宏基资本年度报告 2023

年度报告 2023 公司资料 董事会执行董事 陈伟伦（主席兼行政总裁）叶振国（首席营运官） 劳海华（首席财务官） 非执行董事 吴德坤 独立非执行董事 何国华杜景仁黄开基 审核委员会何国华（主席）杜景仁 黄开基 薪酬委员会何国华（主席）杜景仁 黄开基 提名委员会陈伟伦（主席）何国华 黄开基 公司秘书 吕文杰 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 法律顾问 胡关李罗律师行 北京德恒（福州）律师事务所 主要往来银行 星展银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司澳门华人银行股份有限公司 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港总部及主要营业地点 香港 九龙观塘海滨道135号 宏基资本大厦2701及2801室 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBay GrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 股份过户登记处香港分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 2288 公司网址 www.rykadan.com 投资者关系联络资料 博誉顾问集团香港 铜锣湾希慎道33号 利园1期1102室 宏基资本有限公司2023年年报 目录 主席报告2 管理层讨论及分析4 企业管治报告10 环境、社会及管治报告18 董事及高级管理人员履历37 董事会报告39 独立核数师报告46 综合收益表50 综合全面收益表51 综合财务状况表52 综合权益变动表53 综合现金流量表54 综合财务报表附注55 财务概要120 主席报告 陈伟伦 主席兼行政总裁 致各股东： 宏观经济挑战、利率上升及通胀忧虑继续压抑投资情绪，导致复苏迟缓且不平衡。于去年的大部分时间内，严峻的市况持续，使降低风险成为向股东提供回报以外另一优先事项。 财务纪律为我们的投资理念的重要支柱之一。截至二零二三年三月三十一日止年度，宏基资本有限公司（“宏基资本”或“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）继续于香港、英国及美国的多个企业枢纽执行创建多元化商业、工业、住宅及综合用途物业组合，实现提升资产价值及于三至五年内将资产套现的投资策略。该策略及我们严格的财务纪律有助于我们缓解疫情带来的挑战。 为减轻封锁及中断的影响，本集团使用数码工具及设立营运规程，确保雇员及合作伙伴健康与安全，同时优化远程施工监督，确保能够实现项目里程碑。因此，尽管困难重重，但受益于我们团队的承担及机敏，我们在各个重建项目中均取得稳步进展。 宏基资本有限公司2023年年报2 主席报告 我们的香港项目位处黄竹坑及湾仔这两个活力十足的商业中心，该两个项目施工进展顺利，于回顾年度内已完成施工并开始预售。尽管市况严峻，谢斐道项目已预售的可售单位数目令人满意，超越我们预期。 我们的项目结合新设计元素、绿色材料及可持续建筑原则，吸引有意在便利地点寻求高效混合工作环境的企业的浓厚兴趣。例如，黄竹坑项目荣获多项行业大奖，包括MuseDesignAward、APRGoldAward及RethinkingTheFutureAwards。 尽管利率上升及信贷周期收紧带来重重挑战，由于在回顾年度下半年旅游业出现反弹，于旅游限制放宽后，酒店业务逐渐复苏，我们深受鼓舞。 展望未来，艰难的再融资环境及持续的地缘政治紧张局势将继续影响房地产市场的情绪。但我们对我们的长远前景保持审慎乐观，并预期随着加息步伐放缓，二零二三年下半年将会出现曙光。 我们秉承审慎严谨的态度物色具前景的投资机会，将继续创建我们于重建项目的稳固往绩记录，进一步提升建筑设计，与时俱进，同时振兴我们的社区及丰富工作场所。我们将与合作伙伴合作，于精选地点物色具有坚实投资价值的高潜力项目，努力为持份者提供价值。 本人谨代表董事会向员工、业务伙伴及管理团队表达挚诚谢意，感谢彼等的努力及辛勤工作，以及股东对本集团的持续支持及信任。 主席兼行政总裁 陈伟伦 香港，二零二三年六月二十八日 3宏基资本有限公司2023年年报 管理层讨论及分析 概况 年内，本集团继续应对宏观的不利因素及各种业务挑战，包括利率上升、通胀、消费信心及投资情绪疲弱。然而，本集团把握香港及中国内地边境重新开放及放宽旅游限制的后疫情机遇，完成及套现若干物业重建项目。 本集团的长期投资策略为收购及于其组合内加入具前景的物业重建项目，有效地提升其资产价值及于三至五年内将其套现，这对于为其股东创造可持续的回报至关重要。 于香港，本集团推出两个房地产重建项目－黄竹坑项目及谢斐道项目（均位于香港岛交通便利的商业区）均按计划进行。尽管市况淡静，谢斐道项目的预售吸引强劲的购买意欲，截至二零二三年三月三十一日，可供出售单位已预售率超过76%。同时，黄竹坑项目荣获三项国际设计奖项，亦如期竣工并现正推出市场。 于其他地区，本集团于美国（“美国”）的多元化物业重建项目及于英国（“英国”）的Graphite项目（本集团于该项目拥有少数权益）亦按计划进行。 本集团继续透过审慎创建及管理其资产、投资及基金管理业务以提高其经常性收益。其目前管理两个私人封闭式基金。凭藉其资产、投资及基金管理业务，本集团计划开发更广泛的资本基础及产生稳定的经常性收入。本集团保持谨慎以调配其资金并于香港及海外寻找具前景的房地产投资机会。 于截至二零二三年三月三十一日止年度，本集团之投资包括位于香港、美国及英国之商业及住宅物业重建项目。本集团亦投资于一间国际领先的建筑及室内装饰材料生产及分销商以及酒店运营业务。 于二零二三年三月三十一日，本集团之资产总值为13.58亿港元（二零二二年：15.91亿港元），其中流动资产为6.98亿港元（二零二二年：5.95亿港元），约为流动负债的3.01倍（二零二二年：1.66倍）。本公司普通股股东应占权益为10.36亿港元（二零二二年：12.34亿港元）。 整体表现 截至二零二三年三月三十一日止年度，本集团的综合收益为8,800万港元（二零二二年：8,700万港元）。综合收益主要来自本集团的资产、投资及基金管理业务所产生的经常性收入以及出售香港的物业重建项目套现所产生的收入。毛利及毛利率分别为300万港元（二零二二年：1,100万港元）及2.9%（二零二二年：12.8%）。 年内，本集团录得亏损1.92亿港元（二零二二年：3,900万港元），而本公司普通股股东应占亏损为1.89亿港元（二零二二年：3,500万港元）。亏损主要归因于香港商业物业市场气氛疲弱及竞争激烈导致摊占一间主要从事物业发展业务的联营公司所确认的重大亏损、年内由于2019冠状病毒病疫情爆发带来的持续不利影响导致摊占合营公司产生的亏损、以及利率上升导致融资成本增加。 截至二零二三年三月三十一日止年度，每股基本及摊薄亏损为50.4港仙（二零二二年：9.3港仙）。 董事会（“董事会”）不建议派付截至二零二三年三月三十一日止年度之末期股息（二零二二年：每股零港元）。 重大收购及出售事项 于二零二二年九月，WorthCelestialLimited（“WorthCelestial”） （本公司全资附属公司）与HarbourBestInvestmentsLimited （“HarbourBest”）（本公司一名董事及其配偶共同拥有的公司）订立一份有条件买卖协议，内容有关有条件出售VibrantColourHoldingsLimited（“VibrantColour”）（WorthCelestial的全资附属公司及间接拥有一个位于香港寿臣山的住宅物业）全部已发行股本之80%及VibrantColour欠付WorthCelestial的股东贷款金额的80%。于二零二三年一月完成出售后，本集团保留VibrantColour20%之股权入账列为于联营公司之权益。（详情请参阅综合财务报表附注16及35）。 宏基资本有限公司2023年年报4 管理层讨论及分析 投资组合 于二零二三年三月三十一日，本集团的银行存款及现金为1.67亿港元（二零二二年：1.10亿港元），占本集团资产总值的 12.3%（二零二二年：6.9%）。 下表列示本集团于二零二三年三月三十一日的投资。 房地产投资 投资 位置 类别 本集团权益 于二零二三年三月三十一日的状况 面积 应占面积 Winston项目 1135WinstonAvenue,SanMarino,CA91108,theU.S.A. 住宅物业 100% 已竣工及出售中 4,021平方呎 （建筑） 4,021平方呎 （建筑） MontereyParkTowneCentre项目 100,120,150,200SouthGarfieldand114EastGarveyandCityParkingLot,MontereyPark,CA91755,theU.S.A. 住宅及零售物业 100% 计划中 237,644平方呎 （建筑） 237,644平方呎 （建筑） Anoakia项目 701AnoakiaLane,Arcadia,CA91006,theU.S.A. 住宅物业 100% 兴建中。 预期将于二零二三年九月竣工 11,335平方呎 （建筑） 11,335平方呎 （建筑） Virginia项目 1470VirginiaRoad,SanMarino,CA91108,theU.S.A. 住宅物业 100% 已竣工及出售中 7,877平方呎 （建筑） 7,877平方呎 （建筑） Broadway项目 216–220EastBroadway,SanGabriel,CA91776,theU.S.A. 住宅物业 50% 计划中 16,740平方呎 （建筑） 8,370平方呎 （建筑） Graphite项目 GraphiteSquare,Vauxhall,LondonSE11,theU.K. 住宅及商业物业 21.25% 兴建中。 预期将于二零二五年三月竣工 27,523平方米 （建筑） 5,849平方米 （建筑） 谢斐道项目 香港湾仔谢斐道216、216A、218、220 及222A号 商业及零售物业 3.55% 已竣工及出售中 12,172平方呎 （可销售） 432平方呎 （可销售） 黄竹坑项目 香港黄竹坑道23号 商业及零售物业 24.21% 已竣工及出售中 107,208平方呎 （建筑） 25,955平方呎 （建筑） 5宏基资本有限公司2023年年报 管理层讨论及分析 投资 位置 类别 本集团权益 于二零二三年三月三十一日的状况 面积 应占面积 宏基资本大厦 九龙观塘海滨道135号 商业物业 100% 已竣工 13,467平方呎 13,467平方呎 2702、2802、 （分类为投资 （建筑） （建筑） 2803、2804室及 物业） 若干停车位 宏基资本大厦若干停车位 九龙观塘海滨道135号 商业物业 100% 已竣工 （分类为待售 物业） 不适用 不适用 寿臣山项目 （附注2） 香港寿臣山寿臣山道东1号11号 独立屋（包括两个停车位） 住宅物业 20% 投资物业 2,657平方呎 （可销售） 531平方呎 （可销售） 附注： 1.以上建筑面积乃根据本集团发展计划而计算，可能有所变动。 2.于二零二二年九月，WorthCelestial与HarbourBest订立一份有条件买卖协议，内容有关有条件出售VibrantColou（rWorthCelestial的全资附属公司及间接拥有寿臣山物业）全部已发行股本之80%及VibrantColour欠付WorthCelestial的股东贷款的80%。该出售交易已于二零二三年一月完成，本集团保留VibrantColour之20%股权相应入账列为于联