国防军工行业周报20220709-20220715显示，上周国防军工指数下跌2.58%，航天装备II板块下跌4.88%，航空装备II板块下跌4.09%，地面兵装II板块下跌3.30%，航海装备II板块上涨1.19%，军工电子II板块下跌3.54%。中直股份发布2022年半年度业绩预减公告，归母净利润为1,400万元至1,700万元，同比下降95.56%至96.34%，业绩预减的主要原因包括产品结构变化及部分产品订单减少。洪都航空发布2022年半年度业绩预减公告，归母净利润为1,236万元至1,476万元，同比下降74.46%至78.62%，扣非后归母净利润为1,139万元至1,379万元，与上年同期相比增加3.37%至25.17%。本次业绩预减主要受非经常性损益影响，上年同期取得疫情防控期间失业保险稳岗返还4,703万元，本期无。中航重机发布关于2022年半年度业绩预增公告，归母净利润为54,000万元至58,000万元，同比增长99.94%到114.75%。派克新材发布2022年半年度业绩预告，归母净利润为22,900万元左右，同比增长62%左右。三角防务积极募投拓展小锻件生产+航发精锻+航空数字化集成能力。中游锻造行业景气度高验证航空产业向好趋势，头部厂商募投扩产加速，横向扩展航发赛道+纵向延伸零部件精密加工环节或影响产业格局，满足主机厂的需求并提供数字化、整体化的服务或是中游加工行业发展趋势。碳纤维是黄金赛道。碳纤维是军工轻量化新材料的代表，具有轻量化、高强度、高模量、抗腐蚀、一体化成型等优点，在军机领域和民机领域都得到了广泛的应用。碳纤维厂商光威复材发布2022年半年度业绩公告，公司预计2022年半年度实现营业收入13.14亿元，同比增长约为2%；实现归母净利润5.06亿元，同比增长16.48%。我们认为，光威复材短期业绩放缓或受到疫情影响，长期角度，国产化刚需及产业化带来的成本下降都将扩展碳纤维用途，提升用量，开启碳纤维黄金赛道。
