2022年8月钢材行业发展分析短报告

RALSECONS 2022年8月 钢材行业发展分析短报告 大连瑞咨产融平台科技有限公司 www.raisecons.com 平台科技有限公司 摘要 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 RALSECONS 科技有限公司技有限公司技有限公司技有限公司 截至7月末，据中钢协监测中国钢材价 格指数（CSPI）为111.46点，跌幅达 70 160 2021-2022年5月中钢协中国钢材价格指数 148.88 157.7 大连瑞咨产融平合 9.03%，连续四个月同比下降，相比去150 台科技有40 年同期下降26.22%。今年上半年我国钢 132.98151.07 大连瑞咨产融平 133.63 材整体走势呈现小幅上涨后大幅回落的走势，市场整体需求形势不达预期，需 130 140.02 120 123.03111.46 110 公司公司 科技有限求弱于供给，市场呈现阶段性的供大于 100 台8月 求态势。 1月平2月3月4月5月6月7月 大连瑞咨大连瑞咨产 2021年+2022年 9月10月11月12月 数据来源：瑞咨咨询 技有限公司有限公司技有限公司有限公司 平台科技有限公司 摘要 大连瑞咨产融平台科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 斗技有限公司 RALSECONS 科技有限公1：国际市场大宗商品整体回落，限国内钢材市场承压 台科技有限公司 技有限公司 从国际大环境来看，目前全球经济都在面临着通货膨胀压力，美联而我国钢材原料铁矿石80%依赖进口，随着流通货币的贬值及国际储今年共四次加息落地导致大宗商品价格下跌严重，全球货币政策市场上大宗商品价格的回落，国内钢材市场仍将面临全球通胀加趋紧使得国际钢材市场依然承压。息冲击，供给有所收缩。 大连瑞咨产融平台科技有限公司 产融平台科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 15,000 国内铁矿石进出口量 11264.72000 9749.29251.7 铁矿指数 1600 10,0001500 科技有限公 850 8613.84 8607.4 科技有1000 1140 瑞咨产融平 5,000L900 500 1260 481.22797.40 0 2020/5/12020/11/12021/5/12021/11/12022/5/1 铁矿石进口量铁矿石出口量202202 有限公司 数据来源：瑞咨咨询 科技有限公司有限公司 台科技有限公司 摘要 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 RALSECONS 科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 大连瑞咨产融平： 2.限电情况以及高温天气影响生产 产融平台科技有限公司 根据中央气象台预警，8月22当日中、南部地区多地气温高达35~39℃，部分地区最高气温可达40℃以上， 并且受高温天气影响，下游建筑工地和工厂施工条件不佳，多以按需采购为主，需求释放不达预期，对钢价挺价意愿不强 司时部分地区限电情况未来有所放松，有望提高钢材产量增长空间。后期9、10月份随着高温天气逐渐结束，下游预期恢复生产，施工条 科技有限件好转的情况下将推动实际需求表现，但受淡季、资金回笼速度影响，导致整体支撑力度不足。 大连瑞咨产融平台科技有限 大连瑞咨产 大连瑞咨产融平 支有限公司技有限公司技有限公司有限公司 平台科技有限公司 大连瑞目录 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 RALSECONS 科技有限公司 科技有限公司 产融平台科技有限公司 瑞咨产融平台科技有限公司 01价格现状 02供需分析 大连瑞咨产融平 技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 大连瑞 03特殊行情 科技有限公司04总结 科技有限公 contents 大连瑞咨产大连瑞咨产融平大连瑞咨大连瑞咨产融平台 5 技有限公司科技有限公司科技有限公司支有限公司 技有限公司 价格现状 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 RALSECONS 科技有限 自去年十月份以来，国内钢材市场整体呈现高位大幅下跌运随着市场淡季特征影响，市场采购处于谨慎状态，导致下游需求难 行趋势：今年6月份，钢材价格指数至阶段性低点再次回升。以释放。但另一方面，随着政策拉动，“房地产市场有望复苏，同时融平 截至当前8月22日西本钢材指数为4500点，同比上涨1.35%，基建、制造业未来存在一定程度增长，拉动上游钢厂生产，缓解当 当前整体处于震荡窄幅上涨趋势。前弱势局面。预计下半年钢材市场有望触底反弹。 科技有限 65006250 西本钢材指大数连瑞咨产融平台科技有限公司 热轧、冷轧中板、型型大材连价瑞咨格产融走平势台科技有限公司 7,00065566653 6,500 6000 6,000 5916 5783579058235716 550050405,50056635200 5060 5320 4500 4000 4950 5,000 45004,500 4,000 2021/6/1 5410 5536 5583 561 47.70 51504450 4870 2021/9/1 2021/12/1 2022/3/1 2022/6/1 一热轧 冷轧： 中板 型材 6 科技有限公司支有限公司 科技有限公司 供需分析 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 RALSECONS 科技有限 01 瑞咨产融平台科技有限公司 季节性淡季技钢材产量大幅下降 有限公司 大连瑞咨产融平 02未来需求期看好，钢企库存小幅上涨 限公司 03 大连瑞咨产融平 焦炭价格上涨，生产成本增加 连瑞咨产融平台科技有限公司 04钢企开工大幅下跌，停产检修范围扩大 科技有限 连瑞咨产融平台科技有限公司 05进出口量双双减少，预计出口高位回落 07房地产整体下行，基建、制造业有所回暖 大连瑞咨产融平 技有限公司有限公技有限公司 科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 供需分析（一) 季节性淡季，钢材产量大幅下降钢材产量 RALSECONS 科技有限公司台科技有限公司 融平台科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 供给方面，7月份钢材整体产量达10624万吨，同比下降10.29%。其中重点企业 生铁、粗钢、钢材目均产量分别为 14,000 13,.000 12,000 1246912,261 11355 大连瑞咨产融平： 175.47万吨、189.02万吨、188.80万吨， 同比下降6.8%、10.27%、10.78%。 大连瑞咨 大连瑞咨产融平台科技大连瑞咨产融平台 11,000 10,000 10195 瑞咨产融平台科技有限公司 9943.8 9,000 9335.39 科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 月月 8,000 月月月月月 大连瑞漆 年年2 1年3 瑞咨产融平合 20220212021 2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月 2022年12022年2）2022年3，2022年42022年52022年62022年7月 2021年10月2021年12月 数据来源：瑞咨咨询 8 技有限公司技有限公司技有限公司支有限公司 斗技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 供需分析（一） 季节性淡季，钢材产量大幅下降（ 科技有限公司轻平台科技有限公司融平台科技有限公司 RALSECONS 生铁、粗钢、钢材产量限（单位：万吨） 融平 当前受下游需求冷淡加之市场淡季等因 素的影响，国内钢材市场整体菱靡。随 14,000 12.000 10740 807795 大连瑞咨 12034 12469 大连12261 9661 着成本端的上涨，下游需求偏弱，部分10,000 87668304,61 7476931 钢厂逐渐开始亏损，停产减产情况明显 产融平台科技 8,000 增多，因此钢材产量整体呈现高位下降6,000 4,000 6869.59 大连瑞咨产'6173 6270.58 态势。 整体来看，钢材价格有小幅上涨主要是 2,000 201°0 Q 202020 科技有限 受供给端的缩紧推动价格回涨。预计后 大连瑞咨产融平台科技有限 期钢材产量波动空间有限，并且随着后市下游需求端好转，钢材市场趋向利好有望呈现偏强态势。 粗钢产量钢材产量满生铁产量 数据来源：瑞咨咨询 大连瑞咨产融平 技有限公司技有限公司祥技有限公司有限公司 科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 科技有限公司 供需分析(二) 未来需求预期看好，钢企库存小幅上涨 科技有限从五大钢材的社会库存来看，上周五大品种钢材社会库存量1028万吨，存量远低于去年同期，并且这已经连续九周下 RALSECONS 融平台科技有限另一方面，伴随后期钢企复产，以及对下游市场需求预 期看好，重点企业钢材库存量有小幅上涨，截至8月10日， 资产融平 降。当前低库存使得钢材去产能化过程加快，在后期消费回重点企业库存量为1705.03，涨幅2.73%，钢厂复产预期 暖的背景下，钢材市场仍存在一定上涨空间。增长对钢材价格形成较强支撑。 五大品种钢材社会库存（单位：万吨）2500 产融平台科重点企业钢材库存量 科技有限公司 2500 2000 1500 2000 12131216 1695大连瑞咨 14681208 1500 1392.72 1685.4 9662052.32 1000 500 108110001195.44 500 平台科技有限 1129.69 融平台科技有限公司 瑞咨产融平 年6月年2月 1年6月 19年10月 2019年12月 2020年2月 2020年4月 20212021202 2020年8月2021年8月 2020年1 2021年12月 2021年10月 2022年2月 2022年4月 2022年6月 10 数据来源：瑞咨咨询数据来源：瑞咨咨询 科技有限公司支有限公司专有限公司 科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 技有限公司 供需分析(三) 焦炭价格上涨，生产成本增加 RALSECONS 科技有限公价格上涨影响，钢厂生产成本增加，进一步挤压钢厂利润，钢厂复产复工积极性转弱。加之部分地区限电因素，对于电炉厂的影响较为明 显，铁矿石和废钢的价格震荡趋弱，产量回升的力度或将有所减缓。连瑞咨产融平 成本端的上涨以及下游需求端未见好转，当前钢厂大多以按需采购为主，库存偏低，对钢价形成支撑，预计短期钢价持续小幅震荡状态。 大连瑞咨产融平台科技有 4,5004000 科技有 焦炭指数 连瑞咨产融平台科技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司 4,0003700 3,500 3,0002400 科技有限公司 2,500 支有限公司 2,000 1,500 融平台科 2900 大连瑞咨产融平台科2300 大连瑞咨产融平台 -1000 500 0 2021/6/302021/9/302021/12/312022/3/312022/6/30 11 支有限公司有数据来源：瑞咨咨询科技有限公司支有限公司 技有限公司 大连瑞咨产融平台科技有限公司大连瑞咨产融平台科技有限公司 技有限公司 供需分析(四) 钢企开工大幅下跌，停产检修范围扩大 RALSECONS 伴随钢价进一步下跌，焦炭和废钢价格的上涨，炼钢厂生产成本增加，部分钢厂再次陷入亏损。 当前钢企开工率出现大幅下滑状态，生产企业停产减产情况明显 融平台科技有限公司 全国247家高炉开工率（单位：%） 增多，开工率大多仍以低位运行为主。截至8月19目当周，全国钢95 铁企业高炉开工率仅为77.5%，低于去年同期2.4%。90 2