华泰研究即时的评论评分（维持）：买2022年4月11日│中国（大陆）计算机应用成立工业软件子公司2022年4月7日，用友网络科技（用友）宣布，在原有产品生命周期管理（PLM）事业部的基础上，成立智视凯工业软件为控股子公司，为工业软件研发提供数字化、智能化服务。根据我们的 SOTP 估值，我们预计用友传统业务 2022 年净利润为人民币 6.43 亿元，估值为 45.1 倍 2022 年 PE，与 Wind-consensus 预测的同行平均水平相当，市值为人民币 290 亿元。我们预计其 2022 年云业务收入为人民币 82.5 亿元，对该板块的估值为 8.2 倍 2022 年 PS，与 Wind-consensus 估计的同行平均水平相当，市值为人民币 676 亿元。 966 亿元的总市值意味着 28.11 元的目标价（前：30.05 元）。维持买入。致力于研发管理市场；健全的产品/市场基础2021年，公司推出面向中大型离散制造企业的U9 Cloud，是其产品组合的新成员。用友专注于研发管理市场，为研发管理市场建立了坚实的市场基础。PLM 工业软件。根据公司的网站，它可以满足研发
