CMF中国宏观经济专题报告（第51期）

“印太经济框架”：美国思维的变与不变 主办单位：中国人民大学国家发展与战略研究院、中国人民大学经济学院、中诚信国际信用评级有限公司承办单位：中国人民大学经济研究所 “印太经济框架”：美国思维的变与不变 报告人：刘青 2022年7月6日 简要总结 一、“印太经济框架”（IPEF）是美国传统对华战略的新外衣，是纳入了“特朗普主义”顾虑的“奥巴马路线”。 二、IPEF与RCEP针锋相对；规模、重要性、经济结构不容忽视；中美与 IPEF其它成员的贸易、产业依赖程度较深，中美有替代、有互补。 三、IPEF是美国在多重困境多重目标下的政治行为；是其“小院高墙”战略 的延伸；整合了印太经济与安全要素；在短期内形式大于实质，长期不容轻视。 四、中国应快速行动、及时应对：瞄准关键领域，科技自立自强；深化改革，扩大开放；针对限制措施，有的放矢地突破产业链、盟友圈的双重封锁。 一、历史与现实视角下的新外衣 （一）二十一世纪以来美国对中国、印太（亚太）的两个认知：竞争与增长 1、对华竞争 •小布什（上台即明确宣布“中国为美国的战略竞争对手”；被“911”打断） •奥巴马（上台初期应对金融危机；后宣布“重返亚太”战略，目标直指中国；TPP） •特朗普（上台即再次将中国明确定义为战略竞争对手，贸易战单打独斗，反贸易自由化，退出TPP） •拜登（战略竞争对手，激烈竞争；“印太经济框架”IPEF） 2、全球经济增长机会的中心在印太 •《美国印太战略》（2022.02）：“印太地区是世界上最具活力的地区，美国将与地区内外的盟友、合作伙伴和机构进行持续和创造性的合作。” （二）美国已经承担不起全球化的代价：一个事实 •全球化：必然有利有弊的游戏； •利益分配不均：资本获利，中产受损，贫富分化、社会撕裂 •民粹主义危及美国政体 两个认知+一个事实背景决定了拜登政府的印太政策选择：变与不变 ——纳入了“特朗普主义”顾虑的“奥巴马路线”：IPEF 分享印太经济增长的机会 目标上： 对抗和削弱中国在印太地区以及全球的经济影响力 ☑产业协同化 方式上： ☒市场自由化 （杂合） 1. 主要时间脉络 2. 内容简介 3. 核心成员构成 4. 发展进程 2022年5月23日，美国总统拜登在访日期间， 正式宣布启动印太经济框架（IPEF） 二、“印太经济框架”的内容 （一）核心内容： 1.主要时间脉络 安倍政府在2016年首次提出了“自由开放的印度—太平洋”（FOIP）战略 2021.10：拜登在东亚峰会提出要构建一个印太经济合作程架，围绕贸易便利化、产业链韧性、清洁能源、劳工标准等领域展开合作 2022.02：《美国印太战略》明确提出“印太经济框架”，涉及劳工和环境标准，数字经济，供应链，脱碳和清洁能源等。 2022.05.23：拜登在东京正式宣布启动“印太经济框架”，13+1创始成员国。 2.内容简介 StatementonIndo-PacificEconomicFrameworkforProsperity,TheWhiteHouse,2022May23. 白宫国家安全顾问沙利文（JakeSullivan）称，“印太经济框架”（IPEF）的重点是： “围绕印度—太平洋经济体的进一步整合，以数字经济等新领域为重点，制定标准和规则，并致力于确保安全和有弹性的供应链。” 美国与IPEF各伙伴国的谈判将分别由美国贸易代表办公室和商务部牵头，围绕以下四大支柱进行： •贸易：寻求建立高标准、包容性、自由和公平的贸易承诺，并在贸易和技术政策上制定新的和创造性的方式以促进经济活动和投资，促进可持续和包容性的经济增长，并使工人和消费者受益。努力不限于数字经济合作。 •供应链：提高供应链透明度、多样性、安全性和可持续性，更具韧性和一体化；协调危机应对措施；更好地防备和减轻扰动以确保商业连续性;提升物流效率，确保关键原材料和加工材料、半导体、关键矿物和清洁能源技术的获取。 •清洁能源、脱碳和基础设施：与《巴黎协定》一致，加快开发和应用清洁能源技术，以实现经济脱碳和抵御气候影响，通过支持可持续、耐用的基础设施建设和提供技术援助，深化在技术、资金、竞争力与联通提升方面的合作。 •税收和反腐：在印太地区通过制定和执行有效、有力的税收、反洗钱和反贿赂制度，以促进公平竞争。这包括分享专业知识，支持建设负责任和透明的体系所需要的能力体系。 （焦点：价值观、安全、制度、新兴领域） 3.成员构成：针锋相对 中国视角：与RCEP对比，排除了中柬老缅 RCEP 中国、柬埔寨、老挝、缅甸 澳大利亚、新西兰、 CPTPP 加拿大、墨西哥、智利、秘鲁 美国视角：与CPTPP对比，扩容了印韩印尼菲泰斐六国，去除美洲国家（另有安排）；类似的价值观标准 韩国、泰国、印尼、菲律宾 新加坡、日本、越南、文莱、马来西亚 美国、印度、斐济 IPEF •仅为框架，并非协议 •原则性，缺乏细 节安排 •菜单式 •尚未开展深入谈 判 •期望在18个月内完成相关谈判(2023年11月美国主办APEC领导人非正式会议) 4.形式及进程 二、“印太经济框架”的内容 1. 人口规模 2. GDP指标 3. 贸易关联程度 4. 关键产业和领域的关联程 度 中国、柬埔寨、 老挝、缅甸 澳大利亚、 新西兰、 新加坡、日本、越南、文莱、马来西亚、韩国、泰国、印尼、菲律宾 美国、印度、斐济 RCEP （二）中国与IPEF成员的经济数据对比分析： IPEF（14国） •人口规模与GDP指标：规模、重要性、经济结构不容忽视 中国与IPEF成员的GDP和人口规模（2021年） 国别 GDP(现价十亿美元) GDP占世界比例 总人口(亿人) 总人口占世界比例 人均GDP（美元） 中国 1773.41 18.45% 14.12 18.02% 12556 美国 2299.61 23.93% 3.32 4.24% 69288 日本 493.74 5.14% 1.26 1.60% 39285 印度 317.34 3.30% 13.93 17.78% 2277 韩国 179.85 1.87% 0.52 0.66% 34758 澳大利亚 154.27 1.61% 0.26 0.33% 59934 印尼 118.61 1.23% 2.76 3.53% 4292 泰国 50.60 0.53% 0.70 0.89% 7233 新加坡 39.70 0.41% 0.05 0.07% 72794 菲律宾 39.41 0.41% 1.11 1.42% 3549 马来西亚 37.27 0.39% 0.33 0.42% 11371 越南 36.26 0.38% 0.98 1.25% 3694 新西兰 25.00 0.26% 0.05 0.07% 48802 文莱 1.40 0.01% 0.00 0.01% 31723 斐济 0.46 0.005% 0.01 0.01% 5086 IPEF总体 3793.52 39.47% 25.29 32.27% •工业增加值份额：IPEF=18.45%+18.29%=36.74%(2020) 中国与IPEF成员的工业增加值占世界份额对比（2000-2020） 注：工业包括制造业和建筑业；增加值以美元现价计；数据均来自世界银行； 2020年日本、美国、新西兰数据、2019年新西兰数据由前两年工业增加值平均增长率估算得到。 近年对华出口市场依赖明显高于对美出口市场依赖 注：出口依赖程度即IPEF成员国的出口总额中流向中国、美国的比重；数据来源于UNComtrade数据库 越南、印度、斐济国家对美出口市场依赖一直显著高于对华出口市场依赖 注：出口依赖程度即IPEF成员国的出口总额中流向中国、美国的比重；数据来源于UNComtrade数据库 注：进口依赖程度即IPEF成员国的进口总额中来自中国、美国的比重；数据来源于UNComtrade数据库 以上国家对华进口依赖明显高于对美依赖，但之前的出口指标相反，说明其产业链仍存在对华需求 注：出口依赖程度即IPEF成员国的出口总额中流向中国、美国的比重；数据来源于UNComtrade数据库 出口依赖程度 进口依赖程度 IPEF成员 对中国 对美国 对中国 对美国 澳大利亚 42.95% 6.16% 29.17% 12.02% 日本 22.07% 18.69% 25.99% 11.31% 韩国 25.86% 14.51% 23.29% 12.36% 新西兰 28.41% 10.52% 22.69% 9.77% 印尼 19.48% 11.43% 28.06% 6.12% 马来西亚 16.20% 11.11% 21.33% 8.73% 新加坡 14.37% 11.35% 14.44% 10.72% 文莱 17.69% 1.15% 10.81% 5.55% 泰国 12.86% 14.87% 24.00% 7.29% 菲律宾 15.07% 15.37% 23.15% 7.79% 印度 6.90% 17.91% 15.96% 7.24% 斐济 3.77% 22.60% 16.40% 3.71% 越南 17.54% 27.67% 32.48% 5.31% •IPEF成员2020年对中美的进、出口依赖程度横向对比 •所有国家都高度依赖从中国进口 •虽然部分成员对美出口依赖程度高于对华出口依赖程度，但是其进口对华依赖程度普遍更高 •说明IPEF成员的贸易产业链与中国互补性较强，在短时间内实现产业链“对华脱钩”的可能性不大 注：如前所述，出口（进口）依赖程度指出口（进口）总额中流向中、美的各自占比，由于分母一致，故可横向对比。颜色深浅以10-20%、20-30%、高于30%为界，划分低、中、高三档依赖程度。 •贸易关联程度：IPEF成员2020年对中国、美国的出口品类依赖程度对比 对中国 对美国 IPEF成员 原材料 中间品 消费品 资本品 原材料 中间品 消费品 资本品 印度 29.34% 49.65% 12.59% 8.42% 5.64% 25.97% 51.34% 17.05% 印尼 24.67% 51.25% 22.11% 1.97% 12.17% 11.65% 64.96% 11.22% 文莱 4.51% 74.51% 20.54% 0.43% 0.62% 10.93% 87.97% 0.47% 越南 11.23% 22.19% 13.41% 53.17% 2.88% 4.61% 53.34% 39.17% 泰国 20.64% 37.42% 14.10% 27.84% 2.15% 6.75% 41.62% 49.47% 澳大利亚 92.47% 3.48% 3.24% 0.81% 18.74% 55.06% 9.87% 16.33% 新西兰 49.65% 31.41% 17.25% 1.69% 40.07% 21.54% 22.53% 15.86% 日本 1.35% 24.79% 20.34% 53.52% 0.84% 11.96% 41.75% 45.45% 韩国 0.78% 25.92% 15.39% 57.91% 0.60% 12.74% 42.92% 43.74% 马来西亚 5.60% 32.40% 22.94% 39.06% 0.29% 8.37% 34.95% 56.38% 菲律宾 20.92% 13.03% 4.15% 61.90% 2.25% 5.52% 30.15% 62.08% 新加坡 0.33% 27.94% 16.36% 55.37% 0.24% 23.83% 23.68% 52.26% •印度、印尼、文莱深度依赖对华出口中间品、对美出口消费品； •越南深度依赖对华出口资本品、对美出口消费品； •泰国深度依赖对华出口中间品、对美出口资本品； •澳大利亚深度依赖对华出口原材料、对美出口中间品 •其余国家对中美出口资本品 •对不同国家：中美市场具有互补