2022年8月第5周政策跟踪：关注稳经济一揽子政策推进和落实

关注稳经济一揽子政策推进和落实 ——2022年8月第5周政策跟踪 宏观研究 宏观周报 报告日期：2022-09-04 主要观点： 分析师：何宁 执业证书号：S0010521100001电话：15900918091 邮箱：hening@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_宏观研究_宏观周报_国内基建政策再加码，美联储“群鹰荟萃”——2022年8月第4周政策跟踪》2022-08-28 2.《华安证券_宏观研究_宏观周报_关注专项债限额空间和LPR调降——2022年8月第3周政策跟踪》2022- 08-21 3.《华安证券_宏观研究_宏观周报_ 房地产放松进入新阶段——2022年8 月第2周政策跟踪》2022-08-14 4.《华安证券_宏观研究_宏观周报_政策进入落地期，地产纾困有实质性进展——2022年8月第1周政策跟踪》2022-08-07 5.《华安证券_宏观研究_宏观周报_ “稳中求进”更重“稳”——2022 年7月第4周政策跟踪》2022-07-316.《华安证券_宏观研究_宏观周报_政策注重多方平衡，全年实现经济较好水平——2022年7月第3周政策跟踪》2022-07-24 7.《华安证券_宏观研究_宏观周报_如何应对好两难多难问题？——2022年7月第2周政策跟踪》2022-07-178.《华安证券_宏观研究_宏观周报_央地联动多措并举，汽车消费全面发力——2022年7月第1周政策跟踪》 2022-07-10 国内宏观方面，本周党中央及国务院的政策聚焦绿色低碳发展、深化 “放管服”、扩大有效需求等。多部委着力于谋划增量政策工具、绿色低碳创新、部署新基建、稳外资政策、物价补贴等。地方政策方面，重点聚焦地产宽松政策、广东省加大促消费力度、成都深圳两地加强疫情防控、四川终止能源突发应急响应等。本周发布会与专访刊文等涉及货币政策跨周期调节、保交楼稳民生、数字人民币。此外，多地相继出台政策文件，聚焦促消费稳经济增长、楼市宽松政策、绿色金融改革等。 1、国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。 国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，听取稳住经济大盘督导 和服务工作汇报，部署充分释放政策效能，加快扩大有效需求；确定进一步优化营商环境、降低制度性交易成本的措施，持续为市场主体减负激活力。 会议指出，要继续争分夺秒抓落实，用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能，细化实化接续政策、9月上旬实施细则应出尽出，着力扩大有效需求，促投资带消费增就业，巩固经济恢复基础，增强发展后劲。一是在用好新增3000亿元以上政策性开发性金融工具基础上，根据实际需要扩大规模，对符合条件成熟项目满足资金需求，避免出现项目等资金情况。二是扩大政策性开发性金融工具支持的领域，将老旧小区改造、省级高速公路等纳入，并尽可能吸引民间投资。三是尽快出台支持制造业企业、职业院校等设备更新改造的政策。四是引导商业银行扩大中长期贷款投放，为重点项目建设、设备更新改造配足融资。�是对重点项目继续采取集中办公、并联办理等方式，提高审批效率，强化要素保障。六是支持刚性和改善性住房需求，地方要“一城一策”用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 关注近期一揽子增量政策的推进和落实，包括新增3000亿元政策性开 发性金融工具、核准开工一批条件成熟基础设施等19条接续政策，重 点关注基建、地产、电力、汽车等方面。但结合8月29日李克强总理在第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议的表述，今年推出的稳经济一揽子政策和接续政策力度超过2020年、规模合理适度，后续增量政策的幅度和力度总体可能有限。 2、中国人民银行调查统计司司长阮健弘在2022中国国际金融年度论坛上发言。 阮健弘表示，中国实施正常的货币政策没有过度刺激，为后续的货币 成本货币政策调控预留了空间。当前消费价格上涨相对均衡，也为货币政策的调控创造了良好的条件。货币政策要进一步做好跨周期的调节，保持货币信贷平稳适度增长，保持流动性合理充裕，助力经济发展，同时也密切关注国内外的通胀走势，不搞大水漫灌，不超发货币，保持物价水平基本稳定。 海外宏观方面，本周海外宏观主要聚焦G7就对俄罗斯石油限价达成协议、俄气表示暂停“北溪-1”管道输气、欧盟中止与俄罗斯的签证便利化协议等。 1、七国集团就对俄石油限价达成协议。 美国财政部长耶伦发表声明称，七国集团（G7）财长已就对俄罗斯石 油价格实施限制达成协议。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，对俄 石油价格实施限制的计划十分荒谬，这将导致石油市场严重不稳定。如果不友好国家对俄能源价格设置上限，俄将开始向按市场条件运行的国家供应石油。俄联邦安全会议副主席梅德韦杰夫也表示，若欧盟实施价格上限，俄将不会再向欧洲供应天然气。 此外，本周出台的地方政府及部委重要文件有： 1、《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》 2、《“两区”建设绿色金融改革开放发展行动方案》 3、《关于支持前海深港风投创投联动发展的十八条措施》 4、《关于进一步激发市场活力稳住经济增长的若干措施》 5、《关于“1+8郑州都市圈”住房公积金一体化协同发展有关事项的通知》 6、《广大省加大力度持续促进消费若干措施的通知》 7、《高质量推进信用河南建设促进形成新发展格局实施方案》 8、《关于深圳银行业保险业支持外贸保稳提质的实施意见》 9、《关于支持东莞新时代加快高质量发展打造科创制造强市的意见》 10、《贵阳贵安住房公积金促进房地产良性循环和健康发展若干措施的通知》 风险提示：国内外货币政策持续分化，国内政策执行力度不及预期。 正文目录 1党中央及国务院会议5 2部委工作会议及政策6 3地方政府重要政策7 4新闻发布会及重要发言9 5重要政策文件及规范性文件10 6海外宏观——经济热点速览10 风险提示：12 图表目录 图表12022年8月第5周党中央及国务院会议一览5 图表22022年8月第5周部委工作会议及政策一览7 图表32022年8月第5周地方政策一览8 图表42022年8月第5周各场发布会一览9 图表52022年8月第5周各项政策文件及规范性文件一览10 图表62022年8月第5周海外宏观热点及政策一览11 图表72022年8月第5周海外宏观股票指数一览12 图表82022年8月第5周海外资产价格一览12 1党中央及国务院会议 本周（8月26日-9月2日）党中央及国务院的政策聚焦绿色低碳发展、深化“放管服”、扩大有效需求等。摘录重点内容如下： 图表12022年8月第5周党中央及国务院会议一览 会议部门 会议类别 会议日期 会议名称（含指示批示、致辞） 国务院及其组成 2022/9/2 国务院发布《国务院关于支持山东深化新旧动能转换推动 绿色低碳高质量发展的意见》 党中央 2022/8/31 《求是》杂志发表习近平重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》 国务院及其组成 2022/8/31 国务院总理李克强主持召开国务院常务会议 国务院及其组成 2022/8/29 国务院总理李克强出席第十次全国深化“放管服”改革电 视电话会议时提出，今年针对新挑战果断推出稳经济一揽子政策和接续政策，力度超过2020年，规模合理适度。要把这些政策落实到位，深化“放管服”改革，着力稳就业稳物价，保持经济运行在合理区间。 资料来源：中国新闻网，人民网，华安证券研究所 重点关注： 1、（9月2日）国务院发布《国务院关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见》（以下简称《意见》）。 《意见》提出，到2027年，山东深化新旧动能转换建设绿色低碳高质量发展先行区实现重大突破，形成一批可复制可推广的成功经验。《意见》提出，促进非化石能源大规模高比例发展。支持山东大力发展可再生能源，打造千万瓦级深远海海上风电基地，利用鲁北盐碱滩涂地、鲁西南采煤沉陷区等建设规模化风电光伏基地，探索分布式光伏融合发展模式。在确保绝对安全的前提下在胶东半岛有序发展核电，推动自主先进核电堆型规模化发展，拓展供热、海水淡化等综合利用。推动“绿电入鲁”，支持山东加强与送端省份合作，积极参与大型风电光伏基地建设，加快陇东至山东特高压输电通道建设，新建特高压输电通道中可再生能源电量比例原则上不低于50%。构建源网荷储协同互动的智慧能源系统，推动抽水蓄能电站建设，提升新型储能应用水平。 2、（8月31日）国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。 国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，听取稳住经济大盘督导和服务工作汇报，部署充分释放政策效能，加快扩大有效需求；确定进一步优化营商环境、降低制度性交易成本的措施，持续为市场主体减负激活力。 会议指出，要贯彻党中央、国务院部署，保持经济运行在合理区间，努力争取最好结果。针对经济运行超预期因素冲击，前期能用尽用近两年储备的政策工具，及时果断推出稳经济一揽子政策和接续政策，因市场主体在一些方面遇到的困难比2020年多，今年退税减税降费等超过2020年，并出台了有力度的稳投资促消费政策，总体政策规模合理适度。当前处于经济恢复紧要关口，加快释放政策效能至关重要。近日国务院向主要经济省份派出工作组，围绕稳住经济大盘督导和服务，现场解决了一批难点堵点问题。要继续争分夺秒抓落实，用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能，细化实化接 续政策、9月上旬实施细则应出尽出，着力扩大有效需求，促投资带消费增就业，巩固经济恢复基础，增强发展后劲。一是在用好新增3000亿元以上政策性开发性金融工具基础上，根据实际需要扩大规模，对符合条件成熟项目满足资金需求，避免出现项目等资金情况；将上半年开工项目新增纳入支持范围，对之前符合条件但因额度限制未投放项目自动纳入支持，以在三季度形成更多实物工作量，也为制造业和个体工商户及时提供市场需求。二是扩大政策性开发性金融工具支持的领域，将老旧小区改造、省级高速公路等纳入，并尽可能吸引民间投资。三是尽快出台支持制造业企业、职业院校等设备更新改造的政策。四是引导商业银行扩大中长期贷款投放，为重点项目建设、设备更新改造配足融资。这也有利于扩大信贷有效需求。有关部门要完善对银行的考核，银行要完善内部考评和尽职免责规定，形成激励机制。�是对重点项目继续采取集中办公、并联办理等方式，提高审批效率，强化要素保障。地方政府可根据职责权限对用地、环评等办理作出承诺，项目落地后按规定补办手续。六是支持刚性和改善性住房需求，地方要“一城一策”用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。七是国务院再派一批督导和服务工作组，赴若干省份推动政策落实。适时核查回访，重点核查项目建设三季度实物工作量完成、完善手续等情况。八是各地也要建立督导和服务工作机制。重点项目建设要按照有回报、保证资金不挪用和工程质量的原则，不失时机推进。 简评： 关注近期一揽子增量政策的推进和落实，包括新增3000亿元政策性开发性金融工具、核 准开工一批条件成熟基础设施等19条接续政策，重点关注基建、地产、电力、汽车等方 面。但结合8月29日李克强总理在第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议的表述， 今年推出的稳经济一揽子政策和接续政策力度超过2020年、规模合理适度，后续增量政策的幅度和力度总体可能有限。 2部委工作会议及政策 本周（8月26日-9月2日）部委政策涉及谋划增量政策工具、绿色低碳创新、部署新基建、稳外资政策、物价补贴等。摘录重点内容如下： 图表22022年8月第5周部委工作会议及政策一览 分类 政策部门 公布日期 会议名称（含指示批示、致辞） 疫情防控 国家卫健委 2022/9/2 正在会同相关部门，不断完善健康码管理，推进健康码互通互认 基建 国家发改委 2022/9/1 加快推进一批论证成熟的交通、水利、能源等项目，适度超前部署新型基础设施建设 交通运输部等部门 2022/8/29 印发《农村公路扩投资稳就业更好服务乡村振兴实施方