新能源行业周报：2022世界动力电池大会召开，积极推动产业链健康发展

新能源行业周报 爱建证券有限责任公司 研究所 分析师：余前广 TEL：021-32229888-32211 E-mail:yuqianguang@ajzq.com 执业编号：S0820522020001 联系人：胡定伟 TEL:021-32229888-25506 E-mail:hudingwei@ajzq.com 行业评级：同步大市 （维持） 1.401.100.800.50 沪深300新能源主题指数数据来源：Wind，爱建证券研究所 （%）1个月6个月12个月 绝对表现 2.333.60-0.88 相对表现 4.3515.7316.73 数据来源：Wind，爱建证券研究所 证券研究报告●周报●新能源行业2022年7月26日星期二 2022世界动力电池大会召开，积极推动产业链健康发展投资要点 一周市场回顾 本周上证指数上涨1.30%，沪深300指数下跌0.24%。中证内地新能源主题指数下跌2.60%。本周锂电池板块表现强于大市，指数上涨0.98%；新能源汽车板块表现强于大市，指数上涨1.64%；充电桩板块表现强于大市，指数上涨5.45%；风电板块表现弱于大市，指数下跌2.72%；光伏板块表现强于大市，指数上涨2.02%；储能板块表现弱于大市，指数下跌0.31%。 2022世界动力电池大会召开，积极推动产业链健康发展 7月21日-22日，2022世界动力电池大会在宜宾举行。大会主要围绕动力电池价格争议、产业链技术降本、参与全球化竞争、锻造绿色供应链 等主题展开。 动力电池价格争议：动力电池企业需要跟上下游企业在不同时期做到战略协同，锁定矿产资源，随着矿产资源的产能跃升，动力电池企业及下游车企成本压力将会下降。 产业链以技术降本为核心：国产化率及自动化的提升，促使锂电设备企业降本增效，原来一条产线成本6-7亿元，现已降到2亿元，单条产线效率从2GWh往6GWh、10GWh方向发展。 参与全球化竞争：行业加速洗牌后，为促进产业链企业健康发展，中国电池企业参与全球竞争需产业链抱团出海。 锻造安全、任性、绿色供应链：碳中和背景下，产业链基地建设需采用绿色电力，新基地选址及规划上积极采用水电、光伏、风电等绿色电力；老基地选择光伏、储能等绿色电力。 投资建议：建议关注动力电池、新能源汽车整车、光伏组件、逆变器、分布式光伏、电站运营相关标的。 1 风险提示：光伏硅料价格下降不及预期；锂资源价格持续上涨；产业政策调整。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 目录 1、市场回顾4 2、行业动态5 2.1新能源汽车、锂电产业链5 2.2风光储产业链6 3、数据跟踪6 3.1上游原材料锂钴镍价格6 3.2锂电池及材料价格8 3.3光伏产业链价格10 4、风险提示10 图表目录 图表1：新能源行业表现4 图表2：申万一级行业板块表现（2022/7/18-2022/7/22）4 图表3：板块涨跌幅（2022/7/18-2022/7/22）5 图表4：金属锂（≥99%）（元/吨）6 图表5：电池级碳酸锂（99.5%）（元/吨）6 图表6：氢氧化锂（56.5%）（元/吨）7 图表7：电解镍（上海）（元/吨）7 图表8：电解钴（≥99.8%）（元/吨）7 图表9：硫酸钴（20.5%）（元/吨）8 图表10：动力三元523前驱体（元/吨）8 图表11：动力三元材料523（元/吨）8 图表12：电解液：磷酸铁锂用（元/吨）8 图表13：电解液：三元圆柱2.2Ah用（元/吨）8 图表14：六氟磷酸锂（元/吨）9 图表15：新能源汽车产量及环比（月度数据；辆）9 图表16：新能源汽车销量及环比（月度数据；辆）9 图表17：国产多晶硅料(一级料；美元/千克)10 图表18：多晶硅片(156mm×156mm；美元/片)10 图表19：晶硅光伏组件（美元/瓦）10 1、市场回顾 本周上证指数上涨1.30%收3269.97，深证指数下跌0.14%收12394.02，沪深300下跌0.24%收4238.23，创业板指下跌0.84%收2737.31。新能源主题指数 （中证）下跌2.60%收4073.27，跑赢沪深300指数2.36个百分点。 图表1：新能源行业表现 沪深300新能源主题指数 1.40 1.10 0.80 0.50 资料来源：Wind，爱建证券研究所 图表2：申万一级行业板块表现（2022/7/18-2022/7/22） 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 (1.00) 计算机(申万)传媒(申万) 综合(申万)机械设备(申万)通信(申万) 交通运输(申万)国防军工(申万)商业贸易(申万)纺织服装(申万)汽车(申万) 房地产(申万)非银金融(申万)电子(申万) 轻工制造(申万) 钢铁(申万)休闲服务(申万)化工(申万) 有色金属(申万)建筑装饰(申万)银行(申万) 家用电器(申万)公用事业(申万)采掘(申万) 食品饮料(申万)医药生物(申万)建筑材料(申万)电气设备(申万)农林牧渔(申万) (2.00) 资料来源：Wind，爱建证券研究所 本周锂电池板块表现强于大市，指数上涨0.98%；新能源汽车板块表现强于大市，指数上涨1.64%；充电桩板块表现强于大市，指数上涨5.45%；风电板块表现弱于大市，指数下跌2.72%；光伏板块表现强于大市，指数上涨2.02%；储能板块表现弱于大市，指数下跌0.31%。 图表3：板块涨跌幅（2022/7/18-2022/7/22） 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 资料来源：Wind，爱建证券研究所 2、行业动态 2.1新能源汽车、锂电产业链 1)发改委产业司组织召开智能汽车发展形势座谈会。财联社7月22日电，据发改委官网，近日，产业司负责同志主持召开智能汽车发展形势座谈会，清华大学、中咨公司、中国汽车技术研究中心和有关企业参会。有关专家和单位介绍了智能汽车技术创新、先进自动驾驶技术应用等进展，围绕加强电动化智能化技术融合、提升新能源汽车智能化水平等进行交流研讨。 （财联社） 2)交通运输部研究加快推进公路沿线充电设施建设。7月19日，交通运输部部长李小鹏主持召开部务会，传达学习中央有关精神，审议《关于加强公路水运工程建设质量安全监督管理工作的意见》《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》等。会议指出，加快推进公路沿线充电基础设施建设，构建完善的公路沿线充电基础设施网络，是提升公路基础设施服务能力、解决新能源汽车充电难题的重要举措，是落实国务院稳住经济的一揽子政策措施、激发新能源汽车消费潜力的具体行动，对贯彻落实新发展理念、扩大有效投资、更好服务人民群众具有重要意义。要有效调动社会各方投资建设的积极性，尽快制定印发配套的技术指南，确保科学规范开展工作。要加强督导检查和监管，指导各地加快形成省级工作方案，确保目标任务按期优质完成。（交通运输部） 3)广州：出台新能源汽车应用等方案细则从市场需求侧引领产业发展。7月19日电，广州市人民政府印发《广州市支持汽车及核心零部件产业稳链补链强链若干措施的通知》提出，支持优化新能源汽车通行环境，新能源汽车进入实行政府指导价、政府定价管理的停车场充电的，或进入中心六区由市交通行政主管部门管理的城市道路临时泊位充电的，按相关规定享受 免费停车优惠。出台新能源汽车应用、通行等方案细则，从市场需求侧引领产业发展。支持购置使用新能源汽车，对在个人领域推广应用符合条件的新能源汽车按相关规定给予综合性补贴。建立完善新能源汽车运行动态监测机制，进一步深化新能源中小客车指标申请信息服务工作。（财联社） 2.2风光储产业链 1)中国北方最大风光储一体化项目建成投产发电。7月24日，7月24日上午，大唐吉林公司晟源洮南向阳150MW风光互补“光伏+”项目成功并网发电，标志着中国北方最大风光储一体化项目建成投产发电。该一体化项目位于吉林省洮南市向阳乡及二龙乡境内，总容量115万千瓦，其中风电两期项目容量100万千瓦，共439台风电机组于2021年底发电。本次并网的光伏项目建设在风电场风能缓冲隔离带，容量15万千瓦，共6532组单晶硅太阳能电池阵列，进一步优化了能源空间布局，实现风光同场、共建共投，协调发展（财联社） 2)生态环境部等七部门：推动能源绿色低碳转型实施可再生能源替代行动。6月17日，生态环境部等七部门印发《减污降碳协同增效实施方案》指出，统筹能源安全和绿色低碳发展，推动能源供给体系清洁化低碳化和终端能源消费电气化。实施可再生能源替代行动，大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等，因地制宜开发水电，开展小水电绿色改造，在严监管、确保绝对安全前提下有序发展核电，不断提高非化石能源消费比重。严控煤电项目，“十四五”时期严格合理控制煤炭消费增长、“十五五”时期逐步减少。重点削减散煤等非电用煤，严禁在国家政策允许的领域以外新（扩）建燃煤自备电厂。持续推进北方地区冬季清洁取暖。新改扩建工业炉窑采用清洁低碳能源，优化天然气使用方式，优先保障居民用气，有序推进工业燃煤和农业用煤天然气替代。（生态环境部） 3)便捷式储能产品出口好于内销厂商称目前订单充足。财联社7月25日电，财联社记者近期多方草根调研获悉，便捷式储能（又称“户外电源”）产品出口好于内销，受益于户外露营、直播等兴起，国内市场销量亦上涨。多位厂商接受采访时称，工厂全速运转中，尤其是出口方面，目前订单充足。据记者了解，户外电源产品市场售价通常从几百元至大几千不等，有的功率增大一倍售价随之翻倍，专业级产品价格亦过万。（财联社记者） 3、数据跟踪 3.1上游原材料锂钴镍价格 图表4：金属锂（≥99%）（元/吨）图表5：电池级碳酸锂（99.5%）（元/吨） 400,000 3,400,000 600,000 2,900,000 500,000 2,400,000 400,000 1,900,000 300,000 1,400,000 200,000 900,000 100,000 0 资料来源：Wind，爱建证券研究所资料来源：Wind，爱建证券研究所 600,000 70,000 500,000 60,000 400,000 50,000 300,000 40,000 200,000 30,000 100,000 20,000 图表6：氢氧化锂（56.5%）（元/吨）图表7：电解镍（上海）（元/吨） 10,000 0 0 2017-10-302018-10-302019-10-302020-10-302021-10-30 资料来源：Wind，爱建证券研究所资料来源：Wind，爱建证券研究所 图表8：电解钴（≥99.8%）（元/吨） 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2017-04-052018-04-052019-04-052020-04-052021-04-052022-04-05 资料来源：Wind，爱建证券研究所 图表9：硫酸钴（20.5%）（元/吨） 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 Wind2017-06-02 2017-07-18 2017-08-31 2017-10-23 2017-12-06 2018-01-22 2018-03-14 2018-05-03 2018-06-19 2018-08-02 2018-09-17 2018-11-08 2018-12-24 2019-02-15 2019-04-02 2019-05-22 2019-07-08 2019-08-21 2019-10-14 2019-11-27 2020-01-13 2020-03-05 2020-04-21 2020-06-09 2020-07-27 2020-09-0