农产品早报：市场进入南美天气炒作期，美豆下方暂关注850美分支撑

农产品早报 2016年01月07日 星期四 市场进入南美天气炒作期，美豆下方暂关注850美分支撑 压力 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【分析师：朱磊】 TEL：（86571）87219375 E-mail：zhulei@ cnzsqh.com QQ：249865646 【分析师：陈少文】 TEL：（86571）87219375 E-mail：dorapenguin@163.com QQ：545046513 今日要闻： 周三公布的一项调查显示，分析师预计，截至12月31日当周美国2015/16年度大豆出口净销售为40-70万吨，玉米出口净销售或为40-60万吨。 随着南美收割展开，巴西马托格罗索和巴拉那的农户担心当地降雨将损害其大豆作物。 外盘表现： 大豆期货收涨，受助于巴西未来天气预期干燥 玉米期货涨跌互现，全球玉米库存充足 BMD棕榈油期货下跌，受中国市场需求疲弱拖累 ICE油菜籽期货收高，加元贬值刺激需求 操作建议： 交易提示： 市场担忧巴西不规律降雨影响大豆收成，美豆期价反弹。市场进入南美天气炒作期，行情受天气炒作影响较大，但当前南美天气不足以改变CBOT大豆期价弱势。技术上来看，美豆下方暂关注850美分支撑，上方关注900美分。国内方面，人民币贬值幅度继续扩大，国内豆粕单边短线或观望。油脂方面，马棕与美豆油走弱之后有企稳迹象，国内棕榈油与豆油单边或短线为主，激进投资者可尝试短多；本周国储菜油未进行竞价销售，菜油期价较为稳定，激进投资者可尝试入场买菜油抛豆油组合，滚动操作。 热点关注： 南美天气 陈少文 豆类、油脂、鸡蛋 期市有风险 入市须谨慎 2 一、新闻信息： 1、豆类油脂 1、周三公布的一项调查显示，分析师预计，截至12月31日当周美国2015/16年度大豆出口净销售为40-70万吨，玉米出口净销售或为40-60万吨。 2、随着南美收割展开，巴西马托格罗索和巴拉那的农户担心当地降雨将损害其大豆作物。 二、外盘简述 1、美国大豆 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三连涨第二日，交易商表示，受助于一轮空头回补和技术性买入。 大豆市场早盘下跌，但指标CBOT 3月大豆合约在其20日波林格区间低端寻获支撑。 交易商指出，在大豆合约触及八周最低水准后，低吸买家进场。 一交易商表示，一些天气预报显示巴西未来11-15日天气将较预期干燥，也助力大豆价格上涨。 随着南美收割展开，巴西马托格罗索和巴拉那的农户担心当地降雨将损害其大豆作物。 豆粕期货上涨，受助于低吸买盘和空头回补，豆粕期货在周一触及的合约低位附近寻获支撑。 豆油期货降至12月1日来最低，连跌第四日，但收位高位日内低点。原油价格降至2004年来最低位，向豆油施加压力。 CBOT 3月大豆期货合约收高7-1/2美分，报每蒲式耳8.64-3/4美元。 3月豆粕期货合约收高2.4美元，报每短吨268.7美元。3月豆油合约小跌0.03美分，报每磅29.78美分。 今日CBOT大豆预估成交量为212,475手，豆粕为65,461手，豆油为89,645手。 2、美国玉米 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三涨跌互现，在玉米合约价格全线跌至合约低点后，技术性买入和空头回补对玉米价格提供支撑。 近月CBOT 3月玉米合约跌至其面世来最低的每蒲式耳3.50-1/4美元，但留守在心理支撑位3.50美元以上。该合约收涨1/4美分，报每蒲式耳3.53-1/4美元。 玉米和包括原油在内的其他商品市场承压，因投资者担心中国经济和朝鲜的核试验，实施“避险”交易。 全球玉米库存充足及阿根廷提高出口竞争力，仍然是CBOT玉米市场偏空的基本面因素。 商品基金已持有大量净空头头寸，且对玉米市场已处于技术性超卖水平的看法，为玉米价格提供支撑。 交易商在等待下周二出炉的美国农业部月度、季度和年度供需报告。 Informa Economics将阿根廷2015/16年度玉米产量预估上调至2,200万吨，较上月时的预估上调100万吨，但维持对巴西玉米产量在8130万吨的预估不变。 南非民间谷物协会表示，南非今年可能需要进口最多500万吨玉米，规模为该国需求的大约一半，因为该国面临三十年来最严重的干旱。 今日CBOT玉米期货成交量预计为198,014手。 3、马来西亚棕榈油 期市有风险 入市须谨慎 3 马来西亚棕榈油期货周三下跌，主要受进口大国中国需求疲弱影响。 指标3月棕榈油期货盘中微幅上扬，最后收跌0.2%，至每吨2,448马币(557.76美元)。 棕榈油期价从新年起走跌，周三早盘一度下滑至12月21日来最低水平2,418马币。 吉隆坡一名交易商将跌势归因于对中国经济放缓的疑虑。 马来西亚12月棕榈油出口较上月下滑5-6%。 本日棕榈油成交量为35,812手。 大宗商品市场分析师指出，由于棕榈油价格已跌破2,434马币支撑，因此将下看2,392马币价位。 4、加拿大油菜籽 洲际交易所(ICE)加拿大油菜籽期货周三收高，受压榨商和出口商买盘支撑。 一位交易商称，加元贬值亦刺激需求。加元下跌令压榨商利润得以改善，令油菜籽出口更加具有吸引力。 交投最活跃的3月油菜籽期货合约收高1.80加元，报每吨486.10加元。 ICE报告1月油菜籽合约交割1,039手，该合约将于1月14日到期。 3-5月合约价差交易3,304手。 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三上涨，因逢低吸纳和巴西产量担忧。 马来西亚衍生品交易所(BMD)3月毛棕榈油期货和NYSE Liffe巴黎2月油菜籽期货均下滑。 1920 GMT，加元兑美元报1.4076加元或71.04美分，低于加拿大央行周二收盘的1.3989加元或71.48美分。 期市有风险 入市须谨慎 4 三、进口成本折算及国内现货价格： 图表1 进口大豆完税成本估算表 2015-11-12 时间 CBOT报价 港口基差 （美分/蒲式耳） 海运费 （美元/吨） 汇率 （远期） 完税价格 美湾 3月 865 20 46 6.4 2864.89 . 巴西 3月 865 18 36 6.7597 2935.83 5月 867.75 -3 36 6.7817 2892.13 阿根廷 5月 867.75 -41 40 6.7817 2813.49 数据来源：浙商期货研究中心 图表2 进口棕榈油完税成本估算表 国家 FOB 离岸价 CNF 到岸价 变化 质量指标 进口成本价 （RMB元/吨） 备注 马来西亚 545 573 -07.50 24度 4690 1月船期 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 5 图表3 农产品现货每日报价 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 6 图表4各地区鸡蛋现货报价 省份 地区 鸡蛋价格（元/500千克） 涨跌（元/500千克） 升贴水（元/500千克） 山东 青岛 3950 （50.00） 0 德州 3780 50.00 辽宁 沈阳 3600 0.00 大连 3770 0.00 河北 石家庄 3890 50.00 邯郸 3890 140.00 河南 商丘 3830 30.00 北京 大洋路 4000 70.00 50 江苏 无锡 3850 0.00 南通 3850 0.00 湖北 孝感 3600 0.00 武汉 3900 0.00 黄冈 3600 0.00 上海 浦东 3930 0.00 150 广东 广州 4100 50.00 250 东莞 4230 80.00 期市有风险 入市须谨慎 7 四、国内持仓变化： 大连豆一持仓排行榜 交易日期：20160106 大连豆粕持仓排行榜 交易日期：20160106 大连豆油持仓排行榜 交易日期：20160106 大连棕榈油持仓排行榜 交易日期：20160106 期市有风险 入市须谨慎 8 大连玉米持仓排行榜 交易日期：20160106 大连鸡蛋持仓排行榜 交易日期：20160106 数据来源：大连商品交易所、浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 9 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文 727512202@qq.co