家电2022年第30周周报：多项需求刺激政策落地，下半年行业改善确定性强

本周重点事件点评：7月29日，商务部等13部门正式发布了促进绿色智能家电消费若干措施的通知，推进绿色智能家电下乡、开展全国家电“以旧换新”活动。据中国经济时报，我国农村地区的绿色智能小家电保有量不足5件/户，仅为发达国家的1/6，对标发达国家具备较大渗透空间。对于具体品类而言，本次政策有助于挖掘新兴小家电品类（清洁电器、智能投影等）的下沉市场需求，并加快大家电品类结构性升级。 对于企业而言，通知提及的“全面落实增值税留抵退税政策”、“加大对中小微企业的金融支持力度”以及“倡导生产企业投保产品质量安全相关保险”将是激发活动参与积极性的关键。 本周行情回顾：本周家用电器板块涨幅为1.57%，跑赢沪深300指数3.18个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第4位。家用电器子版块中除白色家电和黑色家电子板块下跌外，其余板块均上涨。白色家电、黑色家电跌幅分别为0.74%、0.31%；小家电、厨卫电器、照明设备、家电零部件涨幅分别为0.71%、5.19%、0.28%、11.58%。相关个股标的中，汉宇集团、禾盛新材、日出东方 、 德昌股份 、 莱克电气领涨 ， 涨幅分别为52.9%、45.91%、35.53%、27.86%、17.06%；*ST雪莱、深康佳A、长虹美菱、科沃斯、金海高科领跌，跌幅分别为7.33%、6.35%、5.58%、4.69%、4.58%。 行业重点数据跟踪：宏观经济方面，6月社会消费品零售总额为3.87万亿，同比上涨3.1%；1-6月社会消费品零售总额累计为21.04万亿，同比下跌0.7%。其中，6月家用电器和音像器材类商品零售总额为1155.1亿元，同比上涨3.2%；1-6月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为4466.2亿元，同比上涨0.4%。地产数据方面，1-6月商品房现房销售面积计为1.19亿平方米，同比上涨16.3%；商品房期房销售面积累计为5.7亿平方米，同比下跌27.3%；商品房新开工面积累计为4.88亿平方米，同比下跌35.4%；商品房竣工面积累计为2.09亿平方米，同比下跌20.6%。液晶面板价格方面，8月32寸液晶电视面板价格为28美元/片，环比下跌3.45%；43寸液晶电视面板价格为51美元/片，环比下跌7.27%；55寸液晶电视面板价格为83美元/片，环比下跌3.49%；65寸液晶电视面板价格为108美元/片，环比下跌6.09%。 风险提示：宏观经济波动风险；进出口政策变化风险；原材料价格波动风险；疫情反复导致居民消费意愿减弱风险；渠道推广力度不及预期。 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块涨幅为1.57%，跑赢沪深300指数3.18个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第4位。家用电器子版块中除白色家电和黑色家电子板块下跌外，其余板块均上涨。白色家电、黑色家电跌幅分别为0.74%、0.31%；小家电、厨卫电器、照明设备、家电零部件涨幅分别为0.71%、5.19%、0.28%、11.58%。 图1：本周申万一级行业涨跌幅情况（2022.7.25-2022.7.31） 图2：本周家用电器各子板块涨跌幅情况（2022.7.25-2022.7.31） 相关个股标的中，汉宇集团、禾盛新材、日出东方、德昌股份、莱克电气领涨，涨幅分别为52.9%、45.91%、35.53%、27.86%、17.06%；*ST雪莱、深康佳A、长虹美菱、科沃斯、金海高科领跌，跌幅分别为7.33%、6.35%、5.58%、4.69%、4.58%。 表1:本周涨幅前五个股（2022.7.25-2022.7.31） 表2：本周跌幅前五个股（2022.7.25-2022.7.31） 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2022年6月社会消费品零售总额为3.87万亿，同比上涨3.1%；1-6月社会消费品零售总额累计为21.04万亿，同比下跌0.7%。其中，6月家用电器和音像器材类商品零售总额为1155.1亿元，同比上涨3.2%；1-6月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为4466.2亿元，同比上涨0.4%。 图3：6月社零总额为3.87万亿，同比上涨3.1% 图4：1-6月社零总额累计为21.04万亿，同比下跌0.7% 图5：6月家电和音像器材零售额为1155.1亿元，同比上涨3.2% 图6：1-6月家电和音像器材零售额累计为4466.2亿元，同比上涨0.4% 2022年1-6月商品房现房销售面积计为1.19亿平方米，同比上涨16.3%；商品房期房销售面积累计为5.7亿平方米，同比下跌27.3%；商品房新开工面积累计为4.88亿平方米，同比下跌35.4%；商品房竣工面积累计为2.09亿平方米，同比下跌20.6%。 图7：1-6月商品房现房销售面积累计为1.19亿平方米，同比上涨16.3% 图8：1-6月商品房期房销售面积累计为5.0亿平方米，同比下跌27.3% 图9：1-6月商品房新开工面积累计为4.88亿平方米，同比下跌35.4% 图10：1-6月商品房竣工面积累计为2.09亿平方米，同比下跌20.6% 2.2液晶面板价格数据回顾 2022年8月32寸液晶电视面板价格为28美元/片，环比下跌3.45%；43寸液晶电视面板价格为51美元/片，环比下跌7.27%；55寸液晶电视面板价格为83美元/片，环比下跌3.49%；65寸液晶电视面板价格为108美元/片，环比下跌6.09%。 图11：8月32寸液晶电视面板价格为28美元/片，环比下跌3.45% 图12：8月43寸液晶电视面板价格为51美元/片，环比下跌7.27% 图13：8月55寸液晶电视面板价格为83美元/片，环比下跌3.49% 图14：8月65寸液晶电视面板价格为108美元/片，环比下跌6.09% 2.3原材料价格数据回顾 本周LME铜3个月期货收于7925美元/吨，同比下跌19.46%；LME铝3个月期货收于2482.5美元/吨，同比下跌4.39%；钢材综合价格指数为111.46，同比下跌27.38%；中国塑料城价格指数为912.64，同比下跌12.05%。 图15：铜3个月期货收于7925美元/吨，同比下跌 图16：铝3个月期货收于2482.50美元/吨，同比下跌 图17：钢材综合价格指数为111.46，同比下跌 图18：中国塑料城价格指数为912.64，同比下跌 2.4主要品类月度销量回顾 2022年6月冰箱线上销额同比下跌10.64%，线下销额同比上涨1.18%。线上销量同比下跌9.81%，线下销量同比下跌13.52%。线上均价收于2391元，同比下跌0.91%；线下均价收于6462元，同比上涨17.43%。 图19：6月冰箱线上、线下销额同比 图20：6月冰箱线上、线下销量同比 图21：6月冰箱线上、线下均价 图22：6月冰箱线上、线下均价同比 2022年6月洗衣机线上销额同比下跌11.79%，线下销额同比下跌3.85%。线上销量同比下跌10.38%，线下销量同比下跌13.37%。线上均价收于1781元，同比下跌1.55%；线下均价收于4444元，同比上涨11.32%。 图23：6月洗衣机线上、线下销额同比 图24：6月洗衣机线上、线下销量同比 图25：6月洗衣机线上、线下均价 图26：6月洗衣机线上、线下均价同比 2022年6月空调线上销额同比下跌22.84%，线下销额同比下跌8.17%。线上销量同比下跌25.26%，线下销量同比下跌14.36%。线上均价收于2915元，同比上涨3.22%；线下均价收于3922元，同比上涨7.36%。 图27：6月空调线上、线下销额同比 图28：6月空调线上、线下销量同比 图29：6月空调线上、线下均价 图30：6月空调线上、线下均价同比 2022年6月彩电线上销额同比下跌22.69%，线下销额同比下跌14.74%。线上销量同比下跌7.61%，线下销量同比下跌20.23%。线上均价收于2553元，同比下跌16.32%；线下均价收于6051元，同比上涨7.4%。 图31：6月彩电线上、线下销额同比 图32：6月彩电线上、线下销量同比 图33：6月彩电线上、线下均价 图34：6月彩电线上、线下均价同比 2022年6月集成灶线上销额同比下跌8.46%，线下销额同比上涨12.7%。线上销量同比下跌16.3%，线下销量同比上涨5.96%。线上均价收于8430元，同比上涨9.37%；线下均价收于10262元，同比上涨8.2%。 图35：6月集成灶线上、线下销额同比 图36：6月集成灶线上、线下销量同比 图37：6月集成灶线上、线下均价 图38：6月集成灶线上、线下均价同比 2022年6月洗碗机线上销额同比下跌5.32%，线下销额同比下跌3.96%。线上销量同比下跌11.55%，线下销量同比下跌6.44%。线上均价收于4293元，同比上涨7.03%；线下均价收于7206元，同比上涨2.8%。 图39：6月洗碗机线上、线下销额同比 图40：6月洗碗机线上、线下销量同比 图41：6月洗碗机线上、线下均价 图42：6月洗碗机线上、线下均价同比 2022年6月扫地机器人线上销额同比下跌12%，线下销额同比上涨63.22%。线上销量同比下跌34.88%，线下销量同比上涨1.89%。线上均价收于3222元，同比上涨35.15%；线下均价收于4696元，同比上涨61.76%。 图43：6月扫地机器人线上、线下销额同比 图44：6月扫地机器人线上、线下销量同比 图45：6月扫地机器人线上、线下均价 图46：6月扫地机器人线上、线下均价同比 2022年6月空气炸锅线上销额同比上涨112.74%，线下销额同比上涨132.21%。 线上销量同比上涨103.25%，线下销量同比上涨94.22%。线上均价收于298元，同比上涨4.56%；线下均价收于410元，同比上涨15.17%。 图47：6月空气炸锅线上、线下销额同比 图48：6月空气炸锅线上、线下销量同比 图49：6月空气炸锅线上、线下均价 图50：6月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销售情况回顾 2022年第30周冰箱线上销额同比上涨3.13%，线下销额同比上涨7.49%。线上销量同比上涨4.97%，线下销量同比下跌9.15%。线上均价收于2035元，同比下跌1.74%； 线下均价收于5507元，同比上涨19.04%。 图51：冰箱线上、线下销额同比 图52：冰箱线上、线下销量同比 图53：冰箱线上、线下均价 图54：冰箱线上、线下均价同比 2022年第30周洗衣机线上销额同比上涨41.82%，线下销额同比下跌6.66%。线上销量同比上涨38.32%，线下销量同比下跌16.63%。线上均价收于1704元，同比上涨2.53%；线下均价收于3673元，同比上涨12.81%。 图55：洗衣机线上、线下销额同比 图56：洗衣机线上、线下销量同比 图57：洗衣机线上、线下均价 图58：洗衣机线上、线下均价同比 2022年第30周空调线上销额同比上涨6.45%，线下销额同比下跌4.17%。线上销量同比上涨11.52%，线下销量同比下跌10.63%。线上均价收于2988元，同比下跌4.54%； 线下均价收于3936元，同比上涨7.01%。 图59：空调线上、线下销额同比 图60：空调线上、线下销量同比 图61：空调线上、线下均价 图62：空调线上、线下均价同比 2022年第30周彩电线上销额同比下跌11.51%，线下销额同比下跌16.35%。线上销量同比上涨14.37%，线下销量同比下跌19.21%。线上均价收于2167元，同比下跌22.63%；线下均价收于5201元，同比上涨5.45%。 图63：彩电线上、线下销额同比 图64：彩电线上、线下销量同比 图65：彩电线上、线下均价 图66：彩电线上、线下均价同