6月出口增长8.6% 进口下降2.3% 股指期货IF2407和IH2407偏强震荡 IC2407和IM2407偏弱震荡

期货研究 宏 2024年7月12日 观及期 点 指6月出口增长8.6%进口下降2.3%股指期货IF2407和 评IH2407偏强震荡IC2407和IM2407偏弱震荡 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 7月12日，股指期货主力合约IF2407、IC2407和IM2407小幅低开，IH2407小幅高开；开盘后，IF2407和IH2407小幅震荡上行，IC2407和IM2407反弹遇阻回落，小幅震荡下行。6月份，出口21,871.3亿元，同比增长10.7%，前值增长11.2%，环比增长1.9%；进口14,834.1亿元，同比下降0.6%，前值增长5.2%，环比下降4.9%。6月份，出口3,078.5亿美元，同比增长8.6%，预期增长8%，前值增长7.6%，环比增长1.9%；进口2,088.1亿美元，同比下降2.3%，预期增长2.8%，前值增长1.8%，环比下降4.9%。6月出口保持良好增长态势，将有助于股指期货短线反弹；但是6月进口放缓，内需稍显不足，将抑制股指期货短线反弹。 预计日内IF2407大概率将震荡整理，阻力位3469和3485点，3485点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位3448和3437点，3437点支撑较强。 预计日内IH2407大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2403和2414点，2414点阻力较强，日内难以突破，支撑位2388和2373点，2373点短线支撑较强。 预计日内IC2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4882和4867点，4867点短线支撑偏强，阻力位4940和4952点，4952点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2407大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位4901和4929点，4929点阻力较强，日内难以突破，支撑位4796和4756点，4756点支撑偏强。 【宏观资讯】 1、今年上半年我国货物贸易进出口总值同比增长6.1% 据海关统计，上半年，我国货物贸易进出口总值21.17万亿元人民币，同比（下同）增长6.1%。其中，出口12.13万亿元，增长6.9%；进口9.04万亿元，增长5.2%；贸易顺差3.09万亿元，扩大12%。 6月份，出口21,871.3亿元，同比增长10.7%，前值增长11.2%，环比增长1.9%；进口14,834.1亿元，同比下降0.6%，前值增长5.2%，环比下降4.9%。 按美元计价，上半年，我国进出口总值2.98万亿美元，增长2.9%。其中，出口1.71万亿美元，增长 3.6%；进口1.27万亿美元，增长2%；贸易顺差4350亿美元，扩大8.6%。 6月份，出口3,078.5亿美元，同比增长8.6%，预期增长8%，前值增长7.6%，环比增长1.9%；进口 2,088.1亿美元，同比下降2.3%，预期增长2.8%，前值增长1.8%，环比下降4.9%。 2、程序化交易监管举措近期将出台高频策略或将降速降频 7月10日，证监会有关部门负责人就程序化交易监管进展情况答记者问时，介绍了下一步对程序化交易的五方面监管安排，再次亮明监管态度。据记者了解，下一步，程序化交易管理实施细则、异常交易行为监控标准、北向资金程序化交易报告指引等监管规则将于近期发布。对高频量化交易差异化收费安排，将在条件成熟时择机出台。 3、德国宣布移除5G网络华为、中兴等中国通信企业组件中使馆回应 7月11日，德联邦内政部发布消息以莫须有的所谓潜在安全风险为由宣布将逐步移除5G网络华为、中兴等中国通信企业组件，中方对此表示强烈不满和坚决反对，就此表明严正立场如下：华为、中兴等中国通信企业长期在德依法合规经营，为德国数字化进程作出积极贡献。华为、中兴5G问题说到底是个别国家出于维护自身科技霸权无底线打压竞争对手的行径，所谓网络安全风险只不过是个借口，事实上迄今没有任何一个国家拿出中方企业设备存在安全隐患的确凿证据。德方和欧方不能一方面要求公平竞争，另一方面以莫须有的所谓潜在安全风险对他国企业搞歧视性做法。能否公平公正处理相关问题，是检验德国自身营商环境的一块试金石。届时受影响的不仅是两国正常的经贸合作，也将影响外国投资者对德国的投资信心。中方将采取必要措施维护中方企业的合法利益。 【技术分析与行情前瞻】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 7月12日，沪深300股指期货主力合约IF2407开盘3466.4点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡上 行，上午收盘在3454.2点，下跌0.05%，最高上行至3464.0点，未能突破7月11日高点3468.8点阻力， 最低下探至3452.4点，7月9日以来短线支撑3448点支撑明显，20日均线支撑明显，短线反弹动能减弱，震荡整理。 预计日内IF2407大概率将震荡整理，阻力位3469和3485点，3485点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位3448和3437点，3437点支撑较强。 上证50股指期货主力合约IH2407开盘2392.8点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，上午收盘在2395.4点，上涨0.34%，最高反弹至2403.4点，未能有效突破6月6日以来短线阻力2403点阻力，最 低下探至2390.0点，2388点短线支撑明显，未能突破40日均线阻力，短线继续小幅反弹走高。 预计日内IH2407大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2403和2414点，2414点阻力较强，日内难以突破，支撑位2388和2373点，2373点短线支撑较强。 中证500股指期货主力合约IC2407开盘4920.4点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，上午收盘在4899.0点，下跌0.48%，最高反弹至4934.6点，无力上攻7月11日高点4939.6点阻力，最低下探至 4895.8点，4882点支撑明显，无力上攻20日均线阻力，短线下行压力轻度增大。 预计日内IC2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4882和4867点，4867点短线支撑偏强，阻力位4940和4952点，4952点阻力较强，日内难以突破。 中证1000股指期货主力合约IM2407开盘4840.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，上午收盘在4857.6点，下跌0.40%，最高反弹至4888.2点，无力上攻6月26日以来短线阻力4901点阻力， 最低下探至4842.2点，6月26日以来短线支撑4836点附近有一度支撑，未能有效突破20日均线阻力，短线下行压力轻度增大。 预计日内IM2407大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位4901和4929点，4929点阻力较强，日内难以突破，支撑位4796和4756点，4756点支撑偏强。 技术分析显示，7月12日，股指期货IF当月小幅高开，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，未能突破2月 2日以来中短线阻力3464点，突破20日均线阻力，短线继续小幅反弹，反弹乏力。 股指期货IH当月小幅高开，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，突破1月18日以来中短线阻力2395点，短线继续小幅反弹走高。 股指期货IC当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，2月5日以来中短线支撑4893点附近有一定支撑，无力上攻2023年11月15日以来中线阻力4948点，短线下行压力轻度增大。 股指期货IM当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，未能有效突破2月5日以来中短线阻力 4880点，未能突破20日均线阻力，短线下行压力轻度增大。 预期，股指期货IF当月2024年7月大概率将偏弱震荡，支撑位3321和3250点，阻力位3465和3500 点。 预期，股指期货IH当月2024年7月大概率将偏弱震荡，支撑位2306和2269点，阻力位2395和2439 点。 预期，股指期货IC当月2024年7月大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位4731和4600点，阻力位5000和 5054点。 预期，股指期货IM当月2024年7月大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位4600和4388点，阻力位4955点 和5068点。 图1:2024-05-30-2024-07-12股指期货IF2407合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2024-05-30-2024-07-12股指期货IH2407合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2024-05-30-2024-07-12股指期货IC2407合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2024-05-30-2024-07-12股指期货IM2407合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-09-05-2024-07-12股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-09-05-2024-07-12股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2023-11-01-2024-07-12股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2023-09-20-2024-07-12股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任