4月出口增8.5% 进口降7.9% 股指期货IF2305、IH2305和IC2305偏强震荡 IM2305偏弱震荡

期货研究 股指 期2023年5月9日 货 研4月出口增8.5%进口降7.9%股指期货IF2305、IH2305和 究 IC2305偏强震荡IM2305偏弱震荡 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 5月9日，股指期货主力合约IF2305小幅高开，IH2305、IC2305、IM2305小幅低开；开盘后，IF2305、IH2305和IM2305先抑后扬，小幅震荡上行，小幅上涨；IM2305反弹遇阻回落，小幅震荡下行，小幅下跌。按美元计价，今年4月份我国出口增长8.5%；进口下降7.9%；按人民币计价，4月出口增长16.8%；进口下降0.8%。 预计日内IF2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位4086和4100点，4100点阻力较强，日内难以突破，支撑位4047和4038点，4038点支撑较强。 预计日内IH2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2753和2762点，2762点阻力较强，日内难以突破，支撑位2712和2707点，2707点支撑较强。 预计日内IC2305大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6280和6295点，6295点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6205和6197点，6197点短线支撑较强。 预计日内IM2305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6650和6635点，6635点短线支撑偏强，阻力位6705和6725点，6725点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、澎湃新闻：为进一步探索建立中国特色估值体系，引导央企投资价值发现，推动央企估值回归合理水平，上海证券交易所拟于5月11日举办“发现央企投资价值，促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。上交所、中国国新相关领导将出席会议。 2、国家卫健委表示，当前新冠病毒仍在不断变异，国内疫情总体处于局部零星散发状态，疾病危害仍然存在，各地各部门要继续落实“乙类乙管”各项措施，在保障群众健康同时方便群众生产生活。中国疾控中心指出，目前我国主要新冠病毒流行株已经变成XBB系列变异株，致病力没有明显变化。 3、据海关统计，今年前4个月，我国进出口总值13.32万亿元人民币，同比（下同）增长5.8%。其中，出口7.67万亿元，增长10.6%；进口5.65万亿元，增长0.02%；贸易顺差2.02万亿元，扩大56.7%。按美元计价，今年前4个月我国进出口总值1.94万亿美元，下降1.9%。其中，出口1.12万亿美元，增长2.5%；进口8227.6亿美元，下降7.3%；贸易顺差2941.9亿美元，扩大45%。 今年4月份，我国进出口3.43万亿元，增长8.9%。其中，出口2.02万亿元，增长16.8%；进口1.41 万亿元，下降0.8%；贸易顺差6184.4亿元，扩大96.5%。按美元计价，今年4月份我国进出口5006.3亿 美元，增长1.1%。其中，出口2954.2亿美元，增长8.5%；进口2052.1亿美元，下降7.9%；贸易顺差902.1 亿美元，扩大82.3%。 铁矿砂、原油、煤进口量增价跌，天然气进口量减价扬，大豆进口量价齐升。前4个月，我国进口铁矿砂3.85亿吨，增加8.6%，进口均价（下同）每吨781.4元，下跌4.6%；原油1.79亿吨，增加4.6%，每吨4017.7元，下跌8.9%；煤1.42亿吨，增加88.8%，每吨897.5元，下跌11.8%；成品油1358.7万吨，增加 68.6%，每吨4084.4元，下跌19.1%。同期，进口天然气3568.7万吨，减少0.3%，每吨4151元，上涨8%。此外，进口大豆3028.6万吨，增加6.8%，每吨4559.8元，上涨14.1%。进口初级形状的塑料951.1万吨，减少7.6%，每吨1.08万元，下跌10.8%；未锻轧铜及铜材169.5万吨，减少12.6%，每吨6.1万元，下跌5.8%。同期，进口机电产品1.93万亿元，下降14.4%。其中，集成电路1468.4亿个，减少21.1%，价值 7240.8亿元，下降19.8%；汽车22.5万辆，减少28.9%，价值1004.1亿元，下降21.6%。 4、美国财长耶伦：必须有所妥协，国会必须提高债务上限；债务违约将对美国经济造成巨大打击；美国债务违约可能引发金融混乱；美国违约将影响美元作为储备货币的地位。 5、美联储金融稳定报告：高利率和地缘政治紧张是近期风险之一，持续的银行压力可能导致明显的经济放缓；银行业整体保持弹性，吸收损失的能力很强；银行业最近的动荡已经稳定，但未来可能会对信贷条件产生影响。 6、美国总统拜登将于5月9日与美国众议院议长麦卡锡、众议院民主党领袖杰弗里斯、参议院多数党 领袖舒默以及参议院少数党领袖麦康奈尔会面，并于5月10日就债务上限问题发表讲话。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2305开盘4061.6点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，最高反弹至4092.0点，未能突破4100点大关阻力，最低下探至4048.4点，4047点支撑明显，突破20日均线阻力，5日均线支撑明显，短线继续小幅反弹走高。 预计日内IF2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位4086和4100点，4100点阻力较强，日内难以突破，支撑位4047和4038点，4038点支撑较强。 主力合约IH2305开盘2720.0点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，最高反弹至2748.4点，无力上攻4月18日收盘创下的近日收盘价高点2753.2点阻力，最低下探至2713.4点，2712点支撑明显，突破60 日均线阻力，5日均线支撑明显，短线继续小幅反弹走高。 预计日内IH2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2753和2762点，2762点阻力较强，日内难以突破，支撑位2712和2707点，2707点支撑较强。 主力合约IC2305开盘6231.2点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，最高反弹至6262.0点，未能有效突破5月8日高点6259.8点阻力，最低下探至6212.0点，5月8日开盘价6205点支撑明显，短线继续小幅反弹走高，反弹乏力。 预计日内IC2305大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6280和6295点，6295点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6205和6197点，6197点短线支撑较强。 主力合约IM2305开盘6687.8点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至6703.2点，未能突破6705点短线阻力，最低下探至6652.0点，5月5日收盘价6650点支撑明显，未能有效突破10日、 5日均线阻力，短线下行压力轻度增大。 预计日内IM2305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6650和6635点，6635点短线支撑偏强，阻力位6705和6725点，6725点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，5月9日，股指期货IF当月小幅高开，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，2020年12月20日以来中短线支撑4055点失而复得，突破60日、20日均线阻力，5日均线支撑明显，短线继续反弹走高。 股指期货IH当月小幅高开，先抑后扬，震荡上行，突破2022年11月28日以来中短线阻力2733 点，未能突破4月18日创下的近日高点2754.8点阻力，5日均线支撑明显，短线继续反弹走高。 股指期货IC当月小幅高开，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，未能有效突破2022年4月27 日以来中短线阻力6262点，10日均线支撑明显，短线继续小幅反弹走高，反弹乏力。 股指期货IM当月小幅高开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，2022年10月12日以来中短线支撑6640 点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线下行压力轻度增大。 预期，股指期货IF当月2023年5月大概率将震荡上涨，阻力位4108和4196点，支撑位3913和 3826点。 预期，股指期货IH当月2023年5月大概率将震荡上涨，阻力位2782和2816点，支撑位2591和 2545点。 预期，股指期货IC当月2023年5月大概率将偏弱震荡，阻力位6472和6532点，支撑位5992和 5948点。 预期，股指期货IM当月2023年5月大概率将偏弱震荡，阻力位6870点和7099点，支撑位6497点 和6355点。 图1:2022-05-12-2023-05-09股指期货IF2305合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-05-12-2023-05-09股指期货IH2305合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2023-03-20-2023-05-09股指期货IC2305合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2023-03-20-2023-05-09股指期货IM2305合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-12-08-2023-05-09股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-10-11-2023-05-09股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-11-2023-05-09股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2023-05-09股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风