金融工程日报：各主要指数延续下跌，煤炭引领结构性行情

金融工程日报 2022年9月2日 证券研究报告—金融工程日报 各主要指数延续下跌，煤炭引领结构性行情 金融工程日报20220902 分析日期2022年9月1日 证券分析师：丁竞渊 执业证书编号：S0630516080001 电话：021-20333723 邮箱：djy@longone.com.cn 相关研究报告 市场数据： 主要指数与行业 最近1个交易日，各主要指数悉数下跌，中证500（-0.47%）跌幅最 小，创业板指（-1.42%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数悉数下跌，上证50（-0.73%）跌幅最小，创业板指（-5.00%）跌幅最大；最近22个交易日，多数指数下跌，金融指数（3.95%）涨幅最大，创业板指（-5.40%）跌幅最大。 最近1个交易日，申万一级行业指数多数下跌，煤炭(2.43%)涨幅最 大，社会服务(-2.38%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业下跌，家用 电器(2.20%)涨幅最大，电力设备(-7.34%)跌幅最大；最近22个交易日，各行业涨跌不一，煤炭(11.73%)涨幅最大，汽车(-11.66%)跌幅最大。 资金流向 最近1个交易日，大单资金净流入前五个股：格力电器（4.69亿 元）、盈方微（3.70亿元）、陕西煤业（2.22亿元）、亨通光电（2.16亿元）和九安医疗（2.08亿元）；净流入后五个股：天齐锂业（-9.11亿元）、贵州茅台（-7.14亿元）、中远海控（-6.20亿元）、京东方A（-5.11亿元）和宁德时代（-4.77亿元）。 融资融券 8月31日，两融余额减少54.03亿元，为7637.36亿元；其中，融资 余额减少51.09亿元，为7212.51亿元；融券余额减少2.94亿元，为 424.85亿元。行业中，非银金融、医药生物、电力设备的融资余额居前；电力设备、非银金融、医药生物的融券余额居前。 股指期货 最近1个交易日，股指期货各主力合约基差：上证50股指期货 IH2209.CFE（4.40点）基差为正，沪深300股指期货IF2209.CFE（- 0.14点），中证500股指期货IC2209.CFE（-11.77点）基差为负。主力合约IH2209.CFE、IF2209.CFE、IC2209.CFE的年化升贴水率分别为3.92%、-0.08%、-4.67%。 期权 最近1个交易日，上证50ETF期权系列合约的VIX指数为17.66， SKEW指数为99.35。期权虚值结构中，近月2209同行权价的购合约的 虚值大于同行权价的沽合约，购2209行权价2.750元合约的虚值最大 （百分比1.12%）；远月2303购合约的虚值大于同行权价的沽合约，购 2303行权价2.800元合约的虚值最大（百分比4.60%）。 最近1个交易日，上交所沪深300ETF期权的VIX指数为18.33， SKEW指数为96.33。期权虚值结构中，近月2209购合约的虚值总体大 于同行权价的沽合约，购2209行权价4.100元合约的虚值最大（百分比 1.78%）；远月2303购合约的虚值小于同行权价的沽合约，沽2303行权价4.100元合约的虚值最大（百分比5.74%）。 金融工程日报 正文目录 1.重要指数与行业一览1 1.1.重要指数表现1 1.2.行业表现2 2.资金流向4 2.1.个股大单资金流向4 2.2.行业大单资金流向5 3.融资融券7 4.股指期货8 5.上证50ETF期权9 5.1.波动率9 5.2.期权合约的虚值结构9 5.3.期权合约的持仓量与成交量10 6.上交所沪深300ETF期权11 6.1.波动率11 6.2.期权合约的虚值结构11 6.3.期权合约的持仓量与成交量12 图表目录 图1(主要指数最近1日涨跌幅)1 图2(主要指数最近5日涨跌幅)1 图3(主要指数最近22日涨跌幅)2 图4(最近1个交易日申万一级行业指数涨跌幅)2 图5(最近5个交易日申万一级行业指数涨跌幅)2 图6(最近22个交易日申万一级行业指数涨跌幅)3 图7(最近1个交易日资金净流入前20个股)4 图8(最近1个交易日资金净流入后20个股)4 图9(最近5个交易日资金净流入前20个股)4 图10(最近5个交易日资金净流入后20个股)4 图11(最近22个交易日资金净流入前20个股)4 图12(最近22个交易日资金净流入后20个股)4 图13(最近1个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图14(最近1个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图15(最近5个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图16(最近5个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图17(最近22个交易日资金净流入前10申万一级行业)5 图18(最近22个交易日资金净流入后10申万一级行业)5 图19(最近1个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图20(最近1个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图21(最近5个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图22(最近5个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图23(最近22个交易日资金净流入前10申万二级行业)6 图24(最近22个交易日资金净流入后10申万二级行业)6 图25(融资余额与融券余额)7 图26(最近1个交易日行业融资余额)7 图27(最近1个交易日行业融券余额)7 金融工程日报 图28(股指期货主力合约基差/指数走势)8 图29(股指期货主力合约年化升贴水率走势)8 图30(上证50ETF期权VIX指数与50ETF走势)9 图31(上证50ETF期权SKEW指数与50ETF走势)9 图32(最近1个交易日上证50ETF期权隐含波动率结构)9 图33(最近1个交易日上证50ETF期权虚值结构)10 图34(最近1个交易日上证50ETF期权各合约成交量与持仓量分布)10 图35(上交所300ETF期权VIX指数与300ETF走势)11 图36(上交所300ETF期权SKEW指数与300ETF走势)11 图37(最近1个交易日上交所300ETF期权隐含波动率结构)11 图38(最近1个交易日上交所300ETF期权虚值结构)12 图39(最近1个交易日上交所300ETF期权各合约成交量与持仓量分布)12 表1市场主要指数一览1 表2市场主要指数一览3 表3股指期货主力合约基差8 表4最近1个交易日上证50ETF期权合约成交量与持仓量（按月合约统计）10 表5最近1个交易日上交所300ETF期权合约成交量与持仓量（按月合约统计）12 金融工程日报 1.重要指数与行业一览 1.1.重要指数表现 最近1个交易日，各主要指数悉数下跌，中证500（-0.47%）跌幅最小，创业板指 （-1.42%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数悉数下跌，上证50（-0.73%）跌幅最小，创业板指（-5.00%）跌幅最大；最近22个交易日，多数指数下跌，金融指数（3.95%）涨幅最大，创业板指（-5.40%）跌幅最大。 表1市场主要指数一览 指数名称 最新1个交易日收益率 最新5个交易日收益率 最新22个交易日收益率 上证50 -1.06% -0.73% 0.06% 沪深300 -0.86% -1.76% -1.54% 中证500 -0.47% -3.10% -0.70% 中小100 -0.83% -3.60% -3.70% 上证指数 -0.54% -1.89% -0.04% 创业板指 -1.42% -5.00% -5.40% 金融指数 -0.99% -1.78% 3.95% 资料来源：同花顺iFinD，东海证券 图1(主要指数最近1日涨跌幅) 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% -1.00% -1.20% -1.40% -1.60% 中证500上证指数中小100沪深300金融指数上证50创业板指 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 图2(主要指数最近5日涨跌幅) 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% 上证50沪深300金融指数上证指数中证500中小100创业板指 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 金融工程日报 图3(主要指数最近22日涨跌幅) 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% 金融指数上证50上证指数中证500沪深300中小100创业板指 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 1.2.行业表现 最近1个交易日，申万一级行业指数1多数下跌，煤炭(2.43%)涨幅最大，社会服务(- 2.38%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业下跌，家用电器(2.20%)涨幅最大，电力设 备(-7.34%)跌幅最大；最近22个交易日，各行业涨跌不一，煤炭(11.73%)涨幅最大，汽车(-11.66%)跌幅最大。 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 图4(最近1个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 煤炭家用电器房地产农林牧渔 通信建筑材料医药生物石油石化国防军工计算机建筑装饰 综合银行 轻工制造 钢铁 汽车纺织服饰基础化工 环保电力设备非银金融公用事业商贸零售有色金属交通运输机械设备美容护理 电子传媒 食品饮料 社会服务 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 图5(最近5个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% 家用电器房地产银行 轻工制造医药生物社会服务食品饮料建筑装饰 传媒商贸零售建筑材料美容护理非银金融计算机综合 通信农林牧渔纺织服饰 钢铁国防军工交通运输 环保基础化工公用事业石油石化有色金属 电子机械设备 汽车煤炭 电力设备 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 1自2021年12月13日起，采用申万行业分类标准2021版取代申万行业分类标准2004版。 煤炭 综合非银金融石油石化房地产轻工制造 传媒公用事业农林牧渔建筑装饰交通运输纺织服饰 通信银行 医药生物家用电器商贸零售食品饮料基础化工社会服务计算机建筑材料 环保电子钢铁 国防军工美容护理有色金属机械设备电力设备 汽车 金融工程日报 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% 图6(最近22个交易日申万一级行业指数涨跌幅) 资料来源：同花顺iFinD，东海证券研究所 表2市场主要指数一览 行业名称 最新1个交易日收益率 最新5个交易日收益率 最新22个交易日收益率 钢铁 -0.52% -2.62% -2.86% 房地产 1.22% 1.70% 4.58% 农林牧渔 0.26% -1.65% 2.85% 基础化工 -0.67% -4.17% -0.45% 有色金属 -1.22% -5.11% -5.36% 电子 -1.38% -5.17% -2.85% 家用电器 1.71% 2.20% 0.34% 食品饮料 -2.00% -0.51% -0.34% 纺织服饰 -0.65% -1.91% 1.92% 轻工制造 -0.48% 0.55% 4.44% 医药生物 0.03% 0.33% 0.46% 公用事业 -1.01% -5.00% 3.05% 交通运输 -1.25% -3.36% 1.99% 商贸零售 -1.21% -1.05% 0.19% 社会服务 -2.38% -0.14% -0.65% 综合 -0.31% -1.52% 6.94% 建筑材料 0.11% -1.17% -2.50% 建筑装饰 -0.17% -0.51% 2.54% 电力设备 -0.83% -7.34% -8.36% 国防军工 -0.05% -2.97% -3.82% 计算机 -0.06% -1.44% -2.47% 传媒 -1.92% -1.04% 3.48% 通信 0.23% -1.53% 1.62%