申万期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2022/8/10(星期三) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 4142.60 4135.20 4109.80 4095.40 前日收盘价 4149.20 4140.00 4114.00 4097.60 涨跌 5.80 3.80 4.60 5.40 涨跌幅 0.14 0.09 0.11 0.13 成交量 46452.00 17636.00 5076.00 1702.00 持仓量 63405.00 79721.00 38119.00 5870.00 持仓量增减 786.00 697.00 576.00 637.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2761.80 2762.20 2763.40 2769.00 前日收盘价 2761.40 2761.80 2762.60 2768.80 涨跌 0.80 0.80 0.20 2.60 涨跌幅 0.03 0.03 0.01 0.09 成交量 21407.00 8792.00 2946.00 684.00 持仓量 33276.00 39155.00 18651.00 2585.00 持仓量增减 -2010.00 -740.00 -385.00 13.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 6124.40 6087.60 5988.80 5906.20 前日收盘价 6258.00 6220.00 6125.40 6036.20 涨跌 149.40 148.20 151.20 153.20 涨跌幅 2.45 2.44 2.53 2.60 成交量 63207.00 30208.00 10402.00 5576.00 持仓量 81405.00 130722.00 94813.00 21015.00 持仓量增减 -4939.00 -521.00 716.00 687.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 -9.20 0.40 -38.00 前值 -7.40 0.40 -36.80 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 4101.54 89.53 2168.99 前两日值 4066.98 116.67 2686.96 涨跌幅 0.85 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2761.16 23.85 545.67 前两日值 2774.34 28.24 623.42 涨跌幅 -0.48 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6158.73 113.65 1378.06 前两日值 6124.31 147.21 1755.45 涨跌幅 0.56 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1881.73 2996.29 2967.98 6451.58 前2日值 1842.92 2976.84 2920.73 6452.86 涨跌幅（%） 2.11 0.65 1.62 -0.02 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 30056.76 11081.53 5005.68 2183.04 前2日值 30210.61 11159.41 5030.15 2186.24 涨跌幅（%） -0.51 -0.70 -0.49 -0.15 行业 电信业务 公用事业 前值 2094.64 2187.96 前2日值 2080.36 2200.58 涨跌幅（%） 0.69 -0.57 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 -7.09 -16.29 -42.29 -58.69 前2日值 -5.47 -12.87 -38.27 -52.67 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 0.64 1.04 2.24 7.84 前2日值 2.66 3.06 5.66 5.86 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -31.67 -64.87 -164.87 -252.67 前2日值 -12.51 -50.51 -145.11 -234.31 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3247.43 12331.09 8466.42 2694.80 前2日值 3236.93 12302.15 8467.35 2675.69 涨跌幅（%） 0.32 0.24 -0.01 0.71 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 20003.44 27999.96 4122.47 13534.97 前2日值 20045.77 28249.24 4140.06 13687.69 涨跌幅（%） -0.21 -0.88 -0.42 -1.12 五、宏观信息 宏观信息 国家统计局今日将发布7月物价数据。对于7月CPI增速，机构预测7月猪价、菜价显著上涨，或推动CPI同比向3%的阈值靠近；PPI方面，多数机构认为强美元、发达经济体紧缩带来的全球经济衰退预期将重创大宗商品价格，这或将成为7月PPI放缓的主要因素。美债收益率全线上涨，3月期美债收益率涨11.89个基点报2.638%，2年期美债收益率涨6.2个基点报3.28%，3年期美债收益率涨6.8个基点报3.215%，5年期美债收益率涨5.4个基点报2.968%，10年期美债收益率涨2.2个基点报2.784%，30年期美债收益率涨0.5个基点报2.993%。自然资源部等7部门联合印发通知，从加强用地空间布局统筹、联合开展选址选线、严格落实节约集约、改进优化用地审批、协同推进项目建设等方面强化用地要素保障，做实做细做优交通、能源、水利等项目前期工作，提升用地审批质量和效率。央行副行长陈雨露线上出席了东亚及太平洋中央银行行长会议组织（EMEAP）第27届行长会议暨第11届行长与监管当局负责人非正式会议。会议讨论了区域经济金融形势、主要发达经济体货币政策正常化等议题。据经济参考报，1至6月，各地共安排超2400亿元专项债券资金用作重大项目资本金；上半年，基础设施贷款增加2.6万亿元；近期，政策性、开发性金融工具持续落地。今年以来，多路资金加速投放，护航重大项目建设，发力扩投资、稳增长。分析指出，在财政、金融协调发力作用下，下半年基建投资有望保持较高增长，在经济回升过程中继续发挥重要推动作用。 行业信息 行业信息 乘联会上调全年新能源乘用车销售预期50万辆至600万辆，且四季度初仍可能调高预测。乘联会指出，新能源车市场仍将全面加速，尤其是自主品牌经济型电动车会持续放量；预计未来随着燃油车保有量剧烈萎缩，对电动车实施征税将成为必然。乘联会数据显示，7月乘用车市场零售达到181.8万辆，同比增长20.4%，其中新能源乘用车零售48.6万辆，同比增长117.3%，环比下降8.5%。乘联会数据显示，7月乘联会统计口径下的乘用车出口22.6万辆，同比增长76%，环比增长19%。其中，7月新能源乘用车出口4.9万辆，占出口总量的21.8%。国家医保局会同相关部门调查显示，白云山天心制药、白云山制药总厂、白云山敬修堂药业等3家企业与下游50多家药品代理商相互串通，对87种药品采取用虚高价格采购原料药的方式套现，并向下游药品代理商转移资金。目前，3家企业按要求在全国范围内对涉案的药品进行价格整改，剔除现行价格中用于实施贿赂等虚高部分，平均降幅50%以上，部分品规被停止采购。国产芯片迎来重大突破，壁仞科技在上海发布首款通用GPU芯片BR100，创出全球算力纪录，16位浮点算力达到1000T以上、8位定点算力达到2000T以上，单芯片峰值算力达到PFLOPS级别。中国核学会理事长王寿君在第29届国际核工程大会上表示，预计在2022年-2025年间，中国将进一步加快扩大装机规模，保持每年6-8台核电机组的核准开工节奏，2025年核电运行装机容量达7000万千瓦左右。到2035年，中国核电在总发电量中的占比将达到10%。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股下跌，上一交易日A股震荡微涨，两市成交额9533.01亿元，资金方面北向资金净流出22.13亿元，08月05日融资余额增加40.41亿元至15186.32亿元。基差方面，IH2208、IF2208、IC2208、IM2208年化升贴水率分别为-1.16%、-2.05%、-6.07%和-7.79%，各股指期货品种贴水幅度略微扩大。现阶段海外局势较为动荡，国内政策刺激偏谨慎。7月进出口数据超预期，预计能提振市场做多信心。由于股指短期调整较为充分，操作上建议轻仓逢低做多。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。