重大事项点评：数字建筑平台初步成型，设计等业务值得期待

事项： 2022年6月16日，广联达举行2022年度投资者大会。 评论： 数字建筑平台初步成型，有望成为行业平台服务提供商。数字建筑产业平台（后续简称平台）的打造为公司二次创业关键任务之一，目前此平台初步成型，其架构分为平台、中台（业务、数据、物联网中台）和解决方案。在解决方案层，公司将围绕自主发展平台及核心应用，并赋能联合生态伙伴，共同服务工程项目。我们认为随着公司数字建筑平台的推出，公司在建筑信息化领域的地位有望进一步巩固，公司未来发展将更具多样性。 基建项目数字化市场客观，公司年度目标高增。“十四五”期间，基建项目景气度较高，公司测算公路、铁路、城市轨交每年新开标段数量有望达到4000/1000/400个，对应单个标段施工数字化投入有望达到300/400/300万，对应潜在的市场规模分别为120/40/12亿，合计超过170亿。为抓住良好的市场机遇，公司专门成立基建解决方案部，2021年度签约合同金额达到1.3亿，同比增长超过400%；22年全年目标为4亿，有望持续高速增长。 与浙江省建筑设计研究院战略合作，看好设计产品未来前景。2022年6月15日，广联达与浙江省建筑设计研究院（后续简称ZIAD）举行战略合作签约仪式。ZIAD创立于1952年，具有建筑、规划、园林、市政、消防等多种甲级资质，为全国建筑设计行业十强研究院之一。此次战略合作，双方将在建筑、市政数字化设计、建筑项目全生命周期管理等方面优势互补、广泛合作。广联达拥有自主研发的底层图形平台，2021年3月其建筑设计产品级（邀请体验版）发布；2021年下半年公测版发布；后续公司商业化产品推出值得期待，我们看好公司在设计领域的发展。 预计22年归母净利润约10亿，维持“强推”评级。我们维持预计公司2022-2024年收入为68.39亿元、82.93亿元、99.71亿元；归母净利润为9.91亿元、12.99亿元、15.69亿元，对应增速分别为49.9%、31.1%、20.8%，对应EPS分别为0.83元、1.09元、1.32元。参考可比公司及公司历史估值水平，我们给予公司2022年11倍PS，对应目标价约63元，维持“强推”评级。 风险提示：施工与设计业务推进、需求释放存在不确定性；行业竞争加剧。 主要财务指标