宏基资本年度报告 2022

公司资料 董事会执行董事 陈伟伦（主席兼行政总裁）叶振国（首席营运官） 劳海华（首席财务官） 非执行董事 吴德坤 独立非执行董事 何国华杜景仁黄开基 审核委员会何国华（主席）杜景仁 黄开基 薪酬委员会何国华（主席）杜景仁 黄开基 提名委员会陈伟伦（主席）何国华 黄开基 公司秘书 吕文杰 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 法律顾问 胡关李罗律师行 北京德恒（福州）律师事务所 主要往来银行 星展银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司澳门华人银行股份有限公司 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港总部及主要营业地点 香港 九龙观塘海滨道135号 宏基资本大厦2701及2801室 主要股份过户登记处 SMPPartners(Cayman)LimitedRoyalBankHouse–3rdFloor24SheddenRoad P.O.Box1586,GrandCayman,KY1-1110CaymanIslands 股份过户登记处香港分处卓佳证券登记有限公司香港 皇后大道东183号合和中心54楼 （由2022年8月15日起生效：香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼） 股份代号 2288 公司网址 www.rykadan.com 投资者关系联络资料 博誉顾问集团香港 铜锣湾希慎道33号 利园1期1102室 宏基资本有限公司2022年年报 目录 主席报告2 管理层讨论及分析4 企业管治报告10 环境、社会及管治报告18 董事及高级管理人员履历37 董事会报告39 独立核数师报告46 综合收益表51 综合全面收益表52 综合财务状况表53 综合权益变动表54 综合现金流量表55 综合财务报表附注56 财务概要122 主席报告 陈伟伦， 主席兼行政总裁 致各股东， 本人欣然向阁下提呈宏基资本有限公司（“宏基资本”或“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）截至二零二二年三月三十一日止年度的年报。 在过去一年的大部分时间里，市况充斥着不确定因素，挑战重重，因此我们专注于执行策略，同时缓减各物业项目所面临的任何风险。我们亦秉持财务纪律，维持稳健的资产负债表，以便在日益动荡的外围环境中为未来增长提供资金。 尽管不确定因素增加，但我们提升资产价值及于三至五年内将资产套现的投资策略，仍然有益于本集团，并使我们能够创建涵盖香港、英国及美国企业枢纽的多元化商业、工业、住宅及综合用途物业组合，有助抵御本地挑战。 为应对持续的疫情及供应链中断，本集团使用数码工具及营运规程，确保雇员及合作伙伴健康与安全，同时优化远程施工监督，确保在不影响项目质素的情况下继续实现项目里程碑。因此，尽管各地区纷纷延长旅游限制，但我们只有酒店合营公司这一小部分业务受到影响。 宏基资本有限公司2022年年报2 主席报告 我们的香港重建项目位处黄竹坑及湾仔这两个活力十足的商业中心，其施工进展顺利。两个项目均计划于二零二二年夏季竣工。我们相信，该等结合新设计元素及可持续建筑原则的项目将吸引有意在便利地点寻求高效混合工作环境的信誉良好的公司。此外，黄竹坑项目荣获多项行业大奖，包括二零二零年缪斯设计奖及二零二一年最佳国际室内设计奖。 我们亦提高管理能力，以便更妥善地驾驭市场周期波动，加强信贷管理及物色可为股东带来稳定回报而具前景的新项目。 展望未来，地缘政治紧张局势持续升温，加上宏观经济政策失衡，将继续影响投资情绪。然而，在市面逐步重开及企业计划让员工重返办公室，将推动对现代商业房地产资产的需求。通胀高企在影响材料及建筑成本的同时，亦将 支撑固定资产价格。这从愈来愈多资金流入香港及其他国际商业枢纽的商业及物流大楼，可见一斑。 我们的多元化及增值物业组合将继续拓宽收益来源，并加强我们提供稳定回报的能力。我们将保持审慎严谨的态度，在海外及中国物色新机遇。 本人谨代表董事会向员工、业务伙伴及管理团队表达挚诚谢意，感谢彼等的努力及支持，以及股东对本集团的持续支持。 主席兼行政总裁 陈伟伦 香港，二零二二年六月二十八日 3宏基资本有限公司2022年年报 管理层讨论及分析 概况 本集团于年内再次面对非常不确定的经营环境，但并无阻碍本集团在每个正在进行的房地产开发项目中取得令人满意的进展。尽管行业遇上逆风，本集团仍能将早期落成的资产套现。坚定不移的努力使本集团得以推行其长期投资策略－为其投资组合探索并逐步增加新的不同类型及具前景的物业重建项目，并于三至五年内高效地提升其资产价值然后套现。本集团着眼于未来，继续发展其资产、投资及基金管理业务，稳步前进。 于本年度，本集团积极物色及评估投资机会。其将资金重新部署至较高回报的项目，例如海外高潜力的豪华住宅及综合物业项目。于美国（“美国”），本集团将一个重建项目套现并收购一项新物业。其亦购入英国（“英国”）一个住宅及商业物业重建项目的少数权益。 于香港，尽管疫情持续，本集团的两个具前景的商业重建项目－黄竹坑项目及谢斐道项目仍按计划进行，并预计于二零二二年夏季竣工。于回顾年度，本集团亦继续在世界各地物色其他高潜力房地产重建项目。 其他业务方面，本集团继续透过审慎管理其资产、投资及基金管理业务维持收入基础。本集团目前管理两个私人封闭式基金。其亦探索各种固定收益投资机会，为股东提供更高的价值。 于回顾财政年度，本集团之投资包括位于香港、美国及英国之商业、工业及住宅物业发展。本集团亦投资一间国际领先的建筑及室内装饰材料生产商及分销商以及酒店运营业务。 于二零二二年三月三十一日，本集团之资产总值为15.91亿港元（二零二一年：15.49亿港元），其中流动资产为5.95亿港元（二零二一年：8.52亿港元），约为流动负债的1.66倍（二零二一年：3.16倍）。本公司普通股股东应占权益为12.34亿港元（二零二一年：12.77亿港元）。 整体表现 截至二零二二年三月三十一日止年度，本集团的综合收益为8,700万港元（二零二一年：1.68亿港元）。综合收益主要来自本集团的资产、投资及基金管理业务所产生的经常性收入以及出售美国的物业重建项目套现所产生收入。毛利及毛利率分别为1,100万港元（二零二一年：1,900万港元）及12.8%（二零二一年：11.3%）。收益下降乃由于在上一个财政年度所录得的基数较高。 本年度，本集团录得亏损3,900万港元（二零二一年：溢利 3,100万港元），本公司普通股股东应占亏损为3,500万港元 （二零二一年：本公司普通股股东应占溢利500万港元）。由盈转亏归因于摊占合营公司年内产生的亏损及年内缺少来自出售于一间附属公司之权益所产生的一次性收益。 截至二零二二年三月三十一日止年度，每股基本及摊薄亏损为9.3港仙（二零二一年：每股基本及摊薄盈利为1.0港仙）。 董事会不建议派付截至二零二二年三月三十一日止年度之末期股息（二零二一年：每股3港仙）。 重大收购及出售事项 于二零二一年九月，本集团订立认购协议，据此本集团同意增加其于RykadanRealEstateFundLP的资本承担15,750,000港元。于认购事项完成后，本公司间接持有的合伙权益已由约3.53%增加至约5.26%。（有关详情，请参阅综合财务报表附注16）。 投资组合 于二零二二年三月三十一日，本集团的银行存款及现金为 1.10亿港元（二零二一年：3.70亿港元），占本集团资产总值的6.9%（二零二一年：23.9%）。 宏基资本有限公司2022年年报4 管理层讨论及分析 下表列示本集团于二零二二年三月三十一日的投资。 房地产投资 投资 位置 类别 本集团权益 于二零二二年三月三十一日的状况 面积 应占面积 Winston项目 1135WinstonAvenue,SanMarino,CA91108,theU.S.A. 住宅物业 100% 已竣工及出售中 4,021平方呎 （建筑） 4,021平方呎 （建筑） MontereyParkTowneCentre项目 100,120,150,200SouthGarfieldand114EastGarveyandCityParkingLot,MontereyPark,CA91755,theU.S.A. 住宅及零售物业 100% 计划中 237,644平方呎 （建筑） 237,644平方呎 （建筑） Anoakia项目 701AnoakiaLane,Arcadia,CA91006,theU.S.A. 住宅物业 100% 计划中 11,335平方呎 （建筑） 11,335平方呎 （建筑） Broadway项目 216-220EastBroadway,SanGabriel,CA91776,theU.S.A. 住宅物业 50% 计划中 16,740平方呎 （建筑） 8,370平方呎 （建筑） Graphite项目 GraphiteSquare,Vauxhall,LondonSE11,theU.K. 住宅及商业物业 21.25% 兴建中。 预期将于二零二五三月竣工 27,523平方米 （建筑） 5,849平方米 （建筑） 谢斐道项目 香港湾仔谢斐道216、216A、218、220及222A号 商业及零售物业 3.55% 兴建中。 预期将于二零二二年七月竣工 49,019平方呎 （建筑） 1,740平方呎 （建筑） 黄竹坑项目 香港黄竹坑道23号 商业及零售物业 24.21% 兴建中。 预期将于二零二二年七月竣工 107,208平方呎 （建筑） 25,955平方呎 （建筑） 5宏基资本有限公司2022年年报 管理层讨论及分析 投资 位置 类别 本集团权益 于二零二二年三月三十一日的状况 面积 应占面积 枫树街项目 九龙大角咀必发道 124-126、130、132及134号 工业物业 100% 已竣工。 余下2层楼层及若干停车位预期将于二零二二年第三季度交付 6,323平方呎 （建筑） 6,323平方呎 （建筑） 宏基资本大厦 九龙观塘海滨道135号 商业物业 100% 已竣工（分类为 13,467平方呎 13,467平方呎 2702、2802、2803、 投资物业） （建筑） （建筑） 2804室及若干停车位 宏基资本大厦若干停车位 九龙观塘海滨道135号 商业物业 100% 已竣工（分类为待售物业） 不适用 不适用 寿臣山 香港寿臣山寿臣山道东1号 11号独立屋（包括两个停车位） 住宅物业 100% 投资物业 2,657平方呎 （可销售） 2,657平方呎 （可销售） 附注：以上建筑面积乃根据本集团发展计划而计算，可能有所变动。 其他投资 投资 业务╱类别 本集团权益 格利来建材有限公司 分销建筑及室内装饰材料 87% QuarellaHoldingsLimited 一间合营公司，石英及大理石复合材料产品生产商 43.5% RSHospitalityPrivateLimited （“RSHospitality”） 一间合营公司，于不丹经营拥有24间套房之精品度假村 50% 宏基资本有限公司2022年年报6 管理层讨论及分析 投资概要及回顾 物业发展╱资产、投资及基金管理 于回顾年度，本集团完成出售其于美国加利福尼亚州Arcadia之SingingWood项目，并收购同样位于加利福尼亚州Arcadia之Anoakia项目（一个住宅物业重建项目）。Anoakia项目及Broadway项目均在计划中。由于疫情造成延误，MontereyParkTowneCentre项目仍处于设计审批及计划阶段。 于英国，本集团收购一个位于伦敦Vauxhall区Graphite项目的少数权益。该河畔区目前正朝高品位方向快速发展，众多商业企业陆续迁入该区。Graphite项目计划于二零二五年第一季度末落成。 于香港，本集团就枫树街项目余下楼层及若干停车位订立临时