中小盘周报：汽车蓝皮书论坛在武汉举办，智能汽车变革加速

本周市场表现及要闻：红豆股份拟与超壹动力投建3GW固态锂电池项目 市场表现：本周（指7月11日至7月15日，下同）上证综指收于3228点，下跌3.81%；深证成指收于12411点，下跌3.47%；创业板指收于2760点，下跌2.03%。大小盘风格方面，本周大盘指数下跌4.10%，小盘指数下跌2.70%。2022年以来大盘指数累计下跌13.21%，小盘指数累计下跌16.12%，小盘/大盘比值为1.23。均胜电子、安靠智电、华阳集团本周涨幅较大。 本周要闻：红豆股份拟与超壹动力投建3GW大功率固态锂电池智能制造项目； 全国碳市场建设工作会议：加快建立完善温室气体自愿减排交易市场。 本周重大事项：7月14日，金冠电气发布股票期权激励计划，股票期权激励总数272.00万股，激励总数占当时总股本比例2.00%，行权价格8.28元/股，有效期5年。激励计划业绩考核目标为：首次授予的限制性股票第一个归属期公司需满足以下两个目标之一：（1）2022年营业收入不低于56,000.00万元；（2）2022年净利润不低于6,350.00万元。第二个归属期公司需满足以下两个目标之一： （1）2023年营业收入不低于57,000.00万元；（2）2023年净利润不低于6,500.00万元。第三个归属期公司需满足以下两个目标之一：（1）2024年营业收入不低于58,000.00万元；（2）2024年净利润不低于6,650.00万元。 本周专题：汽车蓝皮书论坛在武汉举办，智能汽车变革加速 2022年7月7日-9日，第十四届中国汽车蓝皮书论坛在中国武汉车谷举办，诸多行业人士齐聚武汉共同探讨智能汽车发展前景。全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示，预计2022年中国新能源车出货量达585万辆，行业呈现蓬勃发展态势。 而在此基础上，人机互动、自动驾驶、整车智能化的推进将持续演绎。 智能驾驶市场未到终局，L4初创企业大有可为。其中，纵目科技、轻舟智航、驭势科技等玩家，深度介入数据、算法和工具链，可提供泊车和L3-L4自动驾驶系统，目前已批量出货，并形成软硬一体包含算法在内的完整解决方案，有效推动自动驾驶产业发展。 华为入局推动产业变革，后发新势力层出不穷竞争力强劲。华为目前形成包含智能座舱、智能驾驶、车云服务、电子电气架构在内的产品和解决方案，将华为在ICT产业30多年经验应用上车，助力行业发展。零跑汽车销量亮眼，发力全栈自研，研发覆盖电池、电驱、电控以及智能驾驶和智能座舱。哪吒坚守为人民造车的初心，提高产品品质的同时坚持打造具备优质性价比的产品。 重点推荐主题和个股 智能汽车主题（炬光科技、德赛西威、华阳集团、北京君正、中科创达、联创电子、均胜电子、美格智能、经纬恒润-W、晶晨股份）；高端制造主题（杭可科技、奥普特、埃斯顿、青鸟消防、安靠智电、矩子科技）；休闲零食主题（盐津铺子、良品铺子、三只松鼠）；宠物和早餐主题（佩蒂股份、巴比食品）。 风险提示：经济大幅下滑；资本市场改革政策大变动；行业景气度低于预期。 1、本周A股市场普跌，特高压指数走强 1.1、本周A股市场普跌，小盘表现优于大盘 本周（指7月11日至7月15日，下同）上证综指收于3228点，下跌3.81%；深证成指收于12411点，下跌3.47%；创业板指收于2760点，下跌2.03%。大小盘风格方面，本周大盘指数下跌4.10%，小盘指数下跌2.70%。2022年以来大盘指数累计下跌13.21%，小盘指数累计下跌16.12%，小盘/大盘比值为1.23。 图1：本周A股市场普跌 图2：本周小盘表现优于大盘 概念板块方面，本周特高压指数表现走强。7月11日至7月15日，特高压板块指数涨幅达5.90%，主力净流入370,143.56万元。国家电网在2022年上半年的工作总结中提到，公司2022年电网投资5000亿元以上，预计带动社会投资超过1万亿元，发挥电网基础支撑和投资拉动作用，一批抽水蓄能和特高压项目密集开工。综合2022年以来情况看，煤炭开采指数累计上涨22.80%，涨幅居首。 图3：本周特高压指数走强 图4：2022年初至今煤炭开采指数涨幅居首 1.2、均胜电子、安靠智电、华阳集团本周涨幅较大 目前中小盘主要重点覆盖推荐智能汽车（德赛西威、华阳集团、北京君正、中科创达、联创电子、均胜电子、美格智能、炬光科技、经纬恒润）、休闲零食（盐津铺子、良品铺子、三只松鼠）、宠物和早餐（佩蒂股份、巴比食品）、高端制造（埃斯顿、安靠智电、晶晨股份、矩子科技、青鸟消防、奥普特）四大方向的相关个股。从本周表现来看，均胜电子、安靠智电、华阳集团涨幅分别为20.91%、9.51%、8.91%。 表1：均胜电子、安靠智电、华阳集团本周涨幅较大 1.3、海外视角：美国三大指数普跌，纳斯达克指数跌幅最大 7月11日至7月15日美股三大指数普跌，标普500指数报3863点，下跌0.93%； 道琼斯工业指数报31288点，下跌0.16%；纳斯达克指数报11452点，下跌1.57%。 图5：本周美股三大指数普跌 图6：本周必选消费指数涨幅最大 表2：美股中概股嘉银金科、乐居、LONGEVITY ACQUISITION涨幅居前 本周港股太阳城集团、东方电气、雅迪控股涨幅居前，本周分别上涨77.87%、9.04%、7.07%。太阳城集团是一家控股公司，在亚洲(包括俄罗斯、菲律宾、越南和日本)管理综合度假村。集团亦在旅游分部及物业分部经营业务。太阳城持有Summit Ascent Holdings Limited约69.66%的股份，该公司是俄罗斯最大的综合度假村之一。太阳城集团还是Suntrust Home Developers,Inc.的控股股东，该公司在菲律宾马尼拉的娱乐城中心开发Westside City项目。就其设计、规模和连通性而言，Westside City Project将成为菲律宾最好的综合度假村之一。会安那是太阳城与投资伙伴共同开发的综合度假村。Hoiana Phase1位于越南中部，是一个综合度假村，拥有1,000多间客房、屡获殊荣的高尔夫球场和原始海滩。 表3：本周港股通太阳城集团、东方电气、雅迪控股表现亮眼 1.4、本周热点新闻：红豆股份拟与超壹动力投建3GW大功率固态锂电池智能制造项目；全国碳市场建设工作会议：加快建立完善温室气体自愿减排交易市场 公司新闻：红豆股份拟与超壹动力投建3GW大功率固态锂电池智能制造项目。红豆股份7月15日公告，控股子公司红日风能拟与超壹动力签订《合作协议书》，并同超壹动力与集宁区政府签订《3GW大功率固态锂电池智能制造项目投资协议书》，投资设立项目公司，在集宁区白海子片区建设3GW大功率固态锂电池智能制造项目，项目总投资约15亿元。项目公司拟定注册资本3亿元，其中红日风能认缴出资2.7亿元，持股比例90%。 行业新闻：全国碳市场建设工作会议：加快建立完善温室气体自愿减排交易市场。 生态环境部7月13日召开全国碳市场建设工作会议。会议强调，扎实做好2021年度碳排放报告核查和配额分配相关工作，加快建立完善温室气体自愿减排交易市场。 各有关方面要加强组织领导，提升管理能力，加快推进全国碳市场注册登记机构和交易机构建设，着力提升信息化水平，加强政策宣传，推动全国碳市场健康发展，在落实碳达峰碳中和目标中发挥更大作用。 表4：红豆股份拟与超壹动力投建3GW大功率固态锂电池智能制造项目；全国碳市场建设工作会议：加快建立完善温室气体自愿减排交易市场 1.5、事件关注：2022（第二届）新能源电池及关键核心材料前沿技术与智能制造高峰论坛；第四届世界新能源汽车大会 本月关注：2022（第二届）新能源电池及关键核心材料前沿技术与智能制造高峰论坛。为推动行业健康有序蓬勃发展，推动和加速零碳未来发挥积极作用，2022年7月18-20日“（第二届）新能源电池及关键核心材料前沿技术与智能制造高峰论坛”将在中国成都举办。会议特邀多家权威机构分享正极原料钴、锂、镍、磷酸铁等价格走势分析，更有三元、磷酸铁锂、负极、电解液、隔膜等核心电池材料市场供需、行情预测、高峰对话等亮点话题；产学研互动，诚邀科研院所与产业技术从业者观点碰撞与交流，聚焦行业热点，解读技术与产业发展。会议论坛持续2天，8大专场涉及新能源电池、正极材料、负极材料、电解液、储能、电池回收与梯次利用、设备，全方位展示中国新能源电池及核心材料研究与进展，深入探讨未来电池及电池材料发展方向。 下月关注：第四届世界新能源汽车大会。第四届世界新能源汽车大会（WNEVC）将于2022年8月25-28日在海南海口举办。本届大会以“碳中和愿景下的全面电动化与全球合作”为主题，立足新能源汽车全面市场化发展新阶段，聚焦热门的新能源汽车安全、智能网联汽车安全和新能源汽车经济策划相关内容。大会规模约1500人，会期3天，策划了24场会议，以及技术展览、科技评选、科学普及、品牌发布等系列活动。大会设置“氢能与燃料电池汽车商业化”、“全面电动化与绿色低碳转型”、“全球产业链协同与跨界融通”、“开放合作共同构筑智能生态”4场主论坛，还有9场专题论坛、9场技术研讨、1场对话和1场高层闭门会议。大会亮点有四个方面，一是践行碳中和目标，深化科技创新与跨产业融合；二是深化全球合作，搭建国际交流平台；三是汇聚业界精英，促进资源共享；四是聚焦市场热点，推动产业转型复苏。 表5：本月及下月关注事件：2022（第二届）新能源电池及关键核心材料前沿技术与智能制造高峰论坛；第四届世界新能源汽车大会 2、本周重大事项：金冠电气股票期权激励值得关注 本周共有8家（9项方案）公司发布股权激励方案，5家公司发布员工持股计划，11家公司发布回购方案。其中金冠电气、佩蒂股份股权激励方案值得重点关注。 7月14日，金冠电气发布股票期权激励计划，股票期权激励总数272.00万股，激励总数占当时总股本比例2.00%，行权价格8.28元/股，有效期5年。激励计划业绩考核目标为：首次授予的限制性股票第一个归属期公司需满足以下两个目标之一：（1）2022年营业收入不低于56,000.00万元；（2）2022年净利润不低于6,350.00万元。 第二个归属期公司需满足以下两个目标之一：（1）2023年营业收入不低于57,000.00万元；（2）2023年净利润不低于6,500.00万元。第三个归属期公司需满足以下两个目标之一：（1）2024年营业收入不低于58,000.00万元；（2）2024年净利润不低于6,650.00万元。 图7：本周股权激励发行项目数量下降 图8：本期回购金额上限3.2亿元，回购数量减少 表6：本周共有9项股权激励预案项目公告（年、万股/万份、%、元/股） 表7：本周共有5项员工持股公告 3、汽车蓝皮书论坛在武汉举办，智能汽车变革加速 2022年7月7日-9日，第十四届中国汽车蓝皮书论坛在中国武汉车谷举办，诸多行业人士齐聚武汉，展开头脑风暴共同探讨智能汽车发展前景。中国汽车蓝皮书论坛主席贾可表示智能电动新汽车已经成为常识，但其发展仍刚刚开始，新能源汽车的变革到了深水处，玩家即使走到了正确的道路上，但如果慢吞吞的走仍然会被碾压。 全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树发表《世界新能源汽车市场发展趋势分析》，认为全球和国内新能源目前呈现强势发展态势，6月我国新能源车渗透率达到27%，自主品牌渗透率50%，预计2022年中国新能源车出货量达585万辆，行业呈现蓬勃发展态势。而在此基础上，以人机互动、智能为核心的快速推动将成为趋势，智能座舱、自动驾驶仍有较大发展空间。 3.1、智能驾驶市场未到终局，L4初创企业大有可为 3.1.1、纵目科技以泊车系统为茅，攻智能驾驶市场高地 纵目科技作为国内L4自动驾驶领先企业之一，提供AVP、APA、环视ADAS等智能驾驶方案、全栈高精度地图产品以及包括高清摄像头、4d毫米波雷达、长距超声波传感器在内的硬件设备。泊车系统为公司主要竞争力之一，公司内部有2