民生智能汽车全景数据库月度跟踪：智能驾驶核心外设件拐点已至，渗透率加速上行

车型周期和产能周期共振，决战2025智能车超级周期。依据此前报告《汽车的革命系列报告之一：电动智能黄金十年已来，供应链升级重构长牛开启》，我们分不同情景下对2022年汽车销量进行了假设预测。2022 H2 至2025年中国乘用车进入新一轮车型密集投放周期。同时，中国汽车产业新一轮车朱格拉周期（约10年）启动，智能化有望接力电动化成为核心驱动力。基于民生汽车投资时钟系统，一轮车型周期大约40个月左右，2022-2032年的产能周期将经历三个库存周期。2022-2025年的第一库存周期下电动化智能化呈双螺旋发展，L3智能车渗透率有望复刻过去几年电动化的普及曲线，进入快速导入期。 产业融合嬗变，中国的智能车产业链研究需要跨产业的专业数据库。美国SAE和NHTSA对自动驾驶有相应的分级标准，而IHS Markit对于L2-L4渗透率的预测支撑我们对“决战2025”的判断。但由于L3-L4级别无人驾驶的进一步清晰化界定、相关的检测标准以及配套的法律法规有待完善，且L3级别无人驾驶的商业化目前处于产业导入期，相关的数据研究体系有待完善。因此为了更好地跟踪汽车产业在智能化浪潮中的微观变化，我们首次对L2及L3的过渡阶段做颗粒度更细的划分：将L2+定义成L2叠加变道等错车道场景功能；L2++定义为L2叠加高精度地图，并对产业链做了梳理，前瞻的搭建了专业的数据库。 智能化产业盛宴关键词：反哺电动、自主崛起、品牌上攻。电动化和智能化为双螺旋关系，未来随着电动车渗透快速提升，智能车有望快速放量，同时智能驾驶及智能座舱带来的极致体验带来电动车产品力的进一步提升，有望反向促进电动化渗透的进一步提升。现阶段合资品牌标配L2渗透率较高。而中国相较于欧洲、美国在电动化转型过程中拥有更为优异的行业红利和企业红利，且自动驾驶涉及核心数据自主可控，未来随着中国自主品牌份额和ASP的全面提升，中国企业有望在智能化的产业盛宴中充分受益。中国汽车行业已经进入成熟期，作为高端制造业的重要分支，行业未来的发展趋势为通过智能化升级实现存量硬件的替换，而智能化对行业均价的提升有望带动车企品牌上攻，价值重塑。 自动驾驶：根据交强险数据显示，标配L2（含L2+、L２＋＋）功能的乘用车 22M5 终端渗透率提升至30%左右，L2（含L2+、L２＋＋）级自动驾驶迎来加速普及期。特斯拉产能受限导致 22M5 美系L2（含L2+、L2++）车型销量大幅下滑，日系、中系下滑幅度相对较小 ,22M5 有一定的回升。1）感知层：环视摄像头搭载率较高；毫米波雷20万以上车型为主力车型；激光雷达拐点已至； 2）决策层：高精地图渗透率为0.46%左右；以L2+级别的HWA功能渗透率来表征芯片配置情况，目前欧系、中系车HWA搭载率较为积极。3）执行层：制动系统自主品牌搭载率推动IBS快速渗透，利好本土供应商；空气悬架渗透率较低，提升空间较大，欧系和自主车系渗透率领先，整车配置价格带逐渐下沉。 智能座舱：多模态交互场景需求持续升级，其中1）多模态交互：高端车型助力多模态交互场景加速落地，其中抬头显示渗透提速。2）网联升级：万物互联助力汽车网联持续升级，其中2022年5月OTA渗透率超过40%。3）车身场景化：个性化配置渗透率快速提升，其中氛围灯20万以上车型标配趋势明显；全景天窗：30万以上车型搭载率超80%。 风险提示：1）房地产对消费挤压效应超预期；2）芯片短缺缓解不及预期； 3）疫情恢复不及预期；4）原材料成本超预期上行导致汽车行业毛利率低预期等。 疫情下智能化渗透率短期承压 新车销售中标配L1渗透率已进入成熟期，未来L2及L2+和L2++才是智能化红利释放初期的主要监测指标。标配L2（含L2+、L2++）功能的乘用车22年5月终端渗透率达30.21%， 22M5 智能化渗透率短期承压。 图1：各级别自动驾驶渗透率总览 图2：L2（含L2+、L2++）分群体销量 特斯拉产能受限导致 22M5 美系L2（含L2+、L2++）车型销量大幅下滑，日系、中系下滑幅度相对较小。 图3：L2（含L2+、L2++）分车系渗透率（%） 图4：L2（含L2+、L2++）分价格带渗透率（%） 3122M5 2自动驾驶：L2（含L2+、L２＋＋）级自动驾驶迎来加速普及期 2.1自动驾驶之感知层：全域融合大趋势加速硬件渗透快速提升 2.1.1环视摄像头：搭载率处于较高水平 依据2022年5月份终端车型销量显示，环视摄像头整体搭载率已处于较高水平，接近70%。分价格带来看，中高端车型环视摄像头渗透率较高，当前渗透率超过70%，10万以下车型渗透率接近50%，仍有渗透提升空间。 图5：环视摄像头渗透率（%） 图6：环视摄像头分价格渗透率（%） 分系别来看，自主品牌环视摄像头渗透率引领行业，当前渗透率近75%，各车系均呈现快速提升趋势。目前长城、比亚迪环视摄像头渗透率近100%。 图7：环视摄像头分系别渗透率（%） 图8：环视摄像头分品牌渗透率（%） 2.1.2毫米波雷达：自动驾驶融合方案的基础外设件，整体呈现高速增涨趋势 毫米波雷达当前渗透率接近5%，仍有较大提升空间。分价格带来看，20万以上车型为毫米波雷达渗透率提升的主发力车型。 图9：毫米波雷达渗透率（%） 图10：毫米波雷达分价格渗透率（%） 从车系来看，美系车毫米波雷达搭载率较为积极，4月渗透率8%，系特斯拉销量导致渗透率下滑严重，5月渗透率14%，由于销量好转渗透率有所回升。自主品牌中比亚迪2022Q1毫米波雷达渗透率近30%，5月渗透率有所下滑。 图11：毫米波雷达分系别渗透率（%） 图12：毫米波雷达分品牌渗透率（%） 2.1.3激光雷达：L2++级别自动驾驶核心外设件，拐点已至，渗透率持续提升 根据交强险数据显示，2021年10月，激光雷达整体渗透率开始加速提升，其主要搭载车型为20-30万价格区间的自主品牌车型中。 图13：激光雷达整体渗透率（%） 图14：激光雷达分价格渗透率（%） 2.2自动驾驶之决策层：智能化升级驱动域控制器加速渗透 2.2.1高精地图：渗透率加速提升，以豪华车为主要贡献车型 当前高精地图整体车型搭载率仍较低，根据交强险数据显示，2022年5月高精地图渗透率为0.46%左右。分价格带来看，20-30万区间成为主要贡献车型。 图15：高精地图渗透率（%） 图16：高精地图分价格渗透率（%） 从车系来看，中系车高精地图搭载率领先，渗透率达1.04%。 图17：高精地图分系别渗透率（%） 图18：高精地图分品牌渗透率（%） 2.2.2系统级芯片：汽车控制芯片加速升级，域控制器渗透提升空间较大 当前芯片整体车型搭载率仍较低，我们用L2+级别的HWA功能渗透率来表征芯片配置情况。根据交强险数据显示，2022年5月HWA渗透率为1.07%左右。分价格带来看，50万以上豪华车为主要贡献车型。 图19：HWA渗透率（%） 图20：HWA分价格渗透率（%） 从车系来看，欧系、中系车HWA搭载率较为积极。 图21：HWA分系别渗透率（%） 图22：HWA分品牌渗透率（%） 2.3自动驾驶之执行层：线控制动与空气悬架拐点将至 底盘系统的核心零部件为转向、制动和悬架，当前线控底盘的核心部件中，线控转向功能主要以ESP为核心解决方案，线控制动主要以IBS为核心解决方案，线控悬架主要以空气悬架为核心解决方案。 总体来看，ESP的渗透率较高，接近90%左右；IBS渗透率快速提升，整体渗透率当前近1.1%；空气悬架渗透率稳步提升，2022年5月数据显示空气悬架渗透率达到0.74%。 图23：执行层渗透率（%） 2.3.1悬架系统：欧系和自主车系渗透率领先，整车配置价格带下沉 目前，空气悬架渗透率较低，提升空间较大。分价格带来看，空气悬架渗透率提升主要由50万以上的车型贡献，但从趋势上来看，空气悬架配置正在向30-50万之间的车型渗透。 图24：空气悬架渗透率（%） 图25：空气悬架分价格渗透率（%） 从车系结构来看，空气悬架以欧系车引领行业，自主品牌车企积极推进，利好深度布局欧洲市场和自主品牌的自主供应商。目前蔚来汽车空气悬架搭载率较高。 图26：空气悬架分系别渗透率（%） 图27：空气悬架分品牌渗透率（%） 2.3.2制动系统：自主品牌搭载率推动IBS快速渗透 i-Booster电传制动技术渗透率快速提升。分价格带来看，线控制动整体渗透率呈现上升趋势，15万以上车型渗透率提升趋势明显。 图28：线控制动IBS渗透率（%） 图29：线控制动IBS分价格渗透率（%） 从车系结构来看，IBS配置率中，自主品牌表现激进，利好本土自主供应商体系。广汽乘用车线控制动IBS搭载率近两个月快速提升。 图30：线控制动IBS分系别渗透率（%） 图31：线控制动IBS分品牌渗透率（%） 3智能座舱：多模态交互场景需求持续升级 3.1多模态交互：高端车型助力多模态交互场景加速落地 3.1.1抬头显示：抬头显示渗透提速，AR-HUD成热点 根据交强险数据显示，2022年5月抬头显示渗透率近4%，50万以上豪华车抬头显示硬件搭载率下滑至20%左右。此外，从各价格带渗透率来看，20-50万价格带车型抬头显示搭载率相对较高，渗透率接近20%。 图32：HUD渗透率（%） 图33：HUD分价格渗透率（%） 从车系来看，日系车为抬头显示的热衷者，其渗透率 22M5 近9%。目前，长城汽车HUD搭载率较高，但在5月份遭遇下滑，广汽乘用车HUD搭载率快速上升。 图34：HUD分系别渗透率（%） 图35：HUD分品牌渗透率（%） 3.1.2触摸屏：触摸屏搭载率较高，燃油车、电动车上搭载率均在80%左右 根据交强险数据显示，2022年5月触摸屏渗透率近80%。分价格带来看，10万以上车型触摸屏渗透率均高于80%。 图36：触摸屏渗透率（%） 图37：触摸屏分价格渗透率（%） 从车系来看，美系、欧系触摸屏渗透率较高，长城、比亚迪等自主车企搭载率近100%。 图38：触摸屏分系别渗透率（%） 图39：触摸屏分品牌渗透率（%） 3.2网联升级：万物互联助力汽车网联持续升级 3.2.1OTA：软件定义汽车加速OTA快速落地 根据交强险数据显示，2022年5月OTA渗透率超过40%，保持高速增长趋势。分价格带来看，10-50万的车型OTA搭载率均在40%-60%左右，50万以上车型渗透率超过80%，中高端车型OTA搭载率持续上行。 图40：OTA渗透率（%） 图41：OTA分价格渗透率（%） 从车系来看，美系车为OTA的热衷者，其2022Q1渗透率超过80%，5月受特斯拉销量影响，美系OTA渗透率下滑至74%。其次，自主车型搭载率较高，渗透率超50%。目前长城汽车、比亚迪汽车搭载率近100%。 图42：OTA分系别渗透率（%） 图43：OTA分品牌渗透率（%） 3.3车身场景化：个性化配置渗透率快速提升 3.3.1氛围灯：20万以上车型渗透率较高 根据交强险数据显示，2022年5月氛围灯渗透率为25%左右。从价格带来看，50万以上车型搭载率超过90%，30-50万以上车型搭载率接近80%，15-30万车型渗透率近50%，而15万以下车型渗透率较低，为10%左右。 图44：氛围灯渗透率（%） 图45：氛围灯分价格渗透率（%） 分车系来看，欧系车整体渗透率领先行业，当前渗透率超过60%。长城、比亚迪2022年5月氛围灯搭载率在25%左右。 图46：氛围灯分系别渗透率（%） 图47：氛围灯分品牌渗透率（%） 3.3.2全景天窗：30万以上车型搭载率超80% 根据交强险数据显示，2022年5月全景天窗渗透率为38%左右。分价格带来看，30万以上车型搭载率超80%，15-30万车型渗透率超过50%，10万以下车型渗透率较低，为6%左右。 图48：全景天窗渗透率（%） 图49：全景天窗分价格渗透率（%）