报告总结:宁德时代发布麒麟电池,采用电芯大面冷却技术,将水冷功能置于电芯之间,使换热面积扩大四倍,或将带动铝热传输材料行业迅速发展。铝热传输材料主要用于汽车行业,新能源汽车有更强的换热需求。新能源汽车产销规模持续增长,铝热传输材料需求或将迎来爆发。麒麟电池引爆水冷行业风口,铝热材料风头更劲。供给端短期难以放量,现有厂商充分受益。铝热材料具有高资金、高技术、高客户认证壁垒,短期难有新进入者入局。相关标的包括:银邦股份、华峰铝业等。