德国：金融部门评估计划技术说明——保险监管

2022年8月 德国 金融部门评估计划 技术说明—保险条例和监督 这份关于德国FSAP保险监管的技术说明是 由国际货币基金组织工作人员团队作为背景编写与成员国定期协商的文件。它基于 2021年10月完成时可用的信息。 本报告的副本可从以下网址向公众索取 基金组织第22/264号国别报告 国际货币基金组织出版服务 邮政信箱92780华盛顿特区20090 电话：(202)623-7430传真：(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.org网址：http://www.imf.org价格：每份印刷版18.00美元 国际货币基金组织 华盛顿特区。 ©2022国际货币基金组织 德国 2022年7月22 金融部门评估计划 日 技术说明 保险监管 本技术说明由基金组织工作人员在金融部门评估计划的背景 在德国。它包含技术分析和支持FSAP的详细信息 调查结果和建议。更多信息可以在FSAP上找到 http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx 编制 货币和资本市场部门 内容 词汇表3执行摘要4 引言和背景8 A.范围和方法8 B.市场结构、保险产品和行业表现9 C.风险和脆弱性13 D.机构设置17 监管和监督18 A.监督权、独立性和资源18 B.偿付能力框架20 C.监督32 D.控制权和决议的变更42 盒子 1.保险压力测试和风险评估16 数字 1.假设不变的情况下对保费准备金（ZZR）的额外准备的估计 2020年9月30日的利率15 表格 1.建议：保险公司的监管和监督7 2.BaFin监管的活跃保险公司的数量10 3.2020年风险分类结果33 词汇表 ALM资产负债管理 巴芬联邦金融监管局(BundesanstaltfürFinanzdienstleistungsaufsicht) 步步高德意志联邦银行 欧洲经济EIO区PA 风险管理 ESRB 欧盟 金融服务集团 FSAP 外频 欧洲经济区 欧洲保险和职业养老金管理局企业风险管理 欧洲系统性风险委员会欧洲联盟 建立联邦金融监管局法案(Finanzdienstleistungsaufsichtsgesetz)金融部门评估计划 金融稳定委员会 FSC金融稳定委员会(AusschussfürFinanzstabilität) 公认会计原则 G-SIIIAIGIAIS 集成电路 ICP 国际财务报MC告R准则它财政部奥萨 个人电脑可控硅TN VAGVVGZZR 一般公认会计原则 全球系统重要性保险公司国际活跃保险集团 国际保险监督员协会IAIS保险资本标准2.0保险核心原则 国际财务报告准则信息技术 最低资本要求 联邦财政部(BundesministeriumderFinanzen) 自身风险和偿付能力评估财产险 偿付能力资本要求技术说明 保险监督法(Versicherungsaufsichtsgesetz) 保险合同法(Versicherungsvertragsgesetz) 额外储备金(Zinszusatzreserve) 执行摘要1 金融部门评估计划(FSAP)对保险进行了重点审查德国的监管。本技术说明(TN)提供了关于 保险业，并强调风险和脆弱性。它分析了监管的四个关键方面和监督监督：监督权力、独立性和资源；偿付能力 框架;监督；以及控制和决议的变化。2联邦金融监管局 管理局(BaFin)是德国联邦保险监管机构。BaFin受监管联邦财政部(MoF)，对联邦议会负责。分析 重点关注BaFin职责范围内的监管。TN对进展的评论尊重以前FSAP提出的建议的实施，并提供进一步的加强监管制度的建议。 保险业总体平稳，在面临风险的情况下表现良好 不利条件。市场因保险公司规模和类型而异，市场集中度低，保险公司数量保持稳定。保费增长平稳，行业 凭借高偿付能力比率保持盈利。但是，在生命的情况下需要仔细分析保险公司，其中一些一直在出售固定收益证券以实现投资收益 低市场利率造成的。保险公司通常进行保守投资。产品与尽管新的销售正在转向储蓄，但担保仍主导着人寿保险市场担保较少的产品和提供生物识别风险保护的产品。非- 寿险也以传统业务为主，但产品和定价 机制正在演变，包括远程信息处理关税、按需保险和网络保险产品。分销渠道大多是传统的，大部分销售都是通过交易进行的通过单一代理。银行——与银行其他部分的保险联系和相互联系与邻国相比，金融部门是有限的。 BaFin和保险业于2016年迁移至SolvencyII，产生了积极影响关于行业惯例和监管制度。实施有 比其他欧盟(EU)国家更复杂，因为 保险产品和国家公认会计原则在确定人寿方面的持续重要性 保险投保人奖金。目前有37家保险公司正在使用内部模型来评估偿付能力计算，BaFin对模型批准和报告采取彻底的方法。 保险业面临多种风险，包括与长期低息相关的风险 率。尽管投资概况仍然普遍保守，但有证据表明寻求收益， 随着期限的延长，对债券的投资转向具有更高价值的外国司法管辖区利率，以及转向另类投资的趋势。保险公司已分配大量 1本技术说明由IMF外部专家MichaelHafeman编写。 2该分析基于现行的法律、法规和其他监管要求和实践 2021年10月6日 对基金的投资份额，其中一些基金积极使用衍生品。寿险公司面临着持续的需要针对可能影响其盈利能力的潜在担保成本建立准备金 和投资决策。与气候相关的风险也一直在增长 变化和其他可持续性风险。BaFin将需要继续分析这些风险和其他风险，强调保险公司需要与他们打交道，并监控他们在此过程中的进展。 BaFin和MoF需要采取更多措施来降低实际风险和感知风险 BaFin的运营独立性，如之前的FSAP中所建议的那样。BaFin已投入运营独立行使监督职能，在实践中不受指示或 政府对监管决定的干预。然而，广泛的报告给财政部以及政府代表和行业专家出席 行政委员会削弱了BaFin的实际和感知的运营独立性。 偿付能力制度是全面的，但仍有进一步加强和加强的空间简化以提高其有效性。提高估值对偿付能力的贡献 评估中，BaFin应考虑更极端的加息情景对 为ZZR提供资金，为实施IFRS17保险合同做准备，促进将损益表作为SolvencyII报告的一部分，并寻求识别和促进协调估值和报告要求的机会。流动性风险管理 应加强报告和压力测试要求。应努力做到 简化内部模型批准和报告要求，这会增加成本并阻碍 内部模型的使用。额外的指导可以强调保险公司设置的重要性 他们自己的目标偿付能力比率，并为偿付能力I的保险公司设定监督控制水平。 需要采取几项行动来加强BaFin的监督审查方法，其中进行了重大更改，以提供更加基于风险的方法 偿付能力II的实施。BaFin应重新评估其关于最低限度和实际对保险公司的监管类别进行现场检查的频率，以确保 检查足够频繁，以支持对风险的可靠识别和评估。如果对特定保险公司检查的潜在成本的担忧是更大的障碍频率，还应考虑改变直接充电系统。管理 应加强报告，以促进系统跟踪和报告关闭的及时性现场和现场监督活动与既定程序和监督的比较 计划，支持在整个活动周期内对监管优先事项进行任何必要的改变。 BaFin应就其监管调查结果向保险公司提供更全面的反馈，评估和关注点，包括其风险评估的重点和市场影响 和分配给保险公司的质量评级。这可以增强保险公司的理解并帮助鼓励改进他们的做法。BaFin应采取措施提高 干预推动改进，例如更密集地使用干预权力 针对非偿付能力问题，系统地评估干预措施的有效性，以及制定和出版干预指南。IAIG的危机管理安排 应该测试。 需要采取行动加强处置机制，特别是促进 更大的保险公司或集团的决议。这包括向BaFin提供要求的权力应急预案和解决方案，并扩大权力范围以促进迅速 破产保险公司有序退出。保险保障计划识别、准备的能力对于，基金的潜在损失应该加强。应考虑的步骤包括 增加计划与BaFin之间的沟通，增加计划的容量 筹集资金，为应对重大故障进行应急计划，提供更大的灵活运用资金，建立财产险人保障制度。继续 在欧洲层面参与这些问题将有助于促进协调和避免可能削弱对投保人的保护并威胁金融稳定的差距。 表1.德国主要建议：保险公司的监管和监督 推荐 优先 大体时间 监督权力、独立性和资源 1)采取措施降低BaFin运营面临的实际风险和感知风险独立。(¶37) H（巴芬 /财政部） 我 偿付能力框架 2)采取措施提高估值对偿付能力的贡献评估。(¶69) H（巴芬 /财政部） 我 3）强化流动性风险管理要求报告和流动性压力测试。(¶70) 米 新台币 4）继续积极监管资本充足率，同时寻求简化内部模型批准和报告要求。（¶71） 米 新台 5)考虑就资本的某些方面提供额外的指导充分性。（¶72） 监督 大号币 新台币 6)重新评估关于现场最低频率和实际频率的指南 与保险人的监管类别有关的检查，以 米新台 币 确保检查足够频繁以支持稳健识别和评估风险。（¶114）7)加强管理报告，以促进系统跟踪和 H 我 报告非现场和现场监督活动的及时性与既定程序和监督计划进行比较。（¶115）8)向保险公司提供更全面的监管反馈 米 新台 发现、评估和关注点，包括风险的重点 币 评估以及分配给保险公司。（¶116）9）采取措施提高干预驾驶的有效性 H 我 改进，特别是与监管问题有关的偿付能力比率。（¶117）10)采取措施测试IAIG的危机管理安排。 米 新台 (¶118) 币 控制权和决议的变化 11)加强BaFin的权力，包括提供权力要求 H(财政部) 新台 应急计划和解决方案，并扩大范围促进破产保险公司迅速有序退出的权力。（¶134） 币 12)提高保险保障方案的识别能力， 男（财政部 公吨 为潜在的损失做好准备并为其提供资金。（¶135） ） 笔记：BaFin负责提供建议，除非括号中另有说明。按照优先级，H、M、L分别代表高、中、低。就时间框架而言，I、NT和MT代表立即（一年内）、近期（2-3年内）和中期（3-5年内）。 简介和背景 A.范围和方法 1.本技术说明(TN)提供了德国保险业的最新情况和分析监管制度的某些关键方面。TN已经 作为2021年金融部门评估计划(FSAP)的一部分编制。它借鉴了虚拟 2021年9月20日至10月6日在德国进行现场讨论。分析指国际活跃监管的保险核心原则和共同框架 由国际保险监督员协会颁发的保险集团(ICPs)(IAIS)于2019年11月。3 2.TN的主要重点是该行业的最新发展和关键脆弱性，包括人寿保险与持续低利率相关的脆弱性费率环境；当局和行业对SolvencyII的实施 要求（于2016年1月1日全面生效）；和监督方法。本节B小节总结了市场结构、保险产品和行业 性能，而C小节强调风险和漏洞。制度安排 D小节概述了金融部门的监管和监督。 3.TN的第二部分从四个关键方面分析了德国的实践监管和监督监督：监督权力、独立性和资源； 偿付能力框架；监督；以及控制和决议的变化。分析是 由BaFin就选定的ICP编制的详细自我评估提供信息，以及实际监督实践和评估的匿名示例。4选择审查的ICP 广义上是那些与宏观金融相关的。但是，TN不包括详细的对ICP的遵守情况进行评估。5分析基于法律、法规和其他在德国讨论时制定的监管要求和做法。 4.2016年FSAP确定了改进建议，包括以下内容它建议应该得到高度重视: BaFin应继续维持观察名单并继续使用其权力确保公司在遇到困难时制定并遵守适当的行动计划 3IAISICP适用于所有保险公司，无论是私人的还是政府控制的。具体原则适用于 对中介机构的监督。监管国际活跃保险集团的共同框架 （ComFrame）于2019年11月被采用。ComFrame在ICP简介和评估方法以及以下ICP：5、7、8、9、10、12、15、16、23和25。 4选择了以下ICP进行审查：2、6、9、10、12、14、15、16、17、19