收购欣源股份，推进“绿电+新型碳材料”战略布局

索通发展发布公告，拟以发行股份及支付现金的方式购买欣源股份94.9777%股权。欣源股份主要生产锂电负极，技术优势突出，2021年实现营收5.15亿元，同比增长35.5%。收购欣源股份有助于索通发展推进“绿电+新型碳材料”战略布局，助力公司“预焙阳极和锂电负极”的双主业成型。我们预计公司2022-2024年的营收分别为136.8/173.2/204.1亿元，同比增长44.6%/26.7%/17.8%；归母净利润分别为7.7/11.4/14.4亿元，同比增长24.2%/47.8%/26.1%；当前股价对应PE分别为11X、8X、6X，维持“买入”评级。