金融工程日报：各主要指数显著下跌，期权波动率指数快速上升

金融工程日报 2022年8月3日 证券研究报告—金融工程日报 各主要指数显著下跌，期权波动率指数快速上升 金融工程日报20220803 分析日期2022年8月2日 证券分析师：丁竞渊 执业证书编号：S0630516080001 电话：021-20333723 邮箱：djy@longone.com.cn 相关研究报告 ◎市场数据： 主要指数与行业 最近1个交易日，各主要指数悉数下跌，上证50（-1.83%）跌幅最 小，中证500（-2.79%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数悉数下跌，创业板指（-1.28%）跌幅最小，金融指数（-5.78%）跌幅最大；最近22个交易日，各指数悉数下跌，创业板指（-3.71%）跌幅最小，金融指数（-12.24%）跌幅最大。 最近1个交易日，申万一级行业指数悉数下跌，国防军工(-1.02%)跌 幅最小，环保(-4.49%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业下跌，汽车 (2.58%)涨幅最大，医药生物(-6.48%)跌幅最大；最近22个交易日，多数行业下跌，汽车(3.95%)涨幅最大，建筑材料(-13.83%)跌幅最大。 资金流向 最近1个交易日，大单资金净流入前五个股：菲沃泰（5.98亿元）、 金晶科技（3.99亿元）、航天发展（3.60亿元）、大港股份（3.57亿元）和东方盛虹（2.70亿元）；净流入后五个股：天齐锂业（-7.55亿元）、江淮汽车（-7.50亿元）、通威股份（-7.07亿元）、隆基绿能（-6.18亿元）和东方财富（-6.09亿元）。 融资融券 8月1日，两融余额增加13.06亿元，为7717.21亿元；其中，融资 余额增加11.40亿元，为7313.87亿元；融券余额增加1.66亿元，为 403.34亿元。行业中，非银金融、医药生物、电力设备的融资余额居前；电力设备、非银金融、医药生物的融券余额居前。 股指期货 最近1个交易日，股指期货各主力合约基差：上证50股指期货 IH2208.CFE（1.04点），沪深300股指期货IF2208.CFE（2.38点）基差为正，中证500股指期货IC2208.CFE（-2.60点）基差为负。主力合约IH2208.CFE、IF2208.CFE、IC2208.CFE的年化升贴水率分别为0.82%、1.24%、-0.90%。 期权 最近1个交易日，上证50ETF期权系列合约的VIX指数为24.18， SKEW指数为99.69。期权虚值结构中，近月2208同行权价的购合约的 虚值总体大于同行权价的沽合约，购2208行权价2.750元合约的虚值最大（百分比1.62%）；远月2303购合约的虚值大于同行权价的沽合约，购2303行权价2.750元合约的虚值最大（百分比5.04%）。 最近1个交易日，上交所沪深300ETF期权的VIX指数为24.89，SKEW指数为94.77。期权虚值结构中，近月2208同行权价的购、沽合约的虚值接近，购2208行权价4.200元合约的虚值最大（百分比1.99%）；远月2303购合约的虚值小于同行权价的沽合约，沽2303行权价4.200元合约的虚值最大（百分比6.59%）。 金融工程日报 正文目录 1.重要指数与行业一览1 1.1.重要指数表现1 1.2.行业表现2 2.资金流向4 2.1.个股大单资金流向4 2.2.行业大单资金流向5 3.融资融券7 4.股指期货8 5.上证50ETF期权9 5.1.波动率9 5.2.期权合约的虚值结构9 5.3.期权合约的持仓量与成交量10 6.上交所沪深300ETF期权11 6.1.波动率11 6.2.期权合约的虚值结构11 6.3.期权合约的持仓量与成交量12 图表目录 图1(主要指数最近1日涨跌幅)1 图2(主要指数最近5日涨跌幅)1 图3(主要指数最近22日涨跌幅)2 图4(最近1个交易日申万一级行业指数涨跌幅)2 图5(最近5个交易日申万一级行业指数涨跌幅)2 图6(最近22个交易日申万一级行业指数涨跌幅)3 图7(最近1个交易日资金净流入前20个股)4 图8(最近1个交易日资金净流入后20个股)4 图9(最近5个交易日资金净流入前20个股)4 图10(最近5个交易日资金净流入后20个股)4 图11(最近22个交易日资金净流入前20个股)4 图12(最近22个交易日资金净流入后20个股)4 图13(最近1个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图14(最近1个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图15(最近5个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图16(最近5个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图17(最近22个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图18(最近22个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图19(最近1个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图20(最近1个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图21(最近5个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图22(最近5个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图23(最近22个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图24(最近22个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图25(融资余额与融券余额)7 图26(最近1个交易日行业融资余额)7 图27(最近1个交易日行业融券余额)7 金融工程日报 图28(股指期货主力合约基差/指数走势)8 图29(股指期货主力合约年化升贴水率走势)8 图30(上证50ETF期权VIX指数与50ETF走势)9 图31(上证50ETF期权SKEW指数与50ETF走势)9 图32(最近1个交易日上证50ETF期权隐含波动率结构)9 图33(最近1个交易日上证50ETF期权虚值结构)10 图34(最近1个交易日上证50ETF期权各合约成交量与持仓量分布)10 图35(上交所300ETF期权VIX指数与300ETF走势)11 图36(上交所300ETF期权SKEW指数与300ETF走势)11 图37(最近1个交易日上交所300ETF期权隐含波动率结构)11 图38(最近1个交易日上交所300ETF期权虚值结构)12 图39(最近1个交易日上交所300ETF期权各合约成交量与持仓量分布)12 表1市场主要指数一览1 表2市场主要指数一览3 表3股指期货主力合约基差8 表4最近1个交易日上证50ETF期权合约成交量与持仓量（按月合约统计）10 表5最近1个交易日上交所300ETF期权合约成交量与持仓量（按月合约统计）12 金融工程日报 1.重要指数与行业一览 1.1.重要指数表现 最近1个交易日，各主要指数悉数下跌，上证50（-1.83%）跌幅最小，中证500（-2.79%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数悉数下跌，创业板指（-1.28%）跌幅最小， 金融指数（-5.78%）跌幅最大；最近22个交易日，各指数悉数下跌，创业板指（-3.71%）跌幅最小，金融指数（-12.24%）跌幅最大。 表1市场主要指数一览 指数名称 最新1个交易日收益率 最新5个交易日收益率 最新22个交易日收益率 上证50 -1.83% -4.34% -10.33% 沪深300 -1.95% -3.27% -8.05% 中证500 -2.79% -2.19% -4.17% 中小100 -2.27% -1.77% -6.28% 上证指数 -2.26% -2.78% -5.94% 创业板指 -2.02% -1.28% -3.71% 金融指数 -2.66% -5.78% -12.24% 资料来源：同花顺iFinD，东海证券 图1(主要指数最近1日涨跌幅) 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% 上证50沪深300创业板指上证指数中小100金融指数中证500 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 图2(主要指数最近5日涨跌幅) 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% -7.00% 创业板指中小100中证500上证指数沪深300上证50金融指数 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 国防军工农林牧渔食品饮料 银行石油石化美容护理 电子交通运输家用电器电力设备 通信非银金融机械设备 汽车煤炭房地产 社会服务医药生物商贸零售 钢铁建筑材料轻工制造有色金属公用事业基础化工 综合建筑装饰纺织服饰计算机传媒 环保 金融工程日报 图3(主要指数最近22日涨跌幅) 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% -14.00% 创业板指中证500上证指数中小100沪深300上证50金融指数 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 1.2.行业表现 最近1个交易日，申万一级行业指数1悉数下跌，国防军工(-1.02%)跌幅最小，环保(- 4.49%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业下跌，汽车(2.58%)涨幅最大，医药生物(- 6.48%)跌幅最大；最近22个交易日，多数行业下跌，汽车(3.95%)涨幅最大，建筑材料(- 13.83%)跌幅最大。 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% -3.50% -4.00% -4.50% -5.00% 图4(最近1个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% -7.00% 图5(最近5个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 汽车 电子机械设备电力设备国防军工农林牧渔石油石化 煤炭有色金属美容护理 通信基础化工计算机家用电器 环保 公用事业 钢铁 银行纺织服饰交通运输轻工制造非银金融食品饮料 综合建筑材料商贸零售 传媒房地产社会服务建筑装饰医药生物 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 1自2021年12月13日起，采用申万行业分类标准2021版取代申万行业分类标准2004版。 汽车机械设备国防军工 通信农林牧渔电力设备 环保美容护理 综合 公用事业 电子石油石化计算机家用电器有色金属纺织服饰交通运输基础化工 钢铁 传媒建筑装饰社会服务商贸零售轻工制造 煤炭房地产食品饮料医药生物非银金融 银行建筑材料 金融工程日报 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% -14.00% -16.00% 图6(最近22个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 表2市场主要指数一览 行业名称 最新1个交易日收益率 最新5个交易日收益率 最新22个交易日收益率 钢铁 -3.41% -4.13% -6.41% 房地产 -2.91% -6.17% -9.78% 农林牧渔 -1.36% -0.26% 0.53% 基础化工 -3.75% -3.01% -6.11% 有色金属 -3.63% -2.06% -5.49% 电子 -1.89% 1.91% -3.28% 家用电器 -2.54% -3.62% -4.08% 食品饮料 -1.41% -4.94% -9.91% 纺织服饰 -4.24% -4.32% -5.52% 轻工制造 -3.57% -4.75% -8.42% 医药生物 -3.15% -6.48% -9.96% 公用事业 -3.74% -3.85% -2.53% 交通运输 -2.37% -4.59% -5.57% 商贸零售 -3.31% -5.13% -8.32% 社会服务 -3.02% -6.18% -8.17% 综合 -4.01% -5.09% -2.40% 建筑材料 -3.57% -5.13% -13.83% 建筑装饰 -4.15% -6.31% -7.96