收购药源落地，前后端一体化服务能力继续加强

皓元医药发布公告，将以4.1亿元最终交易价格收购药源药物100%的股权，并向皓元医药控股股东安戌信息发行股份，以募集配套资金不超过5000万元。收购标的药源药物深耕CMC领域18年，研发团队超100人，掌握多项行业领先核心技术，如手性药物合成、难溶药物增溶、缓释控释等制剂技术。此次收购将不断提高皓元一体化服务能力，实现药源药物与皓元业务版图的相互引流、相互补充完善，有望获得更多客户的认可，为日后与客户进行长期项目合作奠定基础。预计2022-2024年公司收入分别为14.28/20.58/28.90亿元，同比增长47.3%/44.2%/40.4%。归母净利润分别为2.79/4.06/5.76亿元，同比增长46.1%/43.6%/41.8%，对应2022-2024年EPS 分别为3.75/5.46/7.75元，PE为48/33/23倍，维持”增持”评级。