【华泰医药】沛嘉医疗线下调研核心要点[太阳]TAVR：1）上

【华泰医药】沛嘉医疗线下调研核心要点 [太阳] TAVR：1）上半年植入量400-500台（6月植入量创单月新高，二代主导）；2）入院量：1H22入院已经超过200家，支撑未来产品放量（大中心放量+小中心爬坡）；3）销售团队：目前150人左右，预计下半年会加快销售团队的建设进度；4）价格上采取跟随策略（出厂价二代9w多，一代9万左右）。 [太阳] 二/三尖瓣：1）二尖瓣修复产品：预计2H22注册临床，GeminiOne设计的夹子张角更大，打法具备差异化；2）二尖瓣置换：Highlife预计2H22中国注册临床；3）三尖瓣产品（MonarQ）下半年在欧洲FIM。 [太阳] 神经介入：1）上半年增长接近60%，主要来自中间导管和颅内球囊，弹簧圈稳定增长；2）全年神经介入收入指引增速50%+；3）公司产品入围江苏以及福建集采，集采后价差与进口产品缩小，提供进口替代空间。 [太阳] 政策相关：1）北京DRG目前还不会影响TAVR价格，主因北京33-34w上限可以囊括现有TAVR价格体系；2）上海医保政策或刺激产品力强的产品在区域内进一步上量，公司对于手术量的增长表示乐观。