越秀交通基建中期报告2022

中期报告 2022 目录 财务摘要2 五年财务概要3 公司简介4 项目位置图6 管理层讨论及分析14 中期财务资料的独立审阅报告42 未经审核中期财务资料 中期简明合并损益表43 中期简明合并全面收益表44 中期简明合并财务状况表45 中期简明合并现金流量表47 中期简明合并权益变动表48 中期简明合并财务资料附注50 其他资料73 公司及投资者关系资料80 中期报告20222 财务摘要 二○二二年上半年业绩摘要 11.8% 收入 人民币16.16亿元 21.9% 毛利 人民币8.98亿元 7.2 百分点 毛利率* 55.6% 22.2% 人民币8.33亿元 人民币6.19亿元 人民币2.95亿元 36.9% 2.1% 2.5% 每股基本盈利 总资产 股东应占每股净资产 人民币0.1765元 人民币349.2亿元 人民币6.71元 *毛利率=毛利╱收入 营运盈利 26.9% 除所得税前盈利 36.9% 本公司股东应占盈利 3越秀交通基建有限公司 五年财务概要 损益表 截至六月三十日止六个月 （人民币百万元） 二○二二年二○二一年二○二○年二○一九年二○一八年 收入 本公司股东应占盈利╱（亏损）每股基本盈利╱（亏损） 1,616 295 人民币 0.1765元 1,8328401,381 468(288)635 人民币人民币人民币 0.2795元(0.1722)元0.3796元 1,371 462 人民币 0.2764元 财务状况表 总资产 34.92 35.66 36.37 36.80 22.74 总负债 20.68 21.19 22.71 23.17 10.33 总权益 14.24 14.47 13.65 13.63 12.41 应占权益： 本公司股东 11.22 11.51 10.42 10.57 10.07 非控股权益 3.02 2.96 3.23 3.06 2.34 本公司股东应占每股净资产 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 6.71元 6.88元 6.23元 6.32元 6.02元 （人民币十亿元） 二○二一年二○二○年二○一九年二○一八年二○二二年十二月十二月十二月十二月六月三十日三十一日三十一日三十一日三十一日 财务比率 二○二二年六月三十日 二○二一年 十二月三十一日 二○二○年 十二月三十一日 二○一九年 十二月三十一日 二○一八年 十二月三十一日 本公司股东应占权益回报率 5.26% 12.73% 1.54% 10.76% 10.47% 除利息、税项、折旧及摊销前盈利的 利息保障倍数1 4.7倍 4.6倍 3.1倍 7.6倍 8.2倍 资本借贷比率2 48.4% 48.5% 54.3% 55.4% 29.6% 总负债╱总资产比率3 59.2% 59.4% 62.5% 63.0% 45.4% 1:除利息、税项、折旧及摊销前盈利包括来自联营公司和合营企业盈利及不包括非现金收益及损失 2:净债务÷总资本 3:总负债÷总资产 中期报告20224 公司简介 广州越秀集团股份有限公司 GuangzhouYueXiuHoldingsLimited 100% 公众人士 55.8% 越秀企业（集团）有限公司 44.2% 越秀交通基建有限公司 高速公路╱桥梁╱码头 广州北二环高速公路/60% 广西苍郁高速公路/100% 天津津雄高速公路/60% 湖南长株高速公路/100% 河南尉许高速公路/100% 湖北随岳南高速公路/70% 湖北汉蔡高速公路/67% 湖北汉鄂高速公路/100% 湖北大广南高速公路/90% 湖北汉孝高速公路/30% 广州北环高速公路/24.3%虎门大桥/27.78%* 汕头海湾大桥/30% 广州西二环高速公路/35% 清连高速公路/23.63% *本集团于虎门大桥的收益分配比例详见第14页“业务回顾”的附注说明。 琶洲港澳客运码头/45% 附属公司 联营公司和合营企业 5越秀交通基建有限公司 公司简介 越秀交通基建有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）一直从事投资、经营及管理位于中华人民共和国（“中国”）广东省及其他经济发展高增长省份的高速公路及桥梁。本公司的主要股东－广州越秀集团股份有限公司，是隶属于广州市人民政府国有资产监督管理委员会管理的国有企业。 于二○二二年六月三十日，本集团投资及经营的收费公路及桥梁项目合共十五个，包括位于广东省内的广州市北二环高速公路（“广州北二环高速”）、广州市西二环高速公路（“广州西二环高速”）、广州市北环高速公路（“广州北环高速”）、广东虎门大桥（“虎门大桥”）、汕头海湾大桥和广东清连高速公路等高速公路和桥梁；位于湖北省内的汉孝高速公路、随岳南高速公路、汉蔡高速公路、汉鄂高速公路、大广南高速公路；位于广西壮族自治区的苍郁高速公路（“广西苍郁高速”）；还包括天津市津雄高速公路、湖南省长株高速公路、河南省尉许高速公路。于二○二二年六月三十日，本集团控股项目应占权益收费里程为416.6公里（总收费里程约为495.2公里），本集团联营公司和合营企业的应占权益收费里程约为88.8公里，高速公路和桥梁的应占权益收费里程约为505.4公里。 中期报告20226 天津1天津市 津雄高速 河南2许昌市 尉许高速 湖北3武汉市 汉孝高速 4荆州市 随岳南高速 汉蔡高速 5黄冈市 大广南高速 汉鄂高速 湖南6长沙市 长株高速 广西7梧州市 苍郁高速 广东8东莞市 虎门大桥 9清远市 清连高速 8广州市 北二环高速 10汕头市 汕头海湾大桥 北环高速西二环高速琶洲港澳客运码头 7越秀交通基建有限公司 项目位置图 天津1 2 河南 湖北 435 6 湖南 广东 广西910 78 中期报告20228 项目位置图 广东省 虎门大桥 收费里程约15.8公里，六线行车道之高速公路悬索桥，连接广州市南沙区和东莞市虎门区，两端连接广澳高速、广深沿江高速和广深高速。 广州北二环高速公路 收费里程约42.5公里，六线行车道，设有十座互通立交，沿途与广州西二环高速、广清高速、机场高速、京港澳高速、华南快速干线、广河高速、广惠高速、广深高速、广州东二环高速和凤凰山隧道，以及105、106、324国道和114省道等干线相接。 广州北环高速公路 收费里程约22.0公里，六线行车道，位于广州市区，是广州环城高速、沈海高速广州支线和国道福昆线的一部份，与广深高速、广佛高速相接。 9越秀交通基建有限公司 项目位置图 清连高速公路 位于广东省西北部，是连接广东和湖南两省的一条重要通道，四线行车道、收费里程约215.2公里。 广州西二环高速公路 收费里程约42.1公里，六线行车道，与广州北二环高速、广清高速、西二环高速南段、广三高速相接。 汕头海湾大桥 位于汕头港东部出入口处，南接深汕高速公路，横跨汕头港黄沙湾主航道，与汕汾高速公路相接，六线行车道，收费里程约6.5公里。 中期报告202210 项目位置图 广西壮族自治区 苍郁高速公路 位于广西壮族自治区梧州市龙圩区（原属苍梧县）境内，连接广西龙圩区和广东郁南县，也是广昆高速（G80）的组成部分，收费里程约22公里，四线行车道。 天津市 津雄高速公路 位于天津市西部与河北省交界处，与津雄高速（河北段）、京沪高速及天津外环线等相接，收费里程约23.9公里，四线行车道。 11越秀交通基建有限公司 项目位置图 湖南省 长株高速公路 起于长沙市长沙县黄花镇，止于株洲电机厂西北，收费里程约46.5公里，四线行车道。与长沙绕城高速、长浏高速、机场高速、沪昆高速相接。 河南省 尉许高速公路 尉许高速是兰南高速的重要组成部分，是河南省内连接京港澳高速（G4）、大广高速（G45）、许广高速（G0421）、二广高速（G55）、宁洛高速（G36）及连霍高速（G30）的重要连接线，收费里程约64.3公里，四线行车道。 中期报告202212 项目位置图 湖北省 汉孝高速公路 起于武汉市黄陂区，止于孝感市孝南区，收费里程约38.5公里，机场北连接线路段及桃园集互通到横店互通路段为六车道，其余路段为四车道。与武汉机场高速、京港澳高速、武汉绕城高速、岱黄高速和孝襄高速相接。 随岳南高速公路 起于汉宜高速公路珠玑枢纽互通，止于荆岳长江公路大桥北岸，是湖北中部地区与河南、湖南等地区之间客货运输的重要高速公路，收费里程约98.1公里，四线行车道。 汉蔡高速公路 收费里程约36.0公里，13公里为六线行车道，23公里为四线行车道，位于武汉市区，连接武汉三环线和京港澳高速 （线路编号G4）并延伸至沪渝高速（线路编号G50），是武汉市一条重要的西部出口通道。 13越秀交通基建有限公司 项目位置图 汉鄂高速公路 收费里程约54.8公里，四线行车道，起于武汉左岭镇新桥村，终点接大广高速公路鄂东长江大桥南引线之花湖互通，是武汉城市圈规划的七条快速进出城干线之一。 大广南高速公路 收费里程约107.1公里，四线行车道，位于湖北省南部，是连接湖北和江西两省的一条重要通道。 中期报告202214 管理层讨论及分析 业务回顾 营运中收费公路及桥梁的资料概要 收费里程 阔度 经批准的 应占权益收费截止日期 （千米）（行车线）收费站公路类别(%)（年╱月╱日）(4) 附属公司广州北二环高速 42.5 6 6 高速公路 60.00 2032/01/10a 广西苍郁高速 22.0 4 0 高速公路 100.00 2030/12/28b 天津津雄高速 23.9 4 2 高速公路 60.00 2030/03/17c 湖南长株高速 46.5 4 5 高速公路 100.00 2040/08/30b 河南尉许高速 64.3 4 2 高速公路 100.00 2035/11/18c 湖北随岳南高速 98.1 4 4 高速公路 70.00 2040/03/09b 湖北汉蔡高速 36.0 4/6(1) 2 高速公路 67.00 2038/08/27b 湖北汉鄂高速 54.8 4 5 高速公路 100.00 2042/06/30b 湖北大广南高速 107.1 4 6 高速公路 90.00 2042/04/29b 联营公司及合营企业湖北汉孝高速(2) 38.5 4/6(2) 2 高速公路 30.00 2036/12/09b 广州西二环高速 42.1 6 2 高速公路 35.00 2030/12/19a 虎门大桥 15.8 6 4 悬索桥梁 27.78(3) 2029/05/08a 广州北环高速 22.0 6 8 高速公路 24.30 2023/11/29a 汕头海湾大桥 6.5 6 3 悬索桥梁 30.00 2028/12/23a 清连高速 215.2 4 15 高速公路 23.63 2034/06/30a 附注： (1)从米粮山到武汉外环线段为6车道，其余路段为4车道。 (2)本集团于二〇二一年十二月十四日成功分拆湖北汉孝高速作为公募REIT发售的一部份于深交所挂牌上市，湖北汉孝不再是集团附属公司。机场北连接线路段及桃园集互通到横店互通路段为6车道，其余路段为4车道。 (3)由二〇一〇年起的利润分配比例为18.446%。 (4)a.广东省内项目：根据广东省相关主管部门关于新冠疫情防控期间免收收费公路车辆通行费的配套保障政策，本集团广东省内项目的收费公路经营者应在项目原收费期限到期前1年提出补偿申请。 b.广西自治区、湖南省、湖北省内项目：根据广西自治区、湖南省、湖北省相关主管部门关于新冠疫情防控期间免收收费公路车辆通行费的配套保障政策，本集团广西自治区、湖南省、湖北省内项目均在原批准的收费截止日期基础上顺延79天。 c.天津市、河南省内项目：相关配套保障政策仍在研究和制定中。 15越秀交通基建有限公司 管理层讨论及分析 收费公路及桥梁项目收费摘要 截至二○二二年六月三十日止六个月(1) 日均路费收入(1)日均