中原期货晨会纪要

晨会纪要 2022第（147）期发布日期：2022-08-16 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/8/162022/8/15 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,276.093,276.0900 33912.4433761.05151.3900.448 13128.0513047.1980.8600.620 4297.144280.1516.9900.397 20040.8620175.62-134.760-0.668 1.041.04-0.001-0.096 106.48106.52-0.038-0.036 6.766.7600 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 2022/8/15 1795.10 20.23 7978.00 2403.50 3597.00 2175.00 24720.00 21915.00 18.57 113.59 1410.75 405.20 66.98 627.00 87.85 93.47 2022/8/16 2022/8/14 1,818.90 20.84 8,112.00 2,433.00 3,609.50 2,173.00 25,300.00 23,015.00 18.65 108.59 1,452.50 417.70 67.92 639.50 91.88 98.01 2022/8/15 涨跌 -23.80 -0.610 -134.0 -29.50 -12.50 2.0 -580.0 -1100.0 -0.080 5.0 -41.750 -12.50 -0.940 -12.50 -4.030 -4.540 涨跌幅/% -1.308 -2.928 -1.652 -1.212 -0.346 0.092 -2.292 -4.779 -0.429 4.604 -2.874 -2.993 -1.384 -1.955 -4.386 -4.632 金属 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 391.52 392.00 -0.480 -0.122 白银 4463.00 4532.00 -69.0 -1.523 铜 61970.00 61480.00 490.0 0.797 锌 24740.00 24575.00 165.0 0.671 铝 17930.00 18010.00 -80.0 -0.444 锡 197700.00 198040.00 -340.0 -0.172 国内 铅 15055.00 14985.00 70.0 0.467 镍 171800.00 174160.00 -2360.0 -1.355 铁矿石 708.50 707.50 1.0 0.141 螺纹钢 4115.00 4126.00 -11.0 -0.267 不锈钢 15575.00 15630.00 -55.0 -0.352 热轧卷板 4018.00 4039.00 -21.0 -0.520 硅铁 8062.00 8,062.00 0 0 锰硅 7384.00 7,384.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/8/16 8:00 2163.00 2962.50 860.00 12645.00 10000.00 7781.00 7877.00 5478.00 6490.00 4144.00 2448.00 4060.00 8125.00 2301.00 1528.00 688.00 3308.00 2349.00 6948.00 5277.00 2022/8/16 8:00 6163.00 4903.00 3647.00 2799.00 9908.00 11616.00 8618.00 4114.00 5600.00 2724.00 3002.00 15685.00 23135.00 8991.00 11985.00 9646.00 2022/8/15 15:00 2151.50 2917.50 860.00 12835.00 10185.00 7796.00 7891.00 5664.00 6505.00 4216.00 2462.00 4115.00 8291.00 2,301.00 1529.00 697.20 3363.00 2349.00 6914.00 5315.00 2022/8/15 15:00 6190.00 4939.00 3686.00 2830.00 9968.00 12008.00 8708.00 4,114.00 5577.00 2718.00 3007.00 15510.00 23200.00 8,991.00 11,985.00 9,646.00 涨跌 11.50 45.0 0 -190.0 -185.0 -15.0 -14.0 -186.0 -15.0 -72.0 -14.0 -55.0 -166.0 0 -1.0 -9.20 -55.0 0 34.0 -38.0 涨跌 -27.0 -36.0 -39.0 -31.0 -60.0 -392.0 -90.0 0 23.0 6.0 -5.0 175.0 -65.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.535 1.542 0 -1.480 -1.816 -0.192 -0.177 -3.284 -0.231 -1.708 -0.569 -1.337 -2.002 0 -0.065 -1.320 -1.635 0 0.492 -0.715 涨跌幅/% -0.436 -0.729 -1.058 -1.095 -0.602 -3.264 -1.034 0 0.412 0.221 -0.166 1.128 -0.280 0 0 0 宏观要闻 1、央行时隔7个月再度调降MLF和逆回购利率10bp。央行8月15日开展4000亿元MLF操作 （含对8月16日6000亿元MLF到期的续做）和20亿元公开市场逆回购操作，充分满足了金融机构需求，中标利率分别为2.75%、2.0%，均下降10个基点。经济学家分析认为，央行缩量 +降息，表明目前稳主体、稳预期、稳增长压力依然较大，货币政策需要继续保持适度宽松基调。接下来8月20日的新一轮LPR也料将下调，5年期以上LPR下调概率或大于1年期LPR，房贷利率也因此存在进一步调整空间。 2、中国7月经济“成绩单”出炉，受国内疫情散发、高温多雨以及世界经济复苏放缓等因素影响，7月经济恢复的势头有所放缓，固定资产投资、规模以上工业增加值、社会消费品零售同比增速均有所回落，且不及经济学家预期。7月全国城镇调查失业率环比下降0.1个百分点至5.4%。基建投资成为最大亮点，1-7月基础设施投资同比增长7.4%，增速连续三个月加快。国家统计局新闻发言人付凌晖表示，7月份我国经济延续恢复态势，但恢复的势头边际放缓，巩固经济回升的基础仍需加力。 3、中国7月70个大中城市房价数据出炉，房价下降的城市个数略增，一线房价环比微涨、同 比涨幅回落，二三线城市环比整体呈降势、同比降幅扩大。另外，中国1-7月房地产开发投资同比下降6.4%，商品房销售面积下降23.1%，降幅均较上月有所扩大。统计局新闻发言人付凌晖表示，房地产市场总体下行态势趋缓，当前整体上处于筑底阶段。随着房地产市场长效机制不断完善，因城施策效果逐步显现，房地产市场有望逐步企稳。业内人士分析认为，8月以来各地住房支持性政策仍在加码，预计后续市场信心将会逐步提升，房价跌幅有望收窄。 4、国家统计局公布数据显示，中国7月规模以上工业增加值同比增3.8%，1-7月累计增长3.5%。 7月社会消费品零售总额同比增长2.7%，1-7月累计下降0.2%。中国1-7月全国固定资产投资 （不含农户）同比增长5.7%，其中民间固定资产投资同比增长2.7%。7月份全国城镇调查失业率为5.4%，比上月下降0.1个百分点。 5、国际油价全线下跌，美油9月合约跌4.6%，报87.85美元/桶。布油10月合约跌4.77%，报 93.47美元/桶。分析人士表示，对全球经济衰退的担忧重燃，担心需求不振的心理占了上风，美元走强和伊朗核协议谈判重启等因素也联手打压了油价。 6、四川再次召开电力保供调度会。当前全省电力供需形势已由7月份的高峰时期电力“紧缺”，转变为全天电力电量“双缺”的严峻局面，预计全省最大用电负荷将比去年同期增加25%。目前，四川已启动三级保供电调控措施，全力保障民生用电。 7、中钢协统计显示，8月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产194.33万吨，环比增长2.81%；生铁日产179.00万吨，环比增长2.01%；钢材日产194.26万吨，环比增长2.89%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 15日，花生期货主力合约PK210以9800开盘，最高9800，以9646收盘，成交 量50505手，持仓量86592手，持仓较昨日增767手，整体来看，陈花生销售进入尾声，供销两淡，整体平稳；多数油厂停收或无到货，个别油厂以执行前期进口米合同为主；进口米，库存不多，执行订单为主，价格小幅波动。从了解情况来看，节日需求不旺，终端需求仍然较差，市场销量普遍不快。新部分地区新米少量上市，交易整体稳定，成交价格依水分质量而定，走货速度一般。短期受油脂市场及现货较弱影响仍有回调压力。 油脂 从8月15日更新的天气图来看，8月15日至8月23日期间，美国大豆、玉米主产区中，西部地区维持此前的降雨预期，中西部及南部地区降雨预期有增有减。其中，大豆、玉米主产区堪萨斯州、爱荷华州、密苏里州及阿肯色州降雨预期增强；印第安纳州降雨预期减弱。24度棕榈油天津p2209+1350、（8月船期）+400，日照10000/p2209+1250，华东p2209+1370、（8月船期）+350，广东p2209+1720、（8月船期）+240。一级豆油，天津Y2209+610，日照Y2209+600、（9-10月）Y2209+500，华东Y2209+620、（9-10月）Y2301+850，广东Y2209+520。国内油脂市场预计会受报告偏空影响，加上节日备货需求减弱，短期仍将回调。 鸡蛋 全国现货稳定为主，北方部分地区再度回落，主产区4.3-4.6元/斤，销区4.6-4.9，淘汰鸡5.4-5.9元/斤。供应方面，新增和淘汰相对稳定。需求方面，家庭鸡蛋消费支撑偏强，近期户外消费受疫情影响偏大，深加工消费备货，整体供需仍旧稳中偏紧，但是更多的是心态变化问题，贸易商收货谨慎，期货整体表现差异偏大，转变为近弱远强，近月预计继续回落，远月维持震荡，关注下方支撑，JD15套利持有。 苹果 陕西渭南澄城、白水产区嘎啦上货量增加，但受货源质量影响，交易价格下滑明显，当前澄城纸袋70#以上主流交易价格3.50-3.80元/斤，与上周价格相比，下滑0.40-0.50元/斤，客商收货积极性尚可，但红货难求。辽宁盖州产区纸袋嘎啦少量上市交易，70#以上价格2.50-3.00元/斤，较去年开秤价格高0.50-1.00元/斤。早熟价格出现有弱，冷库苹果受全节备货继续出库，新季苹果再度出现资金炒作拉涨，整体仍旧维 持高位区间震荡，关注9000-9500区间压力。 红枣 近期新疆产区疫情，部分地区加强管控，加上拿货客商不多，