山水水泥2022中期报告

2022中期报告 目录 (I)释义......................................2 (II)公司信息...................................4 (III)主要数据...................................6 (IV)管理层讨论与分析............................7 (V)股本及主要股东、董事持股情况25 (VI)重要事项31 (VII)中期财务报告（未经审核）41 (VIII)其他73 1中国山水水泥集团有限公司•2022中期报告 (I)释义 于本中期报告内，除非文义另有所指，否则下列字句具有以下涵义： “本公司╱公司╱中国山水╱山水水泥” 指中国山水水泥集团有限公司 “本集团╱中国山水集团”“财务报表” 指指 本公司及其附属公司本集团的综合财务报表 “报告期” 指 2022年1月1日至2022年6月30日的期间 “董事会” 指 本公司董事会 “董事” 指 本公司董事 “中国山水（香港）” 指 中国山水水泥集团（香港）有限公司 “PioneerCement” 指 ChinaPioneerCement(HongKong)CompanyLimited “ContinentalCement” 指 ContinentalCementCorporation “AmericanShanshui” 指 AmericanShanshuiDevelopmentInc. “山东山水” 指 山东山水水泥集团有限公司 “亚泥╱亚洲水泥” 指 亚洲水泥股份有限公司 “中国建材” 指 中国建材股份有限公司 “CSI” 指 ChinaShanshuiInvestmentCompanyLimited “天瑞” 指 天瑞（国际）控股有限公司 “天瑞集团” 指 天瑞集团股份有限公司 “山东区域” 指 于鲁东运营区、鲁西运营区和鲁南运营区所覆盖的业务 “鲁东运营区” 指 位于山东省东部，包括潍坊、青岛、烟台及威海等地区的业务 “鲁西运营区” 指 位于山东省中部和西部，包括淄博、济南及河北省和天津等地区的业务 中国山水水泥集团有限公司•2022中期报告2 (I)释义（续） “鲁南运营区” 指 位于山东省南部，包括枣庄、济宁、菏泽及河南省等地区的业务 “东北运营区” 指 位于辽宁省、内蒙古东部及吉林省等地区的业务 “山西运营区” 指 位于山西省及陕西省等地区的业务 “新疆运营区” 指 位于新疆喀什地区的业务 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “上市规则” 指 联交所证券上市规则 “证券及期货条例” 指 证券及期货条例（第571章（）经不时修订、补充或以其他方式修改） “股份” 指 本公司股本中每股面值0.01美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “公司章程” 指 于2019年5月30日采纳的本公司经修订及重订的组织章程大纲及章程细则 “同比” 指 上年同期数字相比 “熟料” 指 水泥生产过程中的半制成品 “香港” 指 中国香港特别行政区 “元” 指 人民币元，中国的法定货币单位。若无特别说明，本报告中所有货币均为人民币 “中国” 指 中华人民共和国 3中国山水水泥集团有限公司•2022中期报告 (II)公司信息 一.董事会及董事委员会 执行董事 李会宝先生（主席）吴玲绫女士 侯建国先生 独立非执行董事 张铭政先生李建伟先生许佑渊先生 审核委员会 张铭政先生（主席）李建伟先生 许佑渊先生 薪酬委员会 李建伟先生（主席）张铭政先生 许佑渊先生 执行委员会 李会宝先生（主席）吴玲绫女士 侯建国先生 提名委员会 许佑渊先生（主席）吴玲绫女士 侯建国先生张铭政先生李建伟先生 中国山水水泥集团有限公司•2022中期报告4 (II)公司信息（续） 二.公司基本资料 (1)公司法定中文名称：中国山水水泥集团有限公司 公司法定英文名称：ChinaShanshuiCementGroupLimited 英文名称缩写：CSC (2)公司注册办事处：SecondFloor,CenturyYard,CricketSquare, P.O.Box902,GrandCayman,KY1-1103, CaymanIslands (3)中国主要营业地址：中国山东济南市长清区崮山镇山水工业园香港主要营业地址：香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 （于2022年8月15日起生效） (4)公司网址：http://www.sdsunnsygroup.com (5)授权代表：李会宝、吴玲绫 (6)公司秘书：李美仪 (7)上市日期：2008年7月4日 (8)公司股票上市交易所：联交所 (9)股份代号：00691 (10)股份简称：山水水泥 (11)香港股份过户登记处：香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716室 (12)香港法律顾问：富而德律师事务所 (13)核数师：大华马施云会计师事务所有限公司 （于《财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师） 5中国山水水泥集团有限公司•2022中期报告 (III)主要数据 一.主要财务数据 （单位：人民币千元） 2022年1-6月2021年1-6月 营业收入 10,131,698 10,392,021 毛利 2,304,406 2,994,252 毛利率 22.7% 28.8% 营业利润 822,768 1,688,409 营业利润率 8.1% 16.2% 本期利润 468,716 1,251,489 归属于本公司权益持有人的利润 477,009 1,203,545 每股基本盈利（元（）注） 0.11 0.28 经营活动产生的现金净额 1,262,395 2,020,965 注：基本每股盈利乃根据各期归属于本公司权益持有人的利润及加权平均股数4,353,966,228股计算。 2022年6月30日2021年12月31日 总资产 30,973,032 28,963,687 总负债 11,771,789 10,209,805 归属于本公司权益持有人权益 18,936,357 18,488,234 净资本负债比率（注） 6.0% 5.6% 注：净资本负债比率=净负债÷（净负债+公司权益）。 二.主要业务数据 2022年1-6月2021年1-6月 水泥销量（千吨） 21,192 25,145 熟料销量（千吨） 2,656 3,992 混凝土销量（千立方米） 1,512 1,454 水泥销售单价（元╱吨） 393.0 338.2 熟料销售单价（元╱吨） 334.0 263.5 混凝土销售单价（元╱立方米） 435.4 409.6 中国山水水泥集团有限公司•2022中期报告6 (IV)管理层讨论与分析 一.经营环境和行业概况 2022年上半年，受俄乌危机及制裁措施、新一轮疫情及防控政策等超预期因素冲击，中国经济发展面临需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力，而相关压力更是越趋沉重，使供需双双下滑，市场预期恶化，经济增速显着放缓。自2022年5月以来，随着疫情好转，政府采取了一系列政策措施，以稳定宏观经济大盘，加快推动复工复产、复商复市，使宏观经济开始逐步恢复。 2022年上半年，全国水泥市场总体呈现“需求收缩、库存上升、价格探底、成本高位、效益下滑”的运行特征。上半年全国水泥产量创11年来新低，市场需求同期明显减少，导致供需关系严重失衡，各区域水泥价格出现较大降幅，南部市场价格更出现超跌行情，2022年6月，华东、中南、西南地区的水泥出厂价均跌到成本线或以下，同时原煤价格亦较上年同期大幅上涨，导致企业生产成本上升，对企业生产经营造成极大的挑战。 根据国家统计局数据，2022年上半年，全国累计水泥产量为9.77亿吨，同比下降15%，去年同期则为同比增长14.1%。上半年水泥产量创11年以来同期新低，产量增速更录得本世纪最低值。 就月度走势来看，于第一季度，基于疫情多点扩散、房地产工程项目资金不足，工程复工进度缓慢、以及疫情管控措施严格，道路运输不畅等因素，整体市场需求于第一季度中表现低迷，导致全国水泥产量同比出现两位数大幅度下滑。一般而言，第二季度为传统旺季，但在疫情复发地区管控依旧较为严格、道路运输不畅、人员流动受限等多重不利因素影响下，房地产行业于本年第二季度持续低迷，水泥产量更录得较大的下滑，4、5月份单月水泥产量同比增速更分别下滑至-18.9%和-17%，为历史同期最低水平。（资料来源：数字水泥网） 7中国山水水泥集团有限公司•2022中期报告 (IV)管理层讨论与分析（续） 二.公司业务回顾 2022年上半年，本集团致力于细化内部基础管理，以提升现有生产运营质量和可持续盈利能力。 截至2022年6月30日，本集团水泥产能9,679万吨，熟料产能5,047万吨，商品混凝土产能1,710万立方米。 报告期内，本集团销售水泥、熟料合计23,848千吨，同比减少18.2%；销售商品混凝土1,512千立方米，同比增加4.0%。营业收入人民币10,131,698,000元，同比减少2.5%；本期盈利人民币468,716,000元，同比减少62.5%。 （一）业务分析 1.产品收入分析及同比变动情况 （单位：人民币千元） 2022年1-6月2021年1-6月销售金额 产品销售金额比重销售金额比重同比增减 水泥 8,328,072 82.2% 8,460,283 81.4% -1.6% 熟料 887,182 8.8% 1,054,833 10.2% -15.9% 混凝土 658,380 6.5% 591,526 5.7% 11.3% 其他 258,064 2.5% 285,379 2.7% -9.6% 合计 10,131,698 100.0% 10,392,021 100% -2.5% 报告期内，本集团营业收入减少2.5%至人民币10,131,698,000元。按产品分类，水泥产品收入人民币8,328,072,000元，同比减少1.6%；熟料收入人民币887,182,000元，同比减少15.9%；混凝土收入人民币658,380,000元，同比增加11.3%。 中国山水水泥集团有限公司•2022中期报告8 (IV)管理层讨论与分析（续） 二.公司业务回顾（续） （一）业务分析（续） 2.产品销量、销售单价分析及同比变动情况 2022年 2021年 2022年 2021年 1~6月 1~6月 1~6月 1~6月 销量 销量 销量增减 销售单价 销售单价售价增减 （千吨） （千吨） （元╱吨） （元╱吨） (1)全集团销量、销售单价对比 产品 水泥 21,192 25,145 -15.7% 393.0 338.2 16.2% 熟料 2,656 3,992 -33.5% 334.0 263.5 26.8% 混凝土 1,512 1,454 4.0% 435.4 409.6 6.3% （千立方米）（千立方米）（元╱立方米）（元╱立方米） 报告期内，本集团水泥销量同比下降15.7%至21,192千吨，熟料销量同比下降33.5%至2,656千吨。水泥销售单价上升16.2%至人民币393.0元╱吨，熟料销售单价上升26.8%至人民币334.0元╱吨。混凝土销量同比上升4.0%至1,512千立方米，混凝土销售单价上升6.3%至人民币435.4元╱立方米。 9中国山水水泥集团有限公司•2022中期报告 (IV)管理层讨论与分析（续） 二.公司业务回顾（续） （一）业务分析（续） 2.产品销量、销售单价分析及同比变动情况（续） (2)各运营区企业水泥销售单价对比 运营区 2022年1~6月平均销售单价 2021年1~6月 平均销售单价售价增减 山东区域 426.5 366.4 16.4% 鲁东运营区 443.3 376.3 17.8% 鲁西运营区 427.9 363.6 17.7% 鲁南运营区 387.0 353.0 9.6%