭南路975号11层1107-1108室武汉市江岸区建设大道718号浙商大厦40楼4005室电话：0531-81210190传真：053
