用友网络科技云收入1Q22快速增长

用友网络科技在2022年第一季度实现了云收入的快速增长，同比增长45%。公司的云转型取得了一定的进展，来自大企业、中型企业、小微企业和政府的云收入和公共部门占分部收入的比例分别为58%、44%、53%和63%。公司继续优化BIP和YonSuite等产品，并成立了智视凯工业软件子公司，进军工业软件领域。我们维持对公司2022/2023/2024年的收入和归属净利润的预测，并认为公司总目标市值为873亿元人民币，维持买入评级。