东兴证券首席策略分析师林莎认为，大盘风格仍未止，主要原因有二：一是大盘股业绩仍占优，中小盘成长风格在业绩表现上相对优异；二是海外环境指向大盘风格更加占优。而分母端贴现率下行空间有限，驱动力仍在分子端盈利。市场风险偏好仍然较低，后续经济修复、全球通胀或仍有波折，风险偏好回暖可能仍会受限。因此，建议关注重要基建承建商大基建央企、“老基建”重点发力的市政工程（管材）、固废处理、水利水电、“新基建”中景气向好、估值合理的光伏、风电、光模块等“稳增长”板块。同时，建议关注景气度反转、低估值的金融，如受益于信贷扩张、利率下行空间有限，“量增价稳”的银行以及政策不断放宽、成交面积有所回暖的地产。
