2022年8月工程机械行业发展分析短报告

RALSECONS 2022年8月 工程机械行业发展分析短报告 大连瑞咨产融平台科技有限公司 www.raisecons.com 平台科技有限公司 大连瑞目录 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 台科技有限公司 RALSECONS 科技有限公司 合科技有限公司 产融平台科技有限公司 瑞咨产融平台科技有限公司 01整体情况 02发展分析 大连瑞咨产融平 技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 大连瑞 科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 03总结 平台科技有限公司 contents 大连瑞咨产融平金 大连瑞咨大连瑞咨产高 2 技有限公司科技有限公司科技有限公司科技有限公司 科技有限公司 整体情况 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 RALSECONS 科技有限公司 1.国内市场疲软，海外市场发展势头强劲 融平台科技有限公司连瑞咨产融平台科技有限公司 大连瑞咨产融平 从整体来看，2022年上半年，我国国内工程机械行业整体较为低迷，制造业PM指数多次跌至荣枯线以 下。台科技有限公司科技有限公司科技有限公司台科技有限公司 大连瑞从细分品类来看，以工程机械行业风向标乃至经济晴雨表之一的挖掘机为代表，2022年1-7月挖掘机械 产品销量161.033台，同比下降33%，其中国内市场销售100.378台，同比下降51%；出口销量60.655 科技有限 台，同比增长72%。市场呈现出国内市场发展疲软，海外市场发展势头强劲的特点。 台科技有限公司 瑞咨产融平 国内市场疲软主要原因系上半年由于疫情影响导致传统施工旺季受到扰动，需求滞后至下半年，而相比 之下，海外工程机械市场相对需求较为旺盛，为国内工程机械类生产商拓宽了市场。 技有限公司技有限公司技有限公司 技有限公司 整体情况 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 技有限公司 RALSECONS 科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公 61.单位： 2012年9月-2022年8月制造业PMI指数 57.9 7月，挖掘机产品销量实54.8 51.7 .50.8. 50-4 51.4 51.952.1 50-560 现了自2021年5月以来首50:3-49.8-*40.648.6 次增速转正，同时稳增长45.5 荣枯线(50.0) 政策落地有望带动基建、 地产投资逐步回升，预计 42.4 39.3 36.2 科技有限 下半年国内市场将逐渐回33.1 30 暖。 技有限公司 制造业PMI指数 有限公司数塘来源：中国工程机械工业协会 专有限公司 整体情况 大连瑞咨产融平台科技大连瑞咨产融平台科技 RALSECONS 2.行业步入下行周期存量市场潜力巨大 大连瑞咨产 85000单位：台 75200 2012年9月-2022年8月挖掘机产量 根据中国工程机械工业协会统计，我国挖掘机和拖 拉机产量自2020年12月达到峰值后便进入下行周公 65400 55600 45800 36000 期，产量总体呈震荡下行趋势。其中，挖掘机产量26200 在2022年有小幅回升，拖拉机产量持续下滑趋势显16400 6600 16174 华技有限 著。2020年开始，国内工程机械行业由增量市场进入存量市场。大连瑞咨产融平台科技有限公司 -3200 -13000 挖掘机产量 技有限公司专有限公司 教锯来源：中国口工程机械工业协会 科技有限公 大连整体情况 大连瑞咨产融平台科技有限公大连瑞咨产融平台科技有限公 RALSECONS 2012年9月-2022年8月大型挖掘机产量 科技有限公司 单位：台 与此同时，随着欧洲和北美市场工程机 20000 17770 械后市场的发展成熟以及国内以徐工集15540 团等龙头企业为代表的二手机械交易平13310 台和市场的快速发展，使得国内工程机 科技有限公 11080 885@ds2 10625 8007478 大型拖拉机产量走势图 8286 械行业的发展重心也逐渐在从增量市场 6620 59867014 转至存量市场。 大连瑞咨产融平 4390 8248 预计2022年下半年，随差基建项目铺开 科技有限公司建设，工程机械行业会有小幅增长或同 去年持平。尤其是巨大存量市场的服 务，将是未来整个行业的新的增长点。大连珠 2160 -70 -2300 12 大型拖拉机产量 数属来源：中国工程机城工业协会 有限公司有限公司有限公司 科技有限公司 工程机械行业发展分析 产融平台科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 金科技有限公司 RALSECONS 大连瑞咨产融平台科技有限公司 技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限 01大连瑞咨 价格现状 大连瑞咨产融平 有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 平台科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 大连02供给侧分析 大连瑞咨产融平台科技有限公司 融平台科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限 03大连瑞咨需求侧分析 大连瑞咨产融平 科技有限公司科技有限公司科技有限公司技有限公司 科技有限公司 发展分析 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 RALSECONS 科技有限公司1.价格分析 台科技有限公司台科技有限公司科技有限公司 大连瑞咨产融平 2022年上半年，我国工程机械价格整体呈下降趋势，其中大型挖掘机销售成交价格环比降幅最大。中国工程机械行业市场调研中心数据显示，2022年上半年，国内挖掘机产品销售成交价持续下跌。其中2月销售成交价格 环比1月降低8.24%。6月比5月降低3.69%。 大连瑞咨产融平台科技有限公 大连瑞咨 2022年6月挖掘机价格环比变化 台科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 大挖价格变化-3.69% 科技有限公司 中挖价格变化-2.34% 小挖价格变化-1.21% 大连瑞咨产融平 -4.00%-3.50%-3.00%-2.50%-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00% 8 技有限公司唐来源：中口工程机械行业市场退研中心有限公司支有限公司 金科技有限公司 发展分析 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 RALSECONS 科技有限公司1.价格分析 科技有限公司融平台科技有二手挖掘机价格指数（UEPI） 而在二手市场上挖掘机的价格指数上半 年也呈持续走低的趋势，主要原因系国内 二手市场平台的发展以及国内存量市场扩120 铁甲二手机 二手挖掘机价格指数（UEPI） 铁甲二手机 大，旧机械设备数量增加等。 产融平台科技 100 8 60 二手市场机械价格的降低有利于需求方企40 业成本的降低，对于存量市场的扩张是利20手机 好消息。预计后半年二手市场价格将会继 科技有限 大连瑞咨产融平台科技有 续下行。 大连瑞咨 数贴来源：铁甲网 6 技有限公司技有限公司技有限公司有限公司 科技有限公 2.供给侧分析 大连瑞咨产融平台科技有限公大连瑞咨产融平台科技有限公 技有限 RALSECONS 华技有限 钢材作为工程机械的上游，对工程机械的价格影响较大。 2022年上半年受钢材产量受控制、高温雨季天气影响以 6500 及国家减污降碳等因素的影响，钢材市场价格持续走低。 市场对钢材行业的低预期也连带导致市场对工程机械行业 6000 的预期降低，因此从2022年初开始，工程机械的市场价格也呈持续下跌的趋势。 5500 6250 西本钢材指数 以挖掘机产品为例，仅2月份国内市场大型挖握机销售成5000 交价格环比跌幅就高达8.24%4950 5040 4500 4500 2022年2月，国家出台了《关于促进工业经济平稳增长的409 若干政策》，指出要着力提升制造业的核心竞争力。随着4000 国家政策的推行以及疫情的缓解，7-8月钢材指数有了小榴回弹，预计未来短期钢材市场信心将遂渐回升，对工程 机械行业来说是一利好信号。数锯来源：西本资讯 10 有限公司支有限公司 科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 3.需求侧分析 RALSECONS 科技有限公司 工程机械的需求端主要受到地产、基建和煤炭开采行业的影响。 大连瑞咨产融平台科技有限公司 大连瑞咨产融平 地产和基建行业上半年受到经济下行、国家管控、以及疫情和恶劣天气的影响，上半年地产市场持续疲软 ，房地产施工面积、新开工面积和工面积累计增长率持续为负。开工率的大幅降低无法对上游工程机械 提供足够的需求拉动效应，造成了工程机械行业销售下滑。大连瑞咨产 为了刺激地产市场的需求回暖，央行对房贷利率进行下调。预计下半年随着国家政策的调控和南方复工复 科技有险 产，工程机械行业将会逐渐回暖。 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公 大连瑞咨产融平 11 支有限公司专有限公司支有限公司 科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 3.需求侧分析 RALSECONS 科技有限 大型挖掘机约50%用于煤炭开采。上半年由于疫情的反复，短时期内导致部分地区煤矿开工率不及预期，影响了煤炭新增产能。加上能源结构的变化，造成对煤炭需求的下降和煤矿开工率的下滑，进而影响到上游矿山设备尤其是大型挖掘机等产品的销售。该影响预计要持续到八九月份才能缓和。 车瑞咨产融平： 79 64.3 连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科祥有限公司 连瑞咨产 40 30 20 1F 科技有限公司 大连瑞咨产融平金 2 21.5 70 4034.4 itiTeims(%)t*ETTe(%) 12 技有限公司 数锯来源：瑞咨咨询 洋技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 RALSECONS 科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 总结大连瑞咨产融平： 1.2022年上半年，我国工程机械行业呈现国内市场疲软，海外市场发展势头强劲的特点；同时，行业自 2020年开始步入下行周期，由增量市场时代转向存量市场时代。随着地产、基建行业行情逐渐好转，预 计下半年有望逐步回暖。 大连瑞咨 大连瑞咨产融平台科技大连瑞咨产融平台科 科技有限公 2.价格方面，上半年整体持续走跌。主要原因系收到疫情、经济下行等因索影响，行业呈现供需两弱的态 势。未来短期随着供给侧钢材市场和需求侧地产、基建和煤炭开采行业的发展逐步回到正轨，工程机械 行业有望扭转上半年的题势。大连瑞咨产融平台科技大连瑞咨产融平台科大连瑞咨产融平 13 支有限公司技有限公司技有限公司 科技有限公司 法律声明 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 RALSECONS 科技有限 本授告馨作权归大连瑞咨产融平台科技有限公司所有，未经书面许可。任何机构或个人不得以任何形式翻版、复刻、发表或引用。若征 原意的用 得同意进行引用，刊发的，带在允许的范国内使用，并注明出处为“大连瑞咨产触平台科技有限公司”，且不得对本报告进行任何有悸 删节成修改 连瑞咨产融平 大连 科技有限 公司公司技有限公司 本报告分析师具有专业研究能力，保证报告数据均来自合法合规梁道，观点产出及数居分析基于分析师对行业的客观理解，本报告不受任何第三方授 意或影响。 本报告所涉及的观点或信仅供参考，不构成任何投资建议，本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告：在法律许可的情况下，大连瑞咨产融平台科技有限公司可能会为报告中提及的企业提供或争取提供投融资或咨询等相关服务。本报告所指的公司或投资标的的价值、价格及投资收入可升可跌 本报告部分信息来源于公开资料，大连瑞咨产融平台科技有限公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不做任何