云晨研究 | 今日参考2022.08.15

铅 资讯 1、本周将迎来美国7月零售销售月率，俗称“恐怖数据”，目前市场预期美国7月零售销售月率将从6 月环比增长1%下降至环比上涨0.1%，或将加剧市场对经济衰退的担忧， 2、SMM8月15日讯：据SMM调研，截至8月15日，SMM五地铅锭库存总量至7.53万吨，较上周 五（8月12日）环比上升5300吨；较周一（8月8日）上升1.33万吨。 观点 沪铅2209今日收于14985元/吨，跌320元/吨（2.09%），持仓量54980手（-5049手），成交量80602手（+38545手）。美元今日震荡走高，金属市场承压运行。铅受社会库存增加及美联储 方面影响沪铅日内多头减仓，收大阴线，最低14985.从指标来看短期或维持弱势调整行情。 锡 资讯 1、上海有色网1#锡价格范围：198000-200000，均价199000，下跌6750；上日LME锡近月与3月价差报价为190美元/吨，3月与15月价差报价为1395美元/吨，近月与3月价差报价较上一日增加40美元/吨，处于较低水平。进口盈利2696.99元/吨。 2、上海期货交易所今日仓单情况：上海1204吨（-32），广东1818吨（-6），江苏0吨，持平，总计3022吨（-38）。 3、据SMM调研：今日早盘期间冶炼厂报价价差有所增加，部分厂家挺价意愿偏强，厂家间报价分歧加大。根据贸易商反馈今日市场早盘报价中非交割品牌数量依旧偏少，升水报价并未因价格回落出现大幅变动，现货市场出货好转。下游企业因价格回落激发了采购积极性，196000元/吨之下仍有低位挂单等待价格回落。 观点 沪锡指数今日收于196707元/吨，下跌6481元/吨（-3.19%），持仓量106914手（+2728手），成交量125063手（+3941手）。沪锡前二十几名会员持有净空单913（+2198），多空入场，空单更积极。今日沪锡低开低走，短期或维持震荡，不宜追高，激进者可轻仓试空短线交易，做好风险控制。 镍 资讯 1、印尼土地使用和投资安排工作组(Satgas)已正式恢复自2022年2月以来被政府吊销的80个包含镍在内的采矿业务许可证(IUP)。 2、印尼能矿部长提议淡水河谷提高镍衍生品产量。 观点 沪镍2209低开收阴，收于174160元/吨，下跌7380元/吨（-4.07%），持仓量7.83万手 （-0.47万手），成交量10.5万手（-0.64万手）。中国7月社融数据不及预期、人民币贷款环比下滑等因素打压市场情绪，商品承压走低。上周海外加息或有所放缓的利多短暂兑现后，预计市场交易焦点将重回基本面之上，镍铁和中间品供应宽松以及下游不锈钢需求偏弱的基本面将限制沪镍上方空间。18万上方空单谨慎持有。 白银 资讯 本周将迎来美国7月零售销售月率，俗称“恐怖数据”，目前市场预期美国7月零售销售月率将从6月环比增长1%下降至环比上涨0.1%，或将加剧市场对经济衰退的担忧，有望给金价提供进一步上涨动能。此外，数据显示，最近一周美元净多头押注下降。调查显示，虽然分析师看涨比例和看空比例持平，但看涨的比例较前一周已经上涨了近一倍。 观点 白银2212收于4532元/吨，61元/千克（1.38%)，持仓50万手(+5935手），成交63.92万。之前一直提的8月份逢低多为主，8月底到9月初多单走人，可轻仓空。 螺纹钢 资讯 现货方面：北京15日早盘建材市场价格涨30，现河钢HRB400E螺纹Ф12mm4300、Ф20mm4120，HRB400E盘螺Ф10mm4290。（单位：元/吨）2022年7月，中国粗钢日均产量262.68万吨，环比下降13.1%；生铁日均产量227.39万吨，环比下降11.3%；钢材日均产量342.71万吨，环比下降13.2%。成材远弱于原材料，对应今年最大的特点就是需求持续的寡淡，疫情反复叠加政治局势以及经济压力的不稳定因素，使得今年表需几乎失去了季节性的波动，几乎稳定在同期需求下沿运行。终端需求阶段性释放，促使市场库存依旧维持降速，但降速开始放缓，需求端受淡季因素影响，有阶段性减量情况。目前依旧维持震荡格局，短期仍有继续冲击4200附近的可能，但盘面颇为动荡，多空继续交战，依旧维持震荡行情走势，关注4000-4200区间。 观点 螺纹钢2210今日收于4126元/吨，下跌1元/吨（-0.02%），持仓量174万手（+6万手），成交量 239万手（+80万手）。短期内螺纹钢震荡运行，关注区间4000-4200。 沥青 资讯 近期国内沥青炼厂装置开工率环比走升，国内沥青炼厂厂库及社会库存均出现下降。公路项目逐步启动，沥青消费有所改善，但部分地区持续性降雨对公路项目施工仍有抑制，同时沥青绝对价格仍处高位对下游需求形成一定制约。但整体上，随着雨季临近尾声，8月下旬终端沥青消费环比预计将进一步提升。 观点 沥青2212收于4216元/吨，-32元/吨（-0.75%)，持仓47.46万手（-4805手），成交34.89万。美国通胀水平见顶回落，短期加息预期显著降温，推动市场风险情绪回升，原油回落。沥青现货供应偏紧支撑沥青走势，近期沥青整体表现强于原油，沥青盘面利润有望进一步修复。操作上，沥青高空为主。 PTA 资讯 8月15日华南地区对二甲苯装置开工整体运行稳定，华北地区对二甲苯整体产能高达244万吨，场内开工率在5成以上，场内货源供应正常，走货情况良好。8月15日华东地区对二甲苯装置开工整体运行稳定，国内对二甲苯装置产能主要集中在华东地区，中石化及民企装置开工正常，场内开工率在9成以上，场内货源供应正常。 观点 TA2301今日收于55664元/吨，上涨62元/吨（+1.11%），持仓量1001125手（+53761手），成交量1508282手。 美国墨西哥湾输油管道短暂关闭影响有限，市场对经济和需求前景仍有担忧，国际油价下跌，TA库存走低短期对PTA价格形成支撑。 豆粕 资讯 美国农业部的月度供需报告称，虽然西部种植的干燥天气给大豆带来严重影响，但伊利诺伊州、印第安纳州和俄亥俄州等主产州的产量前景改善，弥补了其他州的产量下降。美国农业部预测今年大豆收成将达到创纪录的45.31亿蒲，高于7月份预估的145.05亿蒲。 观点 豆粕2301今日收于3686元/吨，下跌63元（-1.68%），持仓量103.5497万手（-11484手），成交74.4220万手，短期回调，多单暂避，等待做多机会，区间或在3600-3900之间。 橡胶 资讯 截至2022年8月7日，中国天然橡胶社会库存94.96万吨，较上期增加0.12万吨，国内天胶库存近年去化已经很明显，无论是上期所仓单还是青岛保税区库存，都已降至同期偏低水平，但供应速度一直未放缓。再加上国外橡胶目前属于季节性增产期，无论是期货还是现货都很难给予国内橡胶价格支持。 观点 沪胶周一收于12835元，成交20万手。今日橡胶小幅下跌，回到了13000以内，端起来看13000 仍然有一点支撑，但之后基本面上没有明显驱动上涨的点，不建议入市。 END 更多详情请点击以下链接 云晨期货 |网络开户指引 云晨期货 适当性业务线上办理指引 | 足不出户，抗击疫情 云晨期货非现场服务指南 | 云晨期货 各合作银行签约及出入金方式对照 | 云晨期货 |商品期权、特定品种开户指引 沪深300股指期权开户指引 投资者适当性测评操作说明 云功能介绍 手机软件使用指南|云晨期货APP 期货交易过程中你会遇到的几个专业术语 如何读懂期货结算单