8月CPI同比上涨2.5% PPI同比上涨2.3% 股指期货IF2209和IH2209偏强小幅上涨 IC2209和IM2209小幅上涨
期货研究 金融 衍2022年9月9日 生 研 品8月CPI同比上涨2.5%PPI同比上涨2.3%股指期货IF2209和 究IH2209偏强小幅上涨IC2209和IM2209小幅上涨 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 宏【正文】 观【声明】 及 期本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不指便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成盘具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作中出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 点 评【行情前瞻】 报 告9月9日，股指期货主力合约IF2209、IH2209、IC2209和IM2209小幅高开；开盘后，IF2209和IH2209 震荡上行，偏强小幅上涨，IH2209涨幅相对较大；IC2209和IM2209先抑后扬，小幅震荡上行，小幅上涨， IM2209涨幅相对偏小。8月，CPI同比上涨2.5%，预期2.8%，前值2.7%；PPI同比上涨2.3%，预期3%，前值4.2%。8月CPI和PPI同比涨幅均不及预期和前值，通胀压力明显放缓。 预计日内IF2209大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位4099和4128点，4128点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位4046和4038点，4038点支撑较强。 预计日内IH2209大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2766和2788点，2788点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位2718和2707点，2707点支撑较强。 预计日内IC2209大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6331和6350点，6350点阻力较强，日内难以突破，支撑位6258和6240点，6240点支撑偏强。 预计日内IM2209大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6912和6954点，6954点阻力较强，日内难以有效突破，支撑位6851和6800点，6800点支撑偏强。 【宏观资讯】 1、国务院常务会议部署加力支持就业创业的政策，支持平台经济稳就业；决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持；部署阶段性支持企业创新的减税政策，期限截至今年12月31日；依法盘活地方2019年以来结存的5000多亿元专项债限额，各地要在10月底前发行完毕，优先支持在建项目。 2、国家统计局今天发布了2022年8月份全国CPI（居民消费价格指数）和PPI（工业生产者出厂价格指数）数据。 8月份，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，努力克服疫情和极端天气影响，积极做好保供稳价工作，消费市场运行总体平稳。从环比看，CPI由上月上涨0.5%转为下降0.1%。从同比看，CPI上涨2.5%，涨幅比上月回落0.2个百分点。 8月份，全国PPI环比降幅略有收窄，同比涨幅持续回落。从环比看，PPI下降1.2%，降幅比上月收窄 0.1个百分点。从同比看，PPI上涨2.3%，涨幅比上月回落1.9个百分点。8月份，受国际原油、有色金属等大宗商品价格波动传导和国内部分行业市场需求偏弱等多种因素影响，工业品价格走势整体下行。 PPI同比涨幅回落除受上年同期对比基数走高影响外，还主要受三个方面因素影响：一是国际原油、有色金属等大宗商品价格波动下行，国内输入性价格传导压力有所减轻；二是煤炭等行业增产保供效果持续显现，市场供应保障有力；三是受多重因素影响，钢材等行业需求偏弱。 3、2022年8月，中国物流与采购联合会发布的中国快递物流指数为99.1%，比上月回落1.4个百分点。从分项指数看，业务量指数环比涨跌互现，其中商务快件指数和农村快件指数比上月回落2.2和2.7个百 分点；跨境快件指数比上月回升2.1个百分点。从业人员指数小幅回落，便利度指数连续两个月回升。综合来看，疫情反复和市场季节性特征等短期因素持续影响下，本月经济运行呈现趋稳趋缓态势。三季度以来国内一系列宏观调控手段推动产业链供应链恢复，保通保畅、便民防疫等措施落实创新，国内生产总体稳定，经营环境有所改善，快递指数比二季度平均水平回升1.1个百分点。但纵观历史数据，本月指数仍低于去年 同期2个百分点，反映此次短期冲击下企业经营承压相对较大，服务业回暖受限，市场需求整体不足趋势下，产业活跃度仍处于低位。 4、欧洲央行宣布将三大主要利率均上调75个基点，为1999年以来最大幅度加息。欧洲央行行长拉加德表示，通胀风险倾向上行，预计未来还将进一步加息。欧洲央行目前估计，今年欧元区通胀将高达8.1%，明年回落至5.5%，2024年才有望降至2.3%。预计欧元区经济将在今年晚些时候陷入停滞，并预计2022年GDP增速为3.1%，2023年为0.9%，2024年为1.9%。 5、当地时间9月8日，美联储主席鲍威尔在卡托研究所（CatoInstitute）第40届年度货币会议上表示，为了抑制通胀，将继续采取强硬措施，以遏制物价上涨压力。 鲍威尔称美联储现在需要采取行动，就像一直在做的那样，美联储必须坚持下去，直到任务完成。他称：“我想说的是，美联储有责任并愿意承担物价稳定的责任。”“通胀高于目标的时间越长，风险越大，历史告诫我们不要过早地放松政策。” 鲍威尔说，沃克控制通货膨胀的几次“失败的尝试”导致公众认为高通货膨胀是常态。这凸显了当今采取有力措施对抗通胀的必要性，以避免降低消费者价格涨幅所带来的“高额社会成本”。 【技术分析】 主力合约IF2209开盘4048.6点，开盘后，震荡上行，偏强小幅上涨，最高反弹至4098.0点，未能突破4099点短线阻力，最低下探至4045.4点，在9月8日收盘价4038.8点附近有较明显支撑，突破10日均线阻力，短线震荡反弹走高。 预计日内IF2209大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位4099和4128点，4128点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位4046和4038点，4038点支撑较强。 主力合约IH2209开盘2718.0点，开盘后，震荡上行，偏强小幅上涨，最高反弹至2766.0点，未能有效突破2766点短线阻力，最低下探至2715.2点，在9月8日收盘价2707.2点附近有较明显支撑，突破5日、10日、20日均线阻力，短线震荡反弹走高。 预计日内IH2209大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2766和2788点，2788点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位2718和2707点，2707点支撑较强。 主力合约IC2209开盘6281.0点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，小幅上涨，最高反弹至6328.8 点，未能突破6331点短线阻力，最低下探至6253.2点，6240点短线支撑明显，突破20日均线阻力，短线小幅反弹走高。 预计日内IC2209大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6331和6350点，6350点阻力较强，日内难以突破，支撑位6258和6240点，6240点支撑偏强。 主力合约IM2209开盘6893.0点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，小幅上涨，最高上涨至6910.0 点，未能突破6912点短线阻力，最低下探至6836.2点，在6800点有较明显短线支撑，短线小幅反弹走高，反弹乏力。 预计日内IM2209大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6912和6954点，6954点阻力较强，日内难以有效突破，支撑位6851和6800点，6800点支撑偏强。 技术分析显示，截至9月9日上午收盘，股指期货IF当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线和短线震荡下跌趋势比较明显；9月9日，IF当月震荡上行，突破4月26日 以来中短线阻力4057点，突破10日均线阻力，短线震荡反弹走高。 截至9月9日上午收盘，股指期货IH当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线下跌趋势明显；9月9日，IH当月震荡上行，突破2720点中短线阻力，突破5日、10日、20日均线阻力，短线止跌反弹走高。 截至9月9日上午收盘，股指期货IC当月5日、10日、20日均线初步呈现空头排列，短线下跌趋势初步显现；9月9日，IC当月先抑后扬，小幅震荡上行，未能有效突破40日均线阻力，6262点中短线支撑失而复得，突破5日、10日、20日均线阻力，短线小幅反弹走高。 截至9月9日上午收盘，中证1000股指的5日、10日、20日均线呈现空头排列，短线下跌趋势比较 明显；9月9日，中证1000股指先抑后扬，小幅震荡上行,无力上攻6950点中短线阻力，短线小幅反弹走高。 截至9月9日上午收盘，股指期货IM当月的5日、10日、20日均线呈现空头排列，短线下跌趋势比较明显；9月9日，IM当月先抑后扬，小幅震荡上行，无力上攻6928点短线阻力，短线小幅反弹走高。 预期，股指期货IF当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位3962和3914点，阻力位4146和 4234点。 预期，股指期货IH当月2022年9月大概率将偏弱震荡，支撑位2672和2636点，阻力位2803和 2854点。 预期，股指期货IC当月2022年9月大概率将偏强震荡，支撑位5992和5825点，阻力位6262和 6532点。 预期，中证1000股指2022年9月大概率将偏强震荡，支撑位6528点和6268点，阻力位6950和 7370点。 预期，股指期货IM当月2022年9月大概率将偏强震荡，支撑位6500点和6240点，阻力位6920点 和7340点。 图1:2022-07-29-2022-09-09股指期货IF2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-07-29-2022-09-09股指期货IH2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-07-29-2022-09-09股指期货IC2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-07-22-2022-09-09股指期货IM2209合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-03-29-2022-09-09股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-03-29-2022-09-09股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 图7:2022-03-29-2022-09-09股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-02-22-2022-09-09中证1000股指日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过
