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广和通发布限制性股权激励草案,解除限售考核年度为2022-2024年,以2021年净利润为基数,2022/2023/2024年净利润增长率不低于20%、50%、80%。本次股权激励对象为公司核心技术人员与中层管理人员,同时对个人进行绩效考核。我们认为公司此次股权激励绑定核心技术人员,彰显决心。公司卡位下游多个高景气赛道,模组迎新一轮量增价升。我们预测公司2022-2024年营收分别为59.9、84.7、115.7亿元,归母净利润为5.8/8.5/11.8亿元,对应PE为25/17/12X,维持公司“买入”评级。