宏基资本中期报告 2023

RYKADANCAPITALLIMITED 宏基资本有限公司 （股份代号:2288） 2023 中期报告 1宏基资本有限公司中期报告2023 目录 公司资料2 管理层讨论及分析3 综合收益表11 综合全面收益表12 综合财务状况表13 综合权益变动表15 简明综合现金流量表17 未经审核中期财务报告附注19 企业管治及其他资料42 公司资料 董事会 执行董事 陈伟伦（主席兼行政总裁）劳海华（首席财务官）叶振国 （于二零二三年九月三十日辞任） 非执行董事 吴德坤 独立非执行董事 何国华杜景仁简佩诗 （于二零二三年八月十五日获委任） 黄开基 （于二零二三年八月十五日辞任） 审核委员会何国华（主席）杜景仁 简佩诗 （于二零二三年八月十五日获委任） 黄开基 （于二零二三年八月十五日辞任） 薪酬委员会何国华（主席）杜景仁 简佩诗 （于二零二三年八月十五日获委任） 黄开基 （于二零二三年八月十五日辞任） 提名委员会陈伟伦（主席）何国华 杜景仁 （于二零二三年八月十五日获委任） 黄开基 （于二零二三年八月十五日辞任） 公司秘书 吕文杰 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 法律顾问 胡关李罗律师行 北京德恒（福州）律师事务所 主要往来银行 星展银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司澳门华人银行股份有限公司 注册办事处CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港总部及主要营业地点 香港 九龙观塘海滨道135号 宏基资本大厦2701及2801室 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)Limited Suite3204,Unit2A,Block3,BuildingD P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1100 CaymanIslands 股份过户登记处香港分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 2288 公司网址 www.rykadan.com 投资者关系联络资料 博誉顾问集团香港 铜锣湾 希慎道33号利园1期1102室 宏基资本有限公司 中期报告20232 概况 于中期期间，物业需求低迷、利率抽升及持续的地缘政治紧张局势继续影响投资者及消费者情绪。于充满挑战的宏观环境中，本集团推进其多元化物业重建项目。 尽管近期市场波动，本集团的长期策略保持不变－于其组合内收购具潜力项目及投资，有效地提升其资产价值及于三至五年内将其套现。 于香港，随着黄竹坑及谢斐道项目竣工，本集团已开始交付预售单位，并加紧推销余下单位。我们的项目采用新设计及可持续建筑原则；其中，黄竹坑项目更荣获三个享誉行业的奖项。尽管市况淡静，该等特点吸引到购买意欲。 于其他地方，本集团于美国（“美国”）的多元化物业重建项目及于英国（“英国”）的 Graphite项目（本集团于该项目拥有少数权益）均按计划顺利推进。 本集团于寻求及评估香港及海外房地产投资机会时一直保持谨慎及审慎态度。鉴于利率上升及物业市场放缓，本集团继续恪守其财务纪律及稳健的风险管理，以缓解挑战。本集团亦继续审慎管理其资产、投资及基金管理业务，以优化其经常性收益。 于六个月回顾期间内，本集团之投资包括位于香港、美国及英国之商业及住宅物业重建。本集团亦投资一间国际领先的建筑及室内装饰材料生产商及分销商以及酒店运营业务。 截至二零二三年九月三十日，本集团之资产总值为13.13亿港元（二零二三年三月三十一日：13.58亿港元），其中流动资产为6.72亿港元（二零二三年三月三十一日：6.98亿港元），约为其流动负债的2.57倍（二零二三年三月三十一日：3.01倍）。本公司普通股股东应占权益为9.75亿港元（二零二三年三月三十一日：10.36亿港元）。 3宏基资本有限公司 中期报告2023 董事会不建议派付截至二零二三年九月三十日止六个月期间的中期股息。 重大收购及出售事项 期内并无重大收购及出售事项。 投资组合 于二零二三年九月三十日，本集团的银行存款及现金为1.28亿港元（二零二三年三月三十一日：1.67亿港元），占本集团资产总值之9.7%（二零二三年三月三十一 日：12.3%）。 宏基资本有限公司中期报告20234 整体表现 截至二零二三年九月三十日止六个月期间，本集团综合收益为500万港元（截至二零二二年九月三十日止六个月期间：8,300万港元）。综合收益主要来自本集团的资产、投资及基金管理业务所产生的经常性收入。本集团录得毛亏1,300万港元（截至二零二二年九月三十日止六个月期间：毛利1,300万港元）。该减少主要由于在截至二零二二年九月三十日止六个月期间内套现一项香港物业重建项目所产生的一次性收益有关的高基数效应以及于本六个月回顾期间内物业重建项目之撇减所致。 本集团录得期内亏损6,000万港元（截至二零二二年九月三十日止六个月期间： 5,500万港元），而本公司普通股股东应占亏损为5,900万港元（截至二零二二年九月三十日止六个月期间：5,100万港元）。 除上述毛亏以外，亏损主要由于宏观环境严峻导致摊占联营公司及合营公司产生的亏损、利率上升导致融资成本增加，以及确认贸易应收款项减值亏损（扣除拨回）。 截至二零二三年九月三十日止六个月期间的每股基本及摊薄亏损为15.6港仙（截至二零二二年九月三十日止六个月期间：13.5港仙）。 附注：以上建筑面积乃根据本集团发展计划而计算，可能有所变动。 5宏基资本有限公司中期报告2023 下表列示本集团于二零二三年九月三十日的投资。 房地产投资 投资 位置 类别 本集团权益 截至二零二三年九月三十日的状况 面积 应占面积 Winston项目 1135WinstonAvenue,SanMarino,CA91108,theU.S.A. 住宅物业 100% 已竣工及出售中 4,021平方呎 （建筑） 4,021平方呎 （建筑） MontereyParkTowneCentre项目 100,120,150,200SouthGarfieldand114EastGarveyandCityParkingLot,MontereyPark,CA91755,theU.S.A. 住宅及零售物业 100% 计划中 237,644平方呎 （建筑） 237,644平方呎 （建筑） Anoakia项目 701AnoakiaLane, Arcadia,CA91006,theU.S.A. 住宅物业 100% 兴建中。 预期将于二零二四年一月竣工 11,335平方呎 （建筑） 11,335平方呎 （建筑） Virginia项目 1470VirginiaRoad,SanMarino,CA91108,theU.S.A. 住宅物业 100% 已竣工及出售中 7,877平方呎 （建筑） 7,877平方呎 （建筑） Broadway项目 216-220EastBroadway,SanGabriel,CA91776,theU.S.A. 住宅物业 50% 计划中 28,004平方呎 （土地） 14,002平方呎 （土地） Graphite项目 GraphiteSquare,Vauxhall,LondonSE11,theU.K. 住宅及商业物业 21.25% 兴建中。 预期将于二零二四年十二月竣工 27,523平方米 （建筑） 5,849平方米 （建筑） 谢斐道项目 香港湾仔谢斐道216、216A、218、220及222A号 商业及零售物业 3.55% 已竣工及出售中 10,792平方呎 （可销售） 383平方呎 （可销售） 黄竹坑项目 香港黄竹坑道23号 商业及零售物业 24.21% 已竣工及出售中 41,371平方呎 （可销售） 10,016平方呎 （可销售） 宏基资本大厦2702、2802、2803、2804室 及若干停车位 九龙观塘海滨道135号 商业物业 100% 已竣工（分类为投资物业） 13,467平方呎 （建筑） 13,467平方呎 （建筑） 宏基资本大厦若干停车位 九龙观塘海滨道135号 商业物业 100% 已竣工（分类为待售物业） 不适用 不适用 寿臣山项目 香港寿臣山寿臣山道东1号 11号独立屋（包括两个停车位） 住宅物业 20% 投资物业 2,657平方呎 （可销售） 531平方呎 （可销售） 其他投资 投资 业务╱类别 本集团权益 格利来建材有限公司 分销建筑及室内装饰材料一间合营公司，石英及大理石复合材料产品生产商一间合营公司，于不丹经营一个拥有24间套房之精品度假村 87% QuarellaHoldingsLimited 43.5% RSHospitalityPrivateLimited 50% （“RSHospitality”） 投资概要及回顾 物业发展╱资产、投资及基金管理 于六个月回顾期间，本集团把握香港及中国内地边境重开的机遇，加速推售于香港已竣工的项目。 于香港，本集团完成谢斐道项目及黄竹坑项目的建设。截至二零二三年九月三十日，谢斐道项目超过75%的可售单位已售出，并已交付予买方，而黄竹坑项目超 过40%的可售单位及停车位已售出。该等项目的余下单位将继续于未来数个季度向潜在买方推销。 于美国，本集团继续评估Broadway项目（一个获批的多户型项目）的潜在撤出机会。同时，Winston项目及Virginia项目均已竣工，正在向买家推销，而Anoakia项目计划将于二零二四年第一季度前竣工。该等物业均位于美国加利福尼亚州。 鉴于新分区政策及市况变动，本集团的MontereyParkTowneCentre项目仍处于计划阶段。为创造长期价值，本集团一直与城市规划师进行讨论，探索在高密度重建项目中纳入潜在可负担住房元素。本集团预计，经修订计划将于二零二四年初前获得批准。 宏基资本有限公司 中期报告20236 于英国，本集团拥有少数权益的Graphite项目备受亚洲区内的境外买家的强烈青睐。因此，很大部分可售单位已预售予亚洲买家。Graphite项目目前正在建设中，预计将于二零二四年年底前竣工。开发伙伴正计划向中东及其他地区的富裕买家进行第二阶段的市场推广。 本集团致力于透过进一步开展其资产、投资及基金管理业务以及扩大其资本基础以提高股东的回报。香港项目的销售推出优于预期，突显本集团的复原力及运营的敏捷性，有能力缓解市况疲软、物业行业放缓及信贷紧缩带来的挑战。 本集团继续寻求新的机会，以于高利率环境下创建一个多元化及均衡的资产组合，将资产销售所得款项净额重新部署至未来具有高潜力的重建项目中。 物业投资 本集团亦于香港及不丹持有若干物业作为投资。 于香港，本集团保留宏基资本大厦两层楼层及多个停车位以及本集团持有少数权益的寿臣山物业作自用及╱或赚取稳定租金收入或潜在资本升值。 于不丹，本集团投资位于普卡纳山谷的一个拥有24间套房之精品度假村，由RSHospitality营运。随着旅游业的复苏，该精品度假村的营业额已逐步回升。 分销建筑及室内装饰材料 由本集团的合营公司QuarellaHoldingsLimited控制的Quarella为设计及生产石英及大理石复合材料产品的全球领导者。该公司于意大利设有先进的工厂及研发中心，其产品被用于全球多个着名酒店、机场、火车站、商业大厦以及购物中心。 于六个月回顾期间，由于经济放缓及全球信贷紧缩，宏观经济复苏的步伐仍然充满挑战。尽管如此，Quarella透过针对中国、东南亚及其他已发展市场的中等收入消费者及室内设计群体开发一系列具有价格竞争力的新产品，以应对市场挑战。 7宏基资本有限公司 中期报告2023 前景 面对宏观金融不利因素、地缘政治紧张局势加剧及高利率，本集团对近期物业市场前景持保守观点。本集团将专注于完成现有项目的交付，同时密切关注出现的新机遇。 预