光伏铝边框龙头，受益于光伏装机高增长

铝鑫铂股份是一家专注于光伏铝边框的公司，受益于光伏装机高增长，公司2022年一季度实现营业收入9.7亿元，同比增长109.5%，实现归母净利润0.46亿元，同比增长70.3%。公司是国内光伏铝边框龙头，2022年底产能扩张至30万吨，目标2025年市占率25%。新能源光伏产品占比82%，全年出货目标20万吨。预计公司2022年-2024年归母净利润分别为2.46亿元、4.14亿元、5.78亿元，相当于2022年25.9倍的动态市盈率，首次覆盖给予“买入-A”的投资评级。