越秀交通基建中期报告2023

目录 财务摘要 2 五年财务概要 3 公司简介 4 项目位置图 6 管理层讨论及分析 14 中期财务资料的独立审阅报告 49 未经审核中期财务资料中期简明合并损益表 50 中期简明合并全面收益表 51 中期简明合并财务状况表 52 中期简明合并现金流量表 54 中期简明合并权益变动表 55 中期简明合并财务资料附注 57 其他资料 83 公司及投资者关系资料 92 越秀交通基建有限公司 财务摘要 二○二三年上半年业绩摘要 收入 人民币19.35亿元 毛利 人民币10.95亿元 毛利率* 56.6% 19.8% 21.9% 百分点 1.0 营运盈利 人民币9.71亿元 除所得税前盈利 人民币8.31亿元 本公司股东应占盈利 人民币4.27亿元 16.5% 34.3% 44.6% 每股基本盈利 人民币0.2553元 总资产 人民币356.00亿元# 股东应占每股净资产 人民币6.87元# 44.6% 2.0% 2.4% *毛利率=毛利/收入 #和二○二二年年底比较 2 中期报告2023 五年财务概要 损益表 截至六月三十日止六个月 （人民币百万元） 二○二三年 二○二二年 二○二一年 二○二○年 二○一九年 收入 1,935 1,616 1,832 840 1,381 本公司股东应占盈利╱（亏损） 427 295 468 (288) 635 每股基本盈利╱（亏损） 人民币 0.2553元 人民币 0.1765元 人民币 0.2795元 人民币 (0.1722)元 人民币 0.3796元 财务状况表 （人民币十亿元） 二○二三年六月三十日 二○二二年 十二月三十一日 二○二一年 十二月三十一日 二○二○年 十二月三十一日 二○一九年 十二月三十一日 总资产 35.60 36.34 35.66 36.37 36.80 总负债 21.02 22.10 21.19 22.71 23.17 总权益 14.58 14.23 14.47 13.65 13.63 应占权益： 本公司股东 11.50 11.23 11.51 10.42 10.57 非控股权益 3.08 3.00 2.96 3.23 3.06 本公司股东应占每股净资产 人民币 6.87元 人民币 6.71元 人民币 6.88元 人民币 6.23元 人民币 6.32元 财务比率 二○二三年六月三十日 二○二二年 十二月三十一日 二○二一年 十二月三十一日 二○二○年 十二月三十一日 二○一九年 十二月三十一日 本公司股东应占权益回报率 7.43% 4.03% 12.73% 1.54% 10.76% 除利息、税项、折旧及摊销前盈利的 利息保障倍数1 6.4倍 4.7倍 4.6倍 3.1倍 7.6倍 资本借贷比率2 50.4% 51.4% 48.5% 54.3% 55.4% 总负债╱总资产比率3 59.0% 60.8% 59.4% 62.5% 63.0% 1:除利息、税项、折旧及摊销前盈利包括来自联营公司和合营企业盈利及不包括非现金收益及损失 2:净债务÷总资本 3:总负债÷总资产 3 越秀交通基建有限公司 公司简介 越秀交通基建有限公司（“本公司”）及其附属公司 （统称“本集团”）一直从事投资、经营及管理位于中华人 民共和国（“中国”）广东省及其他经济发展高增长省份的高速 公路及桥梁。本公司的主要股东－广州越秀集团股份有限公司，是隶属于广州市人民政府国有资产监督管理委员会管理的国有企业。 于二○二三年六月三十日，本集团投资及经营的收费公路、桥梁及码头项目合共十七个，包括位于广东省内的广州市北二环高速公路（“广州北二环高速”）、广州市西二环高速公路（“广州西二环高速”）、广州市北环高速公路（“广州北环高速”）、广东虎门大桥 （“虎门大桥”）、汕头海湾大桥（“汕头海湾大桥”）、广东清连高速公路（“清连高速”）和琶洲港澳客运码头；位于湖北省内的随岳南高速公路（“湖北随岳南高速”）、汉蔡高速公路（“湖北汉蔡高速”）、汉鄂高速公路（“湖北汉鄂高速”）、大广南高速公路（“湖北大广南高速”）、汉孝高速公路（“湖北汉孝高速”）；河南省尉许高速公路（“河南尉许高速”）、兰尉高速公路（“河南兰尉高速”）；湖南省长株高速公路（“湖南长株高速”）；位于广西壮族自治区的苍郁高速公路（“广西苍郁高速”）；还包括天津市津雄高速公路（“天津津雄高速”）。于二○二三年六月三十日，本集团控股项目应占权益收费里程为477.7公里（总收费里程约为556.2公里），本集团联营公司和合营企业的应占权益收费里程约为88.8公里，所有高速公路和桥梁的应占权益收费里程约为566.5公里。 4 中期报告2023 公司简介 广州越秀集团股份有限公司 GUANGZHOUYUEXIUHOLDINGSLIMITED 100% 越秀企业（集团）有限公司 44.4%# 公众人士 55.6% 越秀交通基建有限公司 高速公路╱桥梁╱码头 ■广州北二环高速公路 60% ■湖北大广南高速公路 90% •湖北汉孝高速公路 30% ■湖北随岳南高速公路 70% ■河南尉许高速公路 100% •广州西二环高速公路 35% ■湖北汉蔡高速公路 67% ■河南兰尉高速公路 100% •广州北环高速公路 24.30% ■湖北汉鄂高速公路 100% ■湖南长株高速公路 100% •虎门大桥 27.78%* ■广西苍郁高速公路 100% •汕头海湾大桥 30% ■天津津雄高速公路 60% •清连高速公路 23.63% •琶洲港澳客运码头 45% #于二○二三年六月三十日之实际持有股份的概约百分比 *本集团于虎门大桥的利润分配比例详见第14至15页“业务回顾”的附注说明。 ■附属公司 •联营公司和合营企业 5 项目位置图 越秀交通基建有限公司 天津1天津市 津雄高速 河南2许昌市 尉许高速 3开封市 兰尉高速 湖北4武汉市 汉孝高速 5荆州市 4鄂州市 汉蔡高速汉鄂高速 6黄石市 湖南7长沙市 长株高速 广西8梧州市 苍郁高速 广东9东莞市 虎门大桥 11清远市 10广州市 北二环高速 12汕头市 北环高速西二环高速琶洲港澳客运码头 随岳南高速大广南高速 清连高速 汕头海湾大桥 6 中期报告2023 项目位置图 天津 河南 湖北 湖南 广西 广东 7 越秀交通基建有限公司 项目位置图 广州北二环高速公路 收费里程约42.5公里，火村至萝岗段为八车道，其余路段为六车道，设有十座互通立交，沿途与广州西二环高速、广清高速、机场高速、京港澳高速、华南快速干线、广河高速、广惠高速、广深高速、广州东二环高速和凤凰山隧道，以及105、106、324国道和114省道等干线相接。 广州西二环高速公路 收费里程约42.1公里，六线行车道，与广州北二环高速、广清高速、西二环高速南段、广三高速相接。 广州北环高速公路 收费里程约22.0公里，沙贝至白坭河桥段为八车道，其余路段为六车道，位于广州市区，是广州环城高速、沈海高速广州支线和国道福昆线的一部份，与广深高速、广佛高速相接。 广东省 项目位置图 虎门大桥 收费里程约15.8公里，六线行车道之高速公路悬索桥，连接广州市南沙区和东莞市虎门区，两端连接广澳高速、广深沿江高速和广深高速。 汕头海湾大桥 位于汕头港东部出入口处，南接深汕高速公路，横跨汕头港黄沙湾主航道，与汕汾高速公路相接，六线行车道，收费里程约6.5公里。 清连高速公路 位于广东省西北部，是连接广东和湖南两省的一条重要通道，四线行车道、收费里程约215.2公里。 琶洲港澳客运码头 位于广州市阅江中路499号，目前共有5个泊位，2艘客船，已开通琶洲往返香港市区及香港机场两条航线。 湖北省 随岳南高速公路 起于汉宜高速公路珠玑枢纽互通，止于荆岳长江公路大桥北岸，是湖北中部地区与河南、湖南等地区之间客货运输的重要高速公路，收费里程约98.1公里，四线行车道。 汉蔡高速公路 收费里程约36.0公里，13公里为六线行车道，23公里为四线行车道，位于武汉市区，连接武汉三环线和京港澳高速（线路编号G4）并延伸至沪渝高速（线路编号G50），是武汉市一条重要的西部出口通道。 项目位置图 汉鄂高速公路 收费里程约54.8公里，四线行车道，起于武汉左岭镇新桥村，终点接大广高速公路鄂东长江大桥南引线之花湖互通，是武汉城市圈规划的七条快速进出城干线之一。 大广南高速公路 收费里程约107.1公里，四线行车道，位于湖北省南部，是连接湖北和江西两省的一条重要通道。 汉孝高速公路 起于武汉市黄陂区，止于孝感市孝南区，收费里程约 38.5公里，机场北连接线路段及桃园集互通到横店互通路段为六车道，其余路段为四车道。与武汉机场高速、京港澳高速、武汉绕城高速、岱黄高速和孝襄高速相接。 越秀交通基建有限公司 项目位置图 尉许高速公路 尉许高速是兰南高速的重要组成部分，是河南省内连接京港澳高速(G4)、大广高速(G45)、许广高速(G0421)、二广高速(G55)、宁洛高速(G36)及连霍高速(G30)的重要连接线，收费里程约64.3公里，四线行车道。 兰尉高速公路 兰尉高速是兰南高速的重要组成部分，是河南省内连接连霍高速(G30)、郑民高速(S82)、商登高速(S60)、大广高速(G45)的重要连接线，收费里程约61.0公里，四线行车道。 湖南省 长株高速公路 起于长沙市长沙县黄花镇，止于株洲电机厂西北，收费里程约46.5公里，四线行车道。与长沙绕城高速、长浏高速、机场高速、沪昆高速相接。 河南省 项目位置图 苍郁高速公路 位于广西壮族自治区梧州市龙圩区（原属苍梧县）境内，连接广西龙圩区和广东郁南县，也是广昆高速(G80)的组成部分，收费里程约22公里，四线行车道。 天津市 津雄高速公路 位于天津市西部与河北省交界处，与津雄高速（河北段）、京沪高速及天津外环线等相接，收费里程约 23.9公里，四线行车道。 广西壮族自治区 越秀交通基建有限公司 管理层讨论及分析 业务回顾 营运中收费公路、桥梁、码头的资料概要 收费里程 （千米） 阔度（行车线） 收费站 公路类别 应占权益 (%) 经批准的收费截止日期（年╱月╱日）(7) 附属公司广州北二环高速 42.5 6/8(1) 6 高速公路 60.00 2032/01/10a 广西苍郁高速 22.0 4 0 高速公路 100.00 2030/12/28b 天津津雄高速 23.9 4 2 高速公路 60.00 2030/03/17c 湖南长株高速 46.5 4 5 高速公路 100.00 2040/08/30b 河南尉许高速 64.3 4 2 高速公路 100.00 2035/11/18c 河南兰尉高速(2) 61.0 4 3 高速公路 100.00 2034/07/01c 湖北随岳南高速 98.1 4 4 高速公路 70.00 2040/03/09b 湖北汉蔡高速 36.0 4/6(3) 2 高速公路 67.00 2038/08/27b 湖北汉鄂高速 54.8 4 5 高速公路 100.00 2042/06/30b 湖北大广南高速 107.1 4 6 高速公路 90.00 2042/04/29b 联营公司及合营企业湖北汉孝高速 38.5 4/6(4) 2 高速公路 30.00 2036/12/09b 广州西二环高速 42.1 6 2 高速公路 35.00 2030/12/19a 虎门大桥 15.8 6 4 悬索桥梁 27.78(5) 2029/05/08a 广州北环高速 22.0 6/8(6) 8 高速公路 24.30 2023/11/29a 汕头海湾大桥 6.5 6 3 悬索桥梁 30.00 2028/12/23a 清连高速 215.2 4 15 高速公路 23.63 2034/06/30a 管理层讨论及分析 泊位 （个） 自有投入使用客