传媒互联网周报：直播监管政策进一步落地，游戏行业短期出现下滑

市场表现： 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数（中信）涨跌幅分别为0.99%、2.88%、6.29%、-0.29%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：横店影视、巴士在线、中广天择、北京文化、游族网络、贵广网络、天威视讯、利欧股份、金逸影视、幸福蓝海。上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股：当代退、众应退、华扬联众、数知退、ST明诚、紫天科技、博瑞传播、兆讯传媒、ST美盛、天地在线。 直播严监管态势持续，利于行业长期健康发展 6月22日，国家广播电视总局、文化和旅游部联合发布《网络主播行为规范》（简称《规范》）。明确规定主播在直播过程中，不得出现的31种行为，且对于需要较高水平的医疗卫生、财经金融、法律、教育等直播内容，需要取得相应的职业资质，向平台进行报备，平台对主播进行资质审核及备案。本次《规定》出台前，广电总局已于2020年11月发布《关于加强网络秀场直播和电商直播管理的通知》，旨在加强主播审核和落实相关主题责任。本次出台的《规定》仍然是对过去直播行业监管的延续。 直播行业近期监管政策对于行业及参与者提出更为具体的规范性要求，是前期系列政策的进一步具体落地。复盘直播行业政策来看，2016-2019年，随着短视频、直播平台兴起，行业快速成长的同时也出现种种不规范的现象。为促进行业健康发展，相关监管部门开始逐渐完善政策，侧重点主要在于规范直播内容，规定直播所需营业执照等。2020年起，随着电商直播成为直播行业新的增长驱动力，新一轮监管开启。该阶段重心主要在规范直播内容、税收、营销行为等方面。 5月游戏市场同比回落，关注暑期档新游上线 6月22日，伽马数据发布《2022年5月游戏产业报告》。报告内容显示，今年5月，中国移动游戏市场实际销售收入165.95亿元，环比-2.15%，同比-10.85%。移动游戏市场增速持续回落的原因系：1）供给侧方面，版号发放节奏较缓，部分新游未能如期上线，此外一线城市疫情反复下部分游戏项目进度放缓、版本更新延迟，导致新游戏供给不足；2）需求侧方面，受宏观经济影响，用户消费能力及意愿的下降一定程度上影响存量游戏ARPU值。我们认为，游戏版号在4月、6月持续发放后有望步入常态化发放节奏，关注新游上线进程及22Q3后游戏公司业绩改善；中期来看，随着疫情恢复、宏观经济转好，游戏行业景气度有望整体回升，重回ARPU值推动的稳健增长通道。 投资建议： 直播行业：短期来看，随着直播监管细则一一落地，平台、主播、MCN等参与方会受到一定的消极影响，但长期来看，有利于行业的不断规范发展，建议关注内容及运营能力较强的龙头公司快手科技、哔哩哔哩、星期六。 游戏行业：建议关注具有精品游戏研发能力的公司：吉比特。 风险提示： 直播监管风险，国内疫情反复风险，消费恢复不及预期风险。 1.周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数（中信）涨跌幅分别为0.99%、2.88%、6.29%、-0.29%。过去一周，传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名第25，整体表现弱于市场平均水平。 图1：上周行情回顾 个股：横店影视、巴士在线、中广天择、天威视讯、北京文化、游族网络、贵广网络、利欧股份、金逸影视、幸福蓝海。 图2：板块涨幅前十个股 上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股：当代退、众应退、华扬联众、数知退、ST明诚、紫天科技、博瑞传播、兆讯传媒、ST美盛、天地在线。 图3：板块跌幅前十个股 2.行业运行数据 2.1游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据，2022年5月国内游戏市场实际销售收入229.19亿元，同比下降-6.74%，环比下降-0.31%。根据data.ai数据，6月25日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《三国志·战略版》、《和平精英》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图4：2022年6月25日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 手游买量市场分析 根据App Growing数据，2022年5月国内手游行业在整体广告投放中应用数量占比高达63.34%，广告数和广告投放金额均在全行业整体广告中占三成左右。5月广告投放数排名前三的游戏分别为：《三国志∙战略版》、《一念逍遥》、《九域诸天》，战争、传奇、模拟、仙侠等风格的手游广告投放力度整体较强。 图5：2022年5月手游广告投放数排行 2.2电影 根据猫眼电影数据，2022年至今内地电影总票房167亿元，6月25日单日票房1.34亿元，较上周同比增长24.1%。2022年6月25日电影综合票房排名前三分别为：《人生大事》（联瑞影业等出品）、《侏罗纪世界3》（美国环球影片出品）、《一周的朋友》（阿里巴巴影业等出品）。 图6：2022年6月25日内地电影票房排行 2.3电视剧 卫视收视率 根据CSM数据，2022年6月23日（周四）CSM 63城卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名《数风流人物》（幸福蓝海等出品），第二名《林深见鹿》（老有影视等出品），第三名《良辰美景知几何》（晟喜华视出品）。 图7：2022年6月23日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行 网络热度排名 根据艺恩数据，截至2022年6月24日电视剧集播映指数排名前三分别为：《梦华录》（腾讯企鹅影视等出品）、《爱情应该有的样子》（金禾影视等出品）、《警察荣誉》（中央电视台等出品）。 图8：2022年6月24日网台剧网络热度排行 2.4综艺 根据艺恩数据，截至2022年6月24日综艺网络播放量市占率排名前三分别为：《乘风破浪第三季》、《战至巅峰》、《声生不息》。 图9：2022年6月24日电视综艺热度排行 2.5渠道 大屏端：OTT+智能电视 根据奥维互娱数据，2022年2月国内OTT+智能电视日均开机率35.4%，环比上涨0.3%，日均活跃终端数11654万台，环比上涨1.8%。2月OTT+智能电视点播媒体月活跃用户规模排名前三分别为：银河奇异果（4397万户）、CIBN酷喵影视（4190万户）、云视听极光（2754万户）。 图10：2022年2月OTT+智能电视点播媒体排行 移动端：互联网视频 根据Trustdata数据，2022年4月国内四大视频平台月独立设备数分别为：爱奇艺（23780万）、腾讯视频（18567万）、优酷（7603万）、芒果TV（987万）。 图11：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月独立设备数（万台） 2.6直播电商 快手直播 根据灰豚数据，6月13日-6月19日快手直播主播销售排行TOP5销售额总计6.17亿元，环比增长5.3%。排名前三分别为：蛋蛋（3.5亿）、时大漂亮（1.1亿）、瑜大公子（6634.8万）。 图13：2022年6月13日-6月19日快手直播主播销售排行 抖音直播 根据灰豚数据，6月13日-6月19日抖音直播主播销售排行TOP5销售额总计9.5亿元，环比下降-24.0%。排名前三分别为：东方甄选（3.7亿）、广东夫妇（2.1亿）、黄圣依（1.3亿）。 图14：2022年6月13日-6月19日抖音直播主播销售排行 2.7广告营销 根据CTR数据，2022年4月广告市场花费同比下降-19.5%，环比下降-9.4%。 2022年1-4月电视广告刊例花费同比下降-13.0%；广播广告刊例花费同比下降-4.4%； 传统户外广告同比下降-33.5%；电梯广告同比增长约10%；影院视频广告同比下降-32.1%。 图15：2021年4月至2022年2月CTR月度全媒体刊例花费同比增速 3.重点公司重要公告速览 公告日期 证券简称 公告标题 公告内容 公司全资子公司幻想美人鱼科技获腾讯企鹅影视《龙族》IP的独家不可转让授权，可改编、开发，并在全球独家发行、运营卡牌类合作游戏，有效期至2025年底。 持续关连交易有关游戏改编权之授权协议关于组建联合体拟参与公开招标项目暨关联交易的公告 2022/6/20 祖龙娱乐 公司拟与间接控股股东楚天网络签署《联合体协议书》，参与实际控制人湖北广播电视台采购“湖北卫视信号传输和落地有线电视网业务总代理”项目的投标。 2022/6/20 湖北广电 公司拟以发行股份及支付现金方式购买丁文华、刘杰持有的豌豆尖尖100%股权。拟向公司实际控制人郑岚和姚海燕控制的八重科技、剑君科技、铂欣科技及紫荆科技发行股份（不超过总股本30%）募集配套资金。本次交易预计构成重大资产重组。 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案 2022/6/20 紫天科技 关于重大资产重组的一般风险提示暨公司股票复牌的提示性公告关于公司股东减持股份的进展公告 2022/6/20 紫天科技 公司将于2022年6月21日上午开市起复牌。 公司控股股东兼实际控制人兼董事长罗衍记因误将可减持时间记错，提前7个交易日通过竞价交易减持公司股份15万股，占比0.056%。 2022/6/20 引力传媒 2021年年度权益分派实施公告 据公司2021年年度权益分派方案，向全体股东每股派发现金红利0.045元（含税），共计派发现金红利2592万元。 2022/6/22 读者传媒 2021年度权益分派实施公告 据公司2021年年度权益分派方案，全体股东按每10股派发现金红利0.25元（含税），共计派发现金红利4903万元。 2022/6/22 神州泰岳 截至二零二一年十二月三十一日止年度经审核年度业绩公告 公司2021年营收1.99亿港元，同比增长317.47%，归母净亏损4.01亿港元，亏损同比扩大147.17%。 2022/6/22 星光文化 2关于受让大额存单产品公司拟受让控股股东中国出版集团有限公司转让的大额存暨关联交易的公告单产品，金额为5000万元。 2022/6/22 中国出版 公司股东、实际控制人王俭减持150万股公司股份，减持金额约523万元。公司股东上海御米投资、上海流联投资分别减持205万股、195万股公司股份，减持金额约713万元、682万元。 实际控制人、持股5%以上股东、董事、高级管理人员减持股份结果公告关于全资子公司认购产业基金份额暨关联交易的公告 2022/6/23 流金岁月 公司全资子公司蓝海国投拟以自有资金3亿元认购文信二号基金，占标的基金认缴出资总额的42.86%。 2022/6/23 中文传媒 关于合计持股5%以上股东减持至5%以下暨减持股份超过1%的减持计划进展公告 华立集团、华立医药、华立投资和华安资管计划减持华媒控股合计不超过6100万股股份，不超过总股本的5.99%。 2022/6/24 华媒控股 4.行业要闻 4.1互联网 1）微信公众平台新规：禁止提供与数字藏品二级交易服务 微信公众平台近期《行为规范》新增数字藏品交易行为相关条款，禁止涉及虚拟货币相关发行、交易与融资等内容，禁止提供与数字藏品二级交易相关服务或内容。（界面） 2）京东社区团购京喜收缩，仅留北京、廊坊、郑州三地提供自提业务 京东社区团购业务再现收缩，目前仅剩北京、河北廊坊、河南郑州三个城市能提供自提服务。2021年6月，京东通过京喜拼拼涉足社区团购，业务范围曾一度扩大至20多个省份。（财联社） 3）哔哩哔哩发布“干杯！京剧”系列数字藏品 哔哩哔哩发布“干杯！京剧”系列数字藏品，该藏品经梅兰芳文化科技有限公司授权，限量1790款。（36氪） 4）腾讯音乐娱乐集团与时代峰峻达成深度战略合作 腾讯音乐娱乐集团与时代峰峻达成深度战略合作，旗下QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐、全民K歌将作为国内唯一首发30天的流媒体平台。网易云音乐也与时代峰峻达成合作协议。（36氪） 5）快手电商“青云计划”再升级，每天8亿流量助力商家冷启 快手电商“青云计划”再次宣布升级。在今年第三季度结束之前，快手电商每天将拿出8亿公域流量，覆盖短视频和直播，定向扶持平