中报业绩预增点评：中报业绩超预期，航空锻造龙头成长加速

中航重机发布2022年半年度业绩预增公告，预计实现归母净利润5.40~5.80亿元，同比增长99.94%~114.75%。公司近年来持续聚焦航空锻造及液压环控业务，进行设备建设与工艺优化，以解决产能瓶颈和产品精密度需求。同时，公司加强生产经营管控，做好防疫和生产“双线”战役，促使公司经营规模稳步提升。公司预计2022年实现归母净利润13.21/17.10/22.63亿元，对应EPS为0.90/1.16/1.54元/股。考虑到公司在航空锻造领域的竞争优势及饱满的在手订单情况，给予中航重机2022年PE估值40倍，维持“增持”评级。