基金研究周报：南方中证1000ETF规模破百亿，权益基金近三月持续流入军工板块

南方中证1000ETF规模破百亿，权益基金近三月持续流入军工板块 2022年07月31日 于明明金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 于明明金融工程与金融产品首席分析师执业编号：S1500521070001 联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 南方中证1000ETF规模破百亿，权益基金近三月持续流入军工板块 2022年07月31日 市场回顾：本周市场各宽基指数呈现不同程度下跌。截止2022年07月 29日，上证综指收于3253.24点，近一周下跌0.51%；深证成指收于 12266.92点，近一周下跌1.03%；沪深300收于4170.1点，近一周下跌1.61%；创业板指收于2670.45点，近一周下跌2.44%。本周，涨跌幅排名靠前的行业为综合、房地产、汽车、机械、煤炭，收益率分别为3.33%、3.02%、2.42%、2.15%、1.9%；涨跌幅排名靠后的行业分别为医药、食品饮料、消费者服务、交通运输、建筑。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.30%；近三月主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值11.83%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-11.45%，仅266只基金获得正收益，占比约 7.52%。 主动偏股基金仓位分布：自2022年4月29日当周出现近期市场底，公募主动型基金仓位持续抬升，较三个月前（2022.04.29），普通股票型、偏股混合型与配置型基金的平均仓位分别上升1.38pct、1.98pct、 1.86pct。本周，各类型基金仓位仍继续抬升，目前，偏股主动型基金的平均仓位为86.76%。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：近三月，汽车、国防军工行业的配置比例连续提升，近一月分别提升0.76pct、0.49pct，近三月分别提升1.51pct和1.02pct。电子行业的配置比例仍继续下降，近三月和近 一月分别下降2.04pct和0.86pct，其次是房地产、银行行业。本周，钢铁、石油石化、计算机、农林牧渔、机械等行业的配置比例有所上调； 配置比例下调较多的行业有消费者服务、医药、食品饮料行业。风格仓 位方面，本周，小盘成长风格仓位显著抬升，大盘成长风格仓位显著降 低。从中期来看，中盘成长风格仓位在近三月、近一月仓位分别上升14.51pct、12.04pct；近一月，小盘成长仓位显著下降8.72pct；而大盘成长风格仓位的下降趋势明显放缓。价值板块中，较为显著的是中盘价值板块，近一月仓位有所降低。 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入77.72 亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入81.45亿元，规模达到3981.85亿元。南方中证1000ETF、华夏中证1000ETF近一月流入金额分别达到55.47亿元、33.5亿元。截至2022.07.29，南方中证1000ETF规模达到115.91亿元。行业ETF方面，本周消费行业呈资金净流入，周期制造、金融行业呈资金净流出。从近3月和近1月情况看，半导体芯片、军工、医疗相关板块ETF呈现持续显著净流入，净流入较多的有华夏国证半导体芯片ETF、国泰中证军工ETF、易方达沪深300医药卫生ETF、国联安中证全指半导体ETF等。 境内新成立与新发行基金：本周境内新成立基金数量共计38只，分别是股票型基金11只、混合型基金11只、债券型基金10只、FOF基金3只、货币市场型基金2只、国际（QDII）基金1只，发行总份额 538.62亿元。其中，多只中证1000ETF发行，募集规模多达到认购金额上限。本周，主动偏股型基金本周发行规模为84.28亿元。从近两周情况看，主动偏股型基金周度发行规模已稳定恢复至近三年周度新成立基金规模的30%以上的历史百分位水平。本周境内新发行24只基金，分别是混合型12只、债券型6只、股票型3只、FOF基金3只。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析5 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位7 2.4、行业配置8 三、股票型ETF资金流入流出情况10 四、境内新成立与新发行基金13 4.1、新成立基金13 4.2、新发行基金14 风险因素16 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况10 表5：境内新成立基金表（2022.07.25至2022.07.29）13 表6：境内新发行基金表（2022.07.25至2022.07.29）14 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布7 图4：偏股主动型基金风格仓位情况8 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）8 图6：2022年初至今南方中证1000ETF规模与日度净流入情况12 图7：近三年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）14 一、市场回顾 本周市场各宽基指数呈现不同程度下跌。截止2022年07月29日，上证综指收于3253.24点，近一周下跌0.51%；深证成指收于12266.92点，近一周下跌1.03%；沪深300收于4170.1点，近一周下跌1.61%；创业板指收于2670.45点，近一周下跌2.44%。 图1：本周各指数表现 -0.51% -0.59% -1.03% -1.61% -2.44% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年07月29日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为综合、房地产、汽车、机械、煤炭，收益率分别为3.33%、3.02%、2.42%、2.15%、1.9%；涨跌幅排名靠后的行业分别为医药、食品饮料、消费者服务、交通运输、建筑，收益率分别为-3.63%、-2.74%、-2.48%、-2.18%、-1.5%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 3.333.02 2.422.151.90 -1.50 -2.18-2.48-2.74 -3.63 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年07月29日 二、主动偏股型基金分析 中信一级行业指数% 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.3%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是中海信息产业精选、中海消费主题精选、广发中小盘精选A、南方产业智选、中海顺鑫，一周净值涨跌幅分别是10.03%、9.28%、9%、7.36%、7.34%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元） 总回报回报 回报 1 000166.OF中海信息产业精选 姚晨曦2021-06-19 0.72 10.03%29.58% -14.13% 2 398061.OF中海消费主题精选 姚晨曦,何文逸2015-04-17 3.94 9.28%19.11% -9.89% 3 005598.OF广发中小盘精选A 李耀柱,陈韫中2020-02-14 8.03 9.00%46.29% -4.02% 4 003956.OF南方产业智选 萧嘉倩2019-05-09 4.07 7.36%32.51% -15.42% 5 002213.OF中海顺鑫 邱红丽2021-07-30 0.83 7.34%35.00% -17.29% 6 398011.OF中海分红增利 邱红丽2014-11-18 2.78 7.26%34.65% -17.66% 7 240004.OF华宝动力组合A 刘自强2008-03-19 11.02 6.72%14.18% 16.31% 8 002707.OF大摩科技领先A 雷志勇2019-04-20 2.06 6.68%33.94% -15.81% 9 003304.OF前海开源沪港深核心资 吴国清2016-10-17 5.67 6.15%8.22% 5.03% 10 013886.OF华商新能源汽车A 高兵2021-11-17 16.97 5.98%48.74% 6.52% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周 近三月累计 年初至今总 源A 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年07月29日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值11.83%，中位数9.65%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是汇添富盈鑫灵活配置A、金信转型创新成长、汇添富优选回报A、中信建投低碳成长A、海富通中小盘，近三月净值累计涨跌幅分别是66.24%、65.09%、59.86%、56.41%、54.21%。自4月27日市场下跌触底后，近三个月主动偏股基金普遍反弹获得正收益，从数目占比看，92.92%的主动偏股型基金获得正收益。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元）总回报 回报 回报 1 002420.OF汇添富盈鑫灵活配置A 刘昇 2021-09-28 11.882.53% 66.24% 16.19% 2 002810.OF金信转型创新成长 杨超 2022-01-19 2.445.24% 65.09% 23.17% 3 470021.OF汇添富优选回报A 赖中立,李威 2017-05-18 1.031.40% 59.86% 13.59% 4 013851.OF中信建投低碳成长A 周紫光 2021-12-13 6.644.05% 56.41% 29.04% 5 519026.OF海富通中小盘 范庭芳 2019-08-27 5.164.55% 54.21% 12.41% 6 012410.OF海富通成长领航A 范庭芳 2021-12-07 4.604.91% 54.06% 13.36% 7 004128.OF前海联合泳隆A 张磊 2021-03-05 4.68-2.31% 52.84% -2.78% 8 014574.OF鑫元清洁能源A �夫伟 2022-01-26 0.552.97% 52.78% 27.59% 9 008085.OF海富通先进制造A 吕越超 2019-12-17 4.424.70% 52.73% 5.17% 10 519005.OF海富通股票 吕越超 2016-11-25 24.923.67% 52.34% 6.80% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周 近三月累计 年初至今总 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：